兆日科技2026年一季度财报解读：净利润大降262.55% 经营现金流净额下滑58.12%

来源：新浪财经-鹰眼工作室

营业收入小幅下滑 主业增长乏力

2026年第一季度，兆日科技实现营业收入3303.81万元，较上年同期的3522.56万元减少218.75万元，同比下降6.21%。公司表示，营业收入主要来源于电子支付密码器系统，本期业务及人员相对稳定，但主业仍出现小幅收缩，反映出公司核心业务的市场竞争力或增长动力不足。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）营业收入

亏损幅度大幅扩大 净利润同比降262.55%

本报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润为-444.24万元，较上年同期的-122.53万元亏损额进一步扩大，同比大幅下降262.55%。

亏损扩大主要受多因素叠加影响：一是政府补助较上年同期减少约70万元；二是受理财产品本金、利率及汇率影响，财务费用增加约55万元，投资收益减少约27万元；同时营业成本及三项费用合计仅同比下降3.86%，成本费用管控效果未能覆盖收入及收益端的下滑。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）归属于上市公司股东的净利润

扣非净利润亏损加剧 核心盈利能力疲软

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-458.74万元，上年同期为-189.72万元，同比下降141.80%。一方面，非经常性损益因政府补助及理财产品收益减少而同比减少约53万元；另一方面，公司主业盈利能力未得到改善，核心业务亏损幅度进一步扩大，反映出公司主营业务的盈利基础较为薄弱。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）扣非净利润

每股收益同步大幅下滑 股东回报持续恶化

报告期内，公司基本每股收益为-0.0132元/股，上年同期为-0.0036元/股，同比下降266.67%；稀释每股收益同样为-0.0132元/股，较上年同期的-0.0036元/股下滑266.67%。由于报告期内公司股本未发生变动，每股收益的下滑完全由净利润亏损扩大导致，股东的每股收益回报持续恶化。

项目本报告期（元/股）上年同期（元/股）同比增减（%）基本每股收益稀释每股收益

应收账款暴增336.76% 现金流压力凸显

截至2026年3月31日，公司应收账款余额为1964.38万元，较上年度末的449.76万元大幅增加1514.62万元，同比增幅高达336.76%。应收账款的大幅攀升，不仅反映出公司销售回款能力减弱，也加大了坏账风险，同时进一步挤占了公司的流动资金，对经营现金流造成压力。

项目本报告期末（万元）上年度末（万元）同比增减（%）应收账款

加权平均净资产收益率下滑 资产收益效率降低

报告期内，公司加权平均净资产收益率为-0.78%，较上年同期的-0.21%下降0.57个百分点。净资产收益率的进一步下滑，表明公司运用自有资本获取收益的能力持续减弱，资产运营效率降低，股东权益的回报水平进一步恶化。

项目本报告期上年同期变动幅度（百分点）加权平均净资产收益率-0.78%-0.21%

存货规模同比下降 库存管理有所优化

截至2026年3月31日，公司存货余额为2911.41万元，较上年度末的3502.76万元减少591.35万元，同比下降16.88%。存货规模的下降，表明公司库存管理有所优化，一定程度上减少了库存积压带来的跌价风险及资金占用压力，但结合营业收入下滑来看，也可能反映出公司产品需求端的疲软。

项目本报告期末（万元）上年度末（万元）同比增减（%）存货

销售费用小幅下降 投放效果待验证

报告期内，公司销售费用为471.47万元，较上年同期的496.79万元减少25.32万元，同比下降5.10%。在营业收入下滑的背景下，销售费用的小幅下降属于合理的成本管控，但费用投放的ROI（投入产出比）仍需关注，后续需观察费用调整是否对市场拓展产生负面影响。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）销售费用

管理费用微降 管控效果有限

管理费用本期为560.34万元，上年同期为581.45万元，同比下降3.63%。管理费用的小幅下降体现了公司在内部管理上的成本控制努力，但整体降幅较小，对公司盈利的改善作用有限，后续仍有进一步优化的空间。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）管理费用

财务费用激增 理财及汇率影响显著

报告期内，公司财务费用为59.71万元，较上年同期的4.80万元大幅增加54.91万元，同比增长1142.86%。公司表示，财务费用增加主要受理财产品本金、利率及汇率的影响，这一变化反映出公司在资金管理及汇率风险应对上存在压力，额外增加了财务成本负担。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）财务费用4.80

研发费用同比下滑 技术投入力度减弱

研发费用本期为529.68万元，上年同期为573.18万元，同比下降7.59%。在科技行业竞争加剧的背景下，研发费用的下滑可能意味着公司技术投入力度减弱，或对公司长期技术竞争力及产品迭代能力产生不利影响，需关注公司后续研发战略的调整。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）研发费用

经营现金流净额大幅下滑 造血能力趋弱

报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-1109.09万元，上年同期为-701.42万元，同比下降58.12%。主要原因包括：销售收入减少、应收账款增加导致销售商品收到的现金同比减少502.44万元；同时支付给职工的现金同比增加131.21万元。经营现金流的持续净流出且幅度扩大，反映出公司自身造血能力趋弱，资金链压力进一步加大。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（%）经营活动现金流净额

投资现金流由负转正 理财回笼贡献较大

投资活动产生的现金流量净额为1110.70万元，上年同期为-267.21万元，实现由负转正。主要由于本期收回投资收到的现金为10383.48万元，而投资支付的现金为9699.68万元，投资回笼规模超过新增投资，同时取得投资收益收到的现金为426.49万元。不过这一变动主要系理财产品到期回笼所致，并非长期投资布局带来的收益改善。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比增减（万元）投资活动现金流净额

筹资现金流净流出 分红影响短期资金

筹资活动产生的现金流量净额为-192.00万元，上年同期无相关发生额。主要由于公司本期支付了192万元的少数股东股利，导致筹资现金流出现净流出。这一支出属于利润分配行为，短期内会减少公司的流动资金，但对长期筹资能力暂无明显影响。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）筹资活动现金流净额0

风险提示

综合来看，兆日科技2026年一季度业绩表现疲软，净利润及扣非净利润亏损幅度大幅扩大，经营现金流持续恶化，同时应收账款暴增带来坏账及资金占用风险。公司主业增长乏力，成本费用管控效果不佳，且研发投入有所下滑，后续需关注公司在业务拓展、成本控制及资金管理上的改善措施，警惕业绩持续下滑及资金链紧张的风险。

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