苹果跟班，不好混了？

张书乐 人民网、人民邮电报专栏作者

苹果不缺跟班，

跟班却未必能破圈。

20日，美国苹果公司宣布，蒂姆·库克将于2026年9月1日卸任CEO（首席执行官），转任董事会执行主席，接任者为硬件工程高级副总裁约翰·特努斯。

这家市值约4万亿美元的科技巨头迎来“第三代”领航者的全新节点。

而对于苹果的跟班们（果链）来说，也在开始做选择题。

靠给苹果做玻璃起家的蓝思科技，就在努力讲一个不一样的故事。

近期，蓝思科技成功加入机器人供应链，希望借此摆脱“苹果依赖症”。

然而，在机器人行业商业模式尚不稳定的情况下，这个转型将阻力重重。

2006年前后，苹果筹备初代iPhone期间，蓝思率先完成了玻璃盖板的技术突破，拿下了这个对行业影响深远的订单，此后几乎覆盖了苹果全线主力产品的前后盖及摄像模组玻璃供货。

这段合作让蓝思的营收规模快速扩张，也让公司的业绩与苹果产品的销量深度绑定。

2025年年报显示，公司营业收入达744.1亿元，净利润40.18亿元，两项指标均实现增长，在消费电子制造业普遍承压的背景下，算是一份稳健的答卷。

但比营收数字更值得关注的，是同期披露的另一条消息：机器人子公司蓝思智能当年营收超过10亿元，且已跨过盈亏线。

这个盈利本身规模不大，却有着特殊意义。

毕竟，国内多家专注机器人的上市公司2025年扣非净利润仍在亏损。

4月19日，在2026北京亦庄人形机器人半程马拉松赛场上，荣耀自研机器人“闪电”一举夺冠。

作为荣耀机器人供应链企业之一，蓝思科技提供了支撑这批机器人完成全程赛事的132款核心金属结构件，公司机器人业务的进展得以向外界展现。

只是，背景板却并不好看。

此前不久，蓝思科技发布了一季度业绩，亏损额达1.5亿元，由盈转亏。

公司将一季度业绩转亏归因于“消费级存储缺货和涨价”和“部分消费电子客户的需求有所下修”。

同时，在传统消费电子增长速度不断放缓的背景下，折叠屏手机被视为智能手机行业下一个重要的增长引擎。

根据行业消息，苹果首款折叠屏手机iPhone Fold，预计今年9月发布。苹果入场或改变折叠屏市场格局，与华为、三星等展开高端竞争。

在投资者关系活动中，蓝思科技透露，公司的折叠屏项目按照原计划推进，供应UTG玻璃、PET膜、玻璃支架、3D玻璃盖板等，相关零部件从二季度开始出货。

蓝思科技表示，总体看市场对新产品的需求较为乐观，有望为公司下半年业绩带来显著增量。

如何看蓝思科技一季度的业绩表现？

蓝思科技对苹果的“依赖症”依然未解，是否会对其未来构成影响？

蓝思科技下半年能否靠折叠屏翻身？

蓝思科技布局机器人业务的机遇与挑战分别是什么？

对此，网联社梁伟和书乐进行了一番交流，本猴以为：

苹果不缺跟班，跟班却未必能破圈。

蓝思一季度表现，和整个消费电子产业链的状态同频共振。

在整个消费电子市场，近期有内存不足带来的整机涨价困扰，远期有全领域缺少创新，电子产品尤其是智能手机“换机”时间进一步拉长的成长烦恼。

过于依赖苹果的蓝思，既有可能一荣俱荣、一损俱损，也有可能一旦失去大客户而快速衰败，这是一个极大的隐患。

折叠屏尽管很有科技感和商务感，但总归是小众市场，很难成为市场救星。

在其功能上并不比常规智能手机更优异，应用上也无特别体验的状态下，并不可能直接引爆相关品牌，只是刷出一时高光存在感，增加一点零碎的出货量而已。

至于布局人形机器人，是科技大厂的使命必达，也是成为科技大厂的一个敲门砖。

尽管距离人形机器人进厂打螺丝（性价比问题）依然还有极大距离，但展示自身在人形机器人上的布局，是一种前期试错和实验。

这既是短期情绪炒作上的亮肌肉，也是长期产业红利诱惑下的提前布局，既然去做就是利好，有能力就必亮剑。

不过，目前，机器人业务只是看上去很美，万台量级的出货量所能承载的市场规模，还不足以成为业绩增长的支柱，只能算是“花絮”。