蔚来，决战五年

更深刻了解汽车产业变革

出品： 电动星球

作者：Wallace

今年北京车展，蔚来旗下三个品牌（蔚来、乐道、萤火虫）再次同台亮相。不过这一次，因为三个品牌的展位被合并到一起，使得整个蔚来公司的展台面积变得相当巨大——至少在新势力品牌中，处于绝对领先的位置。

在午饭间隙，电动星球巧合地听见蔚来工作人员讨论本次展台布置，表示将三个品牌合并展示后「性价比更高」，既兼顾了展示效果，也节省了成本。

由此看来，正如李斌在展台发布会后的群访环节中提到的，蔚来对 CBU 的执行已经贯彻到底，也朝着「全年盈利」的目标前进。

然而回顾整个群访，真正引起讨论的命题其实不是「蔚来怎么省吃俭用」，而是行业中空前激烈的竞争环境。

蔚来将三个品牌的展位合而为一、让声势传播最大化是其中一个例证，秦力洪说的「在开展前各个厂家都给组委会说面积不够用，要展的东西太多了」，更是对竞争激烈程度的准确描述。

本届北京车展，给人的印象是「品牌太多」「新车太多」「竞争太多」，让人应接不暇；但也有人认为，出现「史无前例的盛况」，是车市由盛转衰的前兆。

乘联会数据显示，一季度新能源车销量同比下跌 24%；深蓝邓承浩预警，今年国内车市增量可能会由涨转跌，「深蓝要接受这个现实」。

至于李斌，也在解答电动星球和部分媒体疑惑时提出观点，中国汽车品牌可能会进入到「收敛期」中，并判断现在所处的「决赛期」，窗口多则只有 5 年。

「5 年后，行业的态势会明朗，我希望蔚来还能留在这个舞台上。」

以这样的判断为前提，我们再来看，蔚来都做了哪些准备。

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「决赛期」还有 5 年

「我认为已经够叫‘收敛期’……很多产品都越来越同质化。这个时间大概还有个 5 年这样，现在已经是决赛期。」

有意思的是，在群访开始前，电动星球蟹老板偶遇李斌时，就向他提出了有关行业收敛的问题。而这个问题，在群访中被再次提及。

提问人不同，但立意相同——被秦力洪形容为「人类有史以来规模最大」的 2026 年北京车展，很可能是新能源车市从鼎盛走入下坡的其中一个节点。

这一幕，就如 2016 年的中国智能手机市场一样。不过李斌对蟹老板说，因为产品性质的不同（汽车毕竟是大宗消费品），新能源车行业的收敛窗口可能不会如智能手机那样迅猛，「5 年」是相对合理的推算。

从回答的结果来看，以李斌为代表的蔚来高层已经嗅到了一丝「危险的气息」，也就是中国新能源车市即将面临大规模的洗牌，也会有更多的品牌做「殊死一搏」。

在竞争面前，蔚来该怎么做？

如果结合秦力洪的回答来看，「按自己的节奏发布产品」很有必要。

秦力洪回答这个问题的背景是，有媒体问到即将预售的乐道 L80 和 ES8 五座版，二者之间会不会存在定位冲突，而影响销量。

秦力洪几乎没有犹豫地给出了否定的答案。

一方面，他认为「我们不出友商也会出」，在「大五座 SUV」即将扎堆登场的时刻，蔚来准备好的产品就应该有序推出，率先抢占市场；另一方面他还强调，L80 和 ES8 五座版之间存在「十几万」的价格差距，二者之间更应该是互补的关系，而不是内部竞争。

在后面的环节里，李斌也提到了当下竞争的紧迫性。

以 L90、ES8 和 ES9 的「前备舱」为例，在 L90 发布会上李斌曾认为该技术「领先同行两三年」，但现在看来，「能领先一年就不错了。」

而且，同台竞争的对手们，大家对市场走势的判断其实差异不大，去年下半年「大六座 SUV」、今上半年「大五座 SUV」的扎堆上市就是最好的证据。中国的多数车企总是能预判到市场的竞争局势，而推出对应的产品。

也从侧面可以见到，中国新能源车市场的竞争，胜负大多在毫厘之间。李斌重复了一次他年初在内部信中提到的观点，「汽车行业就是 3~5 个百分点的竞争，顶尖和淘汰之间就差那一点点。」

拼到最后，李斌始终认为「体系化能力」是决赛圈中最核心的因素。

像蔚来这边，充换电体系、包括神玑 NX9031 芯片等自研技术，都是李斌的底气所在。再从数据来看，以 ES8、L90 为代表的纯电大三排 SUV 实现了对增程大三排 SUV 的「销量碾压」（上个月销量比例为 2.5:1），也让李斌坚信，自己和蔚来都走在了对的路上。

而最终到「拼体系」的局面，李斌和秦力洪都认为，这对中国汽车行业来说是「利大于弊」。

「它肯定会重塑整个汽车供应链的价值体系」，秦力洪表示，市场对上下游供应链的关注，从大方向上催生了足以影响全球业界的，「无法想象」的大公司；电池领域、芯片领域等关键供应链企业的出现，也直接提升了中国智能电动汽车全产业的竞争力。

市场竞争的激烈程度史无前例不假，但也意味着，中国新能源车的技术创新，即将达到巅峰。

「飞跃时刻」

「今年的北京车展是人类有史以来最大规模的车展，也是技术含量最多的一个车展，应该全世界搞车的人都来看一看。」

实际上，这才是秦力洪的完整表述。市场竞争白热化的另一面，是技术创新也会同步来到巅峰。而今年 3～4 月新车密集发布、技术快速发展的这个阶段，站在多年回过头来看，或会是中国新能源车行业，乃至全球新能源车行业的「飞跃时刻」。

「我觉得过了若干年你们来看，今天大家会记得和怀念这个时间的，如果我们有一天真正成为一个大家公认的汽车强国，它跟 2026 年的三四月是密不可分的。」

秦力洪还透露，北京车展这段时间以来的发布活动中，最令他印象深刻的不是某一款新车的发布，而是两场核心供应商的发布会。

「一个是宁德时代，一个是地平线。」

秦力洪解释，在燃油车时代、过去的车展中，不可能见到发动机的供应商或者石油公司，举行这般大规模，同时受全行业关注的发布会。

而今天，做动力电池的宁德时代，和提供智能化软硬件解决方案的地平线，已经抢走了大多数主机厂的风头，成为展会主角之一。

显然，这是汽车产业链被深度重构的信号。

这也从侧面反映了行业关注的焦点所在、用户关注的焦点所在——新能源车的竞争，既在于核心三电相关的基础体验，也在于包括智能化在内的高阶价值。

最终产品的比拼，还是回到生态体系的技术能力，和综合的创新高度上来。

那么，蔚来做好准备了吗？4 月 28 日将亮相的乐道 L80，相信会成为检验蔚来「准备工作」的最佳参考。

这款产品的意义是，它将承担起为整个蔚来公司抢滩「大五座 SUV」蓝海的重任。秦力洪判断，市面上大六座 SUV 的产品数量已经溢出，或许销量增长的天花板就在眼前。

也由此，L80 和 ES8 的五座版，会被认为是蔚来新一轮周期的增长引擎，自然被李斌、秦力洪寄予厚望。不过在沟通会上，这两款产品的更多细节，在场高管们并没有分享太多。

沈斐表示，「L80 产能没问题，随便下定」；李斌则表示，「L80 作为大五座车型，空间设计极具想象力，体验上从量变到质变」……

提起兴趣的钩子已经埋下，个别友商也已经赶在车展前「出招」。接下来，就看蔚来（乐道）该如何接招了。

（完）