城商行成为数字人民币运营机构，新赛道上的机遇与挑战

来源：市场资讯

（来源：数币生态）

4月初，中国人民银行宣布新增12家银行成为数字人民币业务运营机构，其中宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行5家头部城市商业银行在列。至此，数字人民币业务运营机构总数从原有的10家扩容至22家，也是城商行首次入局数字人民币运营业务，标志着数字人民币试点从“少数玩家”的测试阶段，迈入“多元主体”共同参与的规模化运营新时代。

政策东风

数字人民币2.0时代的全新格局

此次运营机构扩容，并非简单的数量增加，而是数字人民币发展到2.0时代的必然产物。2026年1月1日，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系正式启动，数字人民币完成了从央行现金（M0）负债到商业银行负债的身份转变，实现了从“数字现金”到“数字存款货币”的跨越。这一转变赋予了数字人民币更完整的货币职能，其应用场景也从零售支付延伸至批发结算、公共服务、社会治理乃至跨境支付等多个领域。

与此同时，数字人民币的计息政策落地，更是为市场注入了强心针。此前，数字人民币的M0（流通中现金）定位不计利息，C端（消费端）高频支付市场渗透乏力；商业银行仅承担资金保管职能。2.0时代的到来，激活了商业银行参与数字人民币生态建设的内生动力。

从2026年1月起，数字人民币钱包余额按活期存款计息，且纳入存款保险保障范围，50万元以内全额赔付。这一政策不仅提升了公众持有数字人民币的积极性，更让商业银行看到了新的业务增长点。如今，数字人民币钱包余额成为银行的存款类负债，可用于信贷投放等经营活动，银行的主动运营动力被彻底激活。

城商行入局

填补服务空白，构建多元生态

在此次扩容之前，数字人民币运营机构以国有大行和少数股份制银行为主，服务网络和客群存在一定局限性。城商行作为深耕地方的金融力量，拥有庞大的零售客户基础、深入的地方政务合作资源以及灵活的差异化服务能力，它们的加入，如同毛细血管般延伸了数字人民币的服务触角。

以宁波银行为例，截至2025年末，其零售客户总数突破1800万户，个人存款余额超7000亿元。依托在长三角地区的深厚根基，宁波银行可将数字人民币服务精准触达当地的中小微企业和社区居民。此前，这些群体虽有数字支付需求，但在国有大行的服务体系中往往难以得到足够重视。城商行的入局，将打破这种格局，构建起多层次、广覆盖的流动性分配与服务体系。

再看江苏银行，其在江苏省内拥有17家分行、近500家营业网点，与地方政府、园区企业的合作紧密而深入。数字人民币运营资质的获得，让江苏银行能够在政务服务、园区管理、乡村振兴等场景中大展拳脚。比如在乡村地区，江苏银行可通过数字人民币实现惠农补贴的精准发放，资金直接到达农民的数字钱包，避免了中间环节的损耗，真正做到“补贴直达”。

市场博弈

从“被动跟随”到“主动创新”

运营机构的扩容，直接打破了数字人民币市场原有的固化竞争格局。此前，中小银行多通过与运营机构合作间接参与，对场景落地缺乏话语权，推广积极性不高；而作为运营机构的大型银行则缺乏竞争压力，创新动力不足。如今，随着城商行的加入，一场围绕数字人民币的“百团大战”已然拉开序幕。

为了在新赛道上抢占先机，各家城商行纷纷亮出“撒手锏”。北京银行依托首都资源，重点布局政务服务和文化消费场景，推出“数字人民币+政务”“数字人民币+文旅”等特色服务；南京银行则聚焦零售金融，将数字人民币与信用卡、理财等产品深度融合，打造“支付+金融”的综合服务方案；苏州银行凭借在长三角一体化发展中的区位优势，积极探索数字人民币在跨境电商、供应链金融中的应用。

这种市场化竞争，不仅会催生更多差异化的场景创新，还将推动数字人民币生态的完善。比如在智能合约应用方面，城商行可结合地方产业特点，开发出更具针对性的产品。重庆银行在2022年就曾试点数字人民币智能合约在普惠贷款中的应用，通过智能合约实现贷款资金的专款专用，有效降低了信贷风险。随着更多城商行的参与，类似的创新案例将不断涌现。

战略升级

数字人民币背后的金融强国之路

数字人民币的稳步推进，其意义早已超越支付工具本身，成为我国建设金融强国、维护金融安全的重要战略举措。在逆全球化与地缘政治风险上升的背景下，数字人民币作为国家公共产品，其基础设施和核心数据完全掌握在国家手中，为国家经济安全构筑了坚实屏障。

对于城商行而言，参与数字人民币试点，更是实现数字化转型的重要契机。当前，银行业正面临着利率市场化、金融科技崛起等多重挑战，数字化转型成为必然选择。数字人民币的推广，将倒逼城商行加大科技投入，提升系统改造、场景创新和客户运营能力。比如，城商行需要搭建更高效的数字人民币交易系统，开发更便捷的手机银行功能，探索更智能的客户服务模式，这些都将推动城商行的数字化水平迈上一个新台阶。

从更广阔的视角看，数字人民币的国际化进程也在加速。截至2026年3月，多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4868笔，交易金额折合人民币约4778亿元，其中数字人民币占比约96%。城商行可依托自身的跨境业务资源，参与到数字人民币的跨境支付试点中，助力人民币国际化。比如，苏州银行可利用苏州自贸区的政策优势，探索数字人民币在跨境电商结算中的应用，为中小企业降低跨境支付成本。

未来展望：机遇与挑战并存

城商行在数字人民币领域的探索，机遇与挑战并存。一方面，数字人民币为城商行带来了新的业务增长点和客户粘性提升空间。通过数字人民币，城商行可获取更丰富的客户交易数据，进而开展精准营销和个性化服务，实现“支付+场景+金融”的协同发展。另一方面，城商行也面临着技术升级、合规管理和人才储备等方面的挑战。数字人民币系统的改造需要大量的资金和技术投入，合规运营要求也更为严格，这些都对城商行的综合能力提出了更高要求。

但无论如何，数字人民币的发展大势不可逆转。随着运营机构的持续扩容和应用场景的不断丰富，数字人民币将深度融入人们的生产生活。城商行作为这场金融变革的重要参与者，唯有抓住机遇，积极创新，才能在数字经济的浪潮中站稳脚跟，为地方经济发展和金融强国建设贡献力量。未来，在城商行的参与下，数字人民币生态将更加完善，数字金融的红利将惠及更多群体。

注：文章素材源于“中国城商行”

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