普惠理财如何走进寻常百姓家？

2026年是“十五五”开局之年，也是民生保障全面提质升级、从“有”向“优”迈进的关键之年。在理财领域，如何让普通大众也能享受到专业、稳健的金融服务，成为行业关注的焦点。

作为连接金融机构与普通投资者的平台，蚂蚁财富坚持普惠金融的发展方向，近年来致力于通过数字化手段和开放平台生态，让理财更便捷。从上线国民级理财产品余额宝，到推行理财产品申购低费率，再到普及资产配置理念、加强投资者教育，蚂蚁财富不断打破传统财富管理的高墙，让理财服务覆盖至更广泛的大众群体。

降低门槛：让“钱袋子”更普惠

长期以来，理财往往被视为高净值人群的专属服务。蚂蚁财富通过“1元起投基金”的模式，打破了这一固有印象，使理财服务变得大众化与日常化。‌

目前，共有超150家资管机构在蚂蚁财富上为数亿用户提供余额宝、债券基金、指数基金、权益基金等丰富的产品；蚂蚁财富也通过蚂蚁理财金选、智能理财助理蚂小财等服务，满足用户多样化的需求。

截至2025年5月底，余额宝上线12年累计为用户赚取5004亿元收益，相当于每日收益超1亿元。

2024年，余额宝上线“攒着”服务，帮用户“管住手”。每次转入都自动选择收益更高的货币基金，这部分钱暂时无法用于日常消费。当需要取出时，从“攒着”转回余额宝内即可。截至2025年5月底，已有超500万人把钱转入余额宝“攒着”服务。

此外，蚂蚁基金还推出稳健理财的“追求正收益”系列，在全市场优选债基，力求期期正收益，包括长持有期的债基产品，帮助用户适应净值化波动。“追求正收益”年报显示，该系列产品2025全年100%达到正收益，最大回撤也较市场同赛道产品低41%。

蚂蚁基金平台数据显示，除去余额宝收益，平台上累计有2.15亿基民实现盈利，覆盖主动权益基金、被动指数基金等产品收益。此外，2025年平台上超八成投资权益基金的基民实现盈利，他们持有的权益基金平均收益率达到12%。基民持有的金选偏股基金正收益概率比非金选高出17%，持仓收益率高出7.8%。

观念转变：从“单一产品”到“资产配置”

随着理财知识的普及，投资者的观念正在发生变化。2025年，蚂蚁财富旗下 "蚂蚁理财金选" 完成重要工具化升级，从传统单一选基服务转向资产配置视角，为大众投资者构建更透明、更科学的理财决策体系。

从行业视角看，蚂蚁理财金选的工具化升级，进一步降低了资产配置的专业门槛，让普通用户也能轻松搭建个性化均衡组合。

2025年，由货基、债基、黄金基金构成的“新三金”稳健配置法迅速走红，成为千万用户的理财新选择。与传统金镯子、金项链、金戒指的实物“三金”不同，“新三金”兼顾了流动性、稳健性和一定的收益能力。

平台最新数据显示，截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了属于自己的“新三金”，其中年轻人占比近一半。数据反应出大众理财观念正从单一产品向稳健资产配置的转变。

降费让利：商业可持续与投资者利益并重

在规模发展的同时，蚂蚁财富也注重商业模式的可持续性。

截至2025年底，蚂蚁基金权益基金保有规模突破1万亿元，非货基金保有规模达1.81 万亿元，股票指数基金保有规模4825亿元，三项核心指标均居全市场首位。2025年，蚂蚁基金营业收入达202.34亿元，净利润10.85亿元，实现营收利润双增长。

目前，公募基金行业正在从“规模驱动”向“回报导向”转变，将行业重心转向投资者的收益体感与获得感。

这对销售机构提出了更高要求：只有真正成为投资者与资产管理的“双向桥梁”，才能践行普惠金融、数字金融的价值。蚂蚁财富平台希望与合作机构一起，不只为投资者提供丰富的产品，更要成为全周期陪伴用户、引导健康理财的伙伴。

作为行业内较早推行低费率的机构，蚂蚁基金自2015年起就对基金推行一折申购费率，让利用户。此外，蚂蚁基金通过显著、清晰的标识，帮助投资者直观了解基金的费用结构和成本差异，例如A类与C类基金的费用差异，提醒赎回期不足7天可能面临的惩罚性赎回费等，帮助投资者更全面地认知投资成本。

自2014年至2024年底，蚂蚁基金累计为用户节省超500亿元交易手续费，以实实在在的让利降低大众投资成本。

蚂蚁财富平台持续向资管机构开放阵地、技术和服务体系。在1.0阶段，蚂蚁财富帮助机构更高效地提供“投”的能力，把优质的产品搬上平台，助力机构数字化转型，效率提升70%、综合成本下降50%。在2.0阶段，蚂蚁财富搭建开放生态服务体系，完善理财社区、智能理财助理蚂小财等服务矩阵，助力机构为用户提供更多元“顾”的服务。

此外，蚂蚁财富持续加强“买方服务”建设，持续对蚂蚁理财金选、智能理财助理蚂小财、理财社区等进行优化迭代，希望通过专业的数字化服务，全方位提升投资者理财体验与获得感。

投资者教育：从“说教”走向“陪伴”

普惠金融的可持续性发展，离不开投资者教育的坚实支撑。在投资者教育方面，蚂蚁财富打造多层次投教体系，通过投教基地、短视频、直播、金融素养测评等形式，有效推动投资者行为向长期主义、理性投资转变。

据悉，“蚂蚁投教基地”是中国证监会授牌的国家级投资者教育基地，通过图文、视频、直播、答题、进社区等鲜活的内容和形式向投资者科普金融知识，蚂蚁投教基地上线至今已有超5.8亿人次用户访问。

针对传统金融知识枯燥难懂的问题，蚂蚁财富尝试了多种创新形式。蚂蚁投教基地创作了多款年轻人喜爱的兼具趣味性与实用性的投教产品，如独家研发了业内首款防非主题卡牌桌游，将非法证券基金活动案例、防范要点等知识融入妙趣横生的桌游中；还推出了“答答星球”，通过知识问答的形式帮助投资者了解理财知识。上线至今，投教原创内容和直播累计观看量超过6200万。

2025年，蚂蚁财富投研团队还推出《财富值得读》栏目，采用深入浅出的形式，为广大投资者提供“值得读”的财经内容。上线至今，已累计发布量超150篇，超600万浏览量。内容包含全球突发大事和股债异动解读，大类资产和行业热点的定期报告，以及资产配置等投教内容。

从提供低门槛产品到引导理性投资，蚂蚁财富正试图通过技术与服务的迭代，让理财不再是冰冷的数字游戏，而是成为普通人生活中可感、可及的长期陪伴。

文/许楠楠 王欣宇 编辑/徐楠

(编辑：许楠楠)