AI越来越强，程序员和软件产业就要消失了？

小时候，星空君很羡慕一个职业：司机。

父亲带车出差的时候，偶尔会带着还是小朋友的星空君，那种风驰电掣的感觉非常的梦幻。停下车，父亲去办事，星空君总会央求司机伯伯让自己坐到驾驶座上假装驾驶，嘴里嘟嘟囔囔“WuWuWu~~~”。

那个年代，司机是一份非常体面的工作。

几十年过去了，几乎家家户户都有车，司机这个职业并没有消失，但发生了分化。

一边是高端的职业司机依然存在，非常罕见，比如职业车手；另一边作为谋生的职业也还存在，比如出租车、网约车司机。

而驾驶，已经成为人人必备的技能。

当AI开始能够高质量编程，有一个职业开始像当年的司机一样发生变化。

程序员。

有人觉得星空君这个类比不恰当。

事实上，星空君已经借助AI手搓出以前要专业团队数百个人天才能开发出来的功能。

这意味着，不懂编程的产品经理甚至客户完全可以根据需求使用AI搓出需求。

那么，还需要程序员吗？

那么，还需要软件公司吗？

未来程序员和软件公司会像以前的司机一样，会分化成两类，一类是相对专业的高端信息系统；第二类是相对低端的运维。

而中间的大部分需求，大部分企业不需要专业的程序员，只需要少量星空君这样的半吊子和AI就可以干了。

1

用友网络如何拥抱AI？

用友网络发布2025年年报，实现营业收入91.82亿元，同比微增0.32%；归母净利润-13.89亿元，同比减亏6.72亿元；扣非净利润-15.97亿元，同比减亏4.41亿元；经营活动产生的现金流量净额8.12亿元，同比大增396%，转为正值；销售费用降至24.43亿元，管理费用降至10.75亿元；AI相关合同签约16.7亿元，同比大增。

数据来源，iFind

一组数据，两种反差。

营收在91亿元的巨大体量上微幅波动，利润却连续三年亏损，但亏损幅度明显收窄；现金流从负债累累转为正向流入，费用端出现了明显的收缩；AI业务却呈现出"星火燎原"般的增长势头。

这幅增长失速与边际改善并存的奇特画面，是用友网络正在经历的转型阵痛，也是国产ERP行业在AI时代的生存写照。

数据来源，iFind

在连续三年亏损、行业竞争白热化、国际巨头环伏的三重压力下，用友网络能否借助AI实现真正的逆势弹？这家国产ERP龙头，还能打赢这场AI突围战吗？

一个关键点，2025年扣非净利润-15.97亿元，同比减亏21.6%，这说明利润的改善不仅仅是非经常性损益的一锤子买卖，而是主业务盈利能力的真实恢复。

费用端的收缩是减亏的主要原因。2025年销售费用24.43亿元，同比下降6.8%；管理费用10.75亿元，同比下降12.0%。两项费用合计节省约3.25亿元，直接贡献了利润的改善。

但要注意的是，费用收缩是做减法，而非做加法，这种利润改善的质量有待验证。如果收入增长停滞，费用空间已经不大，未来的减亏空间从何而来，是一个必须回答的问题。

2

云服务与产品许可

用友网络的业务板块结构相对简单，云与软件业务占据了绝对主导地位。

2025年，云与软件业务收入90.05亿元，占比98.07%，毛利率50.40%。其中，技术服务及培训实现收入62.45亿元，占比68.02%，毛利率33.54%。

产品许可实现收入23.41亿元，占比25.49%，毛利率93.35%，这是一个规模不大但盈利能力极强的现金牛业务。

数据来源，iFind

从同比变化来看，技术服务及培训收入同比增长10.3%，毛利率提升9.4个百分点，这是2025年最大的亮点。

说明公司在云服务订阅模式上取得了进展，客户续费能力提升。但产品许可收入同比下降19.5%，这是一个值得警惕的信号。

产品许可是传统软件授权模式，其收入下降映证了市场正在从一锤子买卖向订阅制转型，也是用友网络自己推动的战略转型。

从地区分布来看，中国境内收入87.01亿元，占比94.76%，毛利率50.70%。中国境外收入3.04亿元，占比3.31%，毛利率41.91%，同比大增39.4%。

这是2025年最亮眼的增长点之一。海外业务的"逆势弹"，映证了用友网络在东南亚、中东、非洲等市场的突破。

3

8亿现金流转正

2025年，用友网络经营活动产生的现金流量净额为8.12亿元，同比大增396%，从2024年的-2.74亿元转负为盈，这是所有财务指标中最让人惊喜的变化。

这个数据，比利润的减亏更具质量意义。

数据来源，iFind

细分数据可以发现，现金流转正主要来自于两个因素。

首先，销售回款98.97亿元，基本与营收匹配，说明客户付款能力没有恶化。

其次，费用支出的收缩直接释放了现金。特别是管理费用从12.21亿降至10.75亿，销售费用从26.22亿降至24.43亿，合计节省的现金支出直接转化为经营现金流的改善。

但现金流的改善也不能掩盖所有问题。2025年年末应收账款22.80亿元，货币3.79亿元，两者合计26.59亿元，占当年营收的29%。虽然应收账款较2024年的24.22亿元有所下降，但绝对规模仍然不小。

更关键的是，投资现金流出13.47亿元，其中购建固定资产、无形资产等支付较大，说明公司仍在为下一轮增长储备弹药。筹资现金流出20.03亿元，主要是偿还借款和利息支出。

4

AI战略：16.7亿AI合同背后的国产ERP进化论

2025年，全球软件行业正在经历一场深层次的变革，而AI大模型的爆发是这场变革的最强催化剂。

OpenAI、Anthropic、Google、中国的百度、阿里等巨头纷纷加码大模型研发，企业级应用已经从概念验证走向商业化落地。而在这场变革中，用友网络的角色正在发生质变。

2025年，用友网络AI相关合同签约16.7亿元，公司在AI领域的布局主要包括两个方向。

一是YonGPT企业大模型，将AI能力注入企业管理的各个环节，如智能报表、智能预测、智能客服等。

二是数智化底座BIP（Business Innovation Platform），作为连接企业业务与AI能力的基座。

从实际应用场景来看，AI在企业级ERP中的落地正在加速。

在财务管理中，AI能自动识别票据、归集费用、生成报表，让会计从“录入者”变成“审核者”。

在供应链管理中，AI能预测库存需求、优化采购计划、预警供应风险，让采购从“经验驱动”变成“数据驱动”。

在人力资源管理中，AI能筛选简历、匹配岗位、预测员工流失率，让HR从“事务性工作”变成“战略性工作”。

这种场景化的排比，让人们看到了AI在企业服务中的无限可能。

然而，挑战也不容小觑。

有投资者质疑Anthropic旗下Claude系列AI及智能体技术已对传统企业服务软件形成颠覆性冲击，用友网络回应称公司BIP具备五大护城河，AI浪潮下将借行业知识实现赶超。

这五大护城河分别是深厚的行业知识积累、几十年的客户信任、完善的产品体系、庞大的数据资产、丰富的行业场景。

这些所谓护城河，给星空君的感觉并没有太大的说服力，AI摧毁这些护城河几乎不费吹灰之力，还是让市场来说话吧。