法国家庭房贷期限平均超过21年！近期直奔25年

巴黎4月20日（鲁佳）为了在高利率环境下继续购房，法国家庭纷纷延长贷款期限，这一已成为核心策略的举措，却恰恰暴露了法国房地产市场的局限性。

据《资本》报道，法国人不再增加房贷借款额度，而是延长了贷款期限。近两年来，为应对房贷利率上升对购房计划的冲击，法国人将贷款期限延长至前所未有的水平，而近几个月来，房贷利率已稳定在3%至3.5%的区间。

根据法国房贷观察站（Observatoire Crédit Logement/CSA）的数据，法国家庭的房贷平均期限达到约252个月，即超过21年，“创下历史新高”。这反映出房地产市场正承受压力，预计法国2026年房地产交易将达到近95万笔。

随着自2022年以来房贷利率的快速上升，法国家庭贷款能力明显收缩。在收入保持不变的情况下，购房者需要减少购房面积，或重新调整购房计划，而唯一真正可调整的变量是贷款期限。通过延长贷款期限，借款人能够降低每月的还款额，并符合银行要求的负债率标准，该标准一般为收入的35%。

法国信贷经纪机构Meilleurtaux指出，为了顺利推进购房计划，借款人往往会延长贷款期限，这种做法已近乎成为一种普遍现象，尤其是对于首次购房者。如今几乎所有首次购房者都通过延长贷款期限来完成融资，否则，相当多的购房计划根本无法实现。事实上，这是一种长期趋势。近10年来，法国家庭的房贷期限持续延长，但近期的变化更为显著：25年期房贷已成为普遍标准。

然而，这一策略也存在局限。房贷期限无法无限延长，在绝大多数情况下均被限制在25年以内。因此，这一杠杆正逐渐显露出脆弱性。随着操作空间不断缩小，部分家庭难以获得房贷，被迫推迟甚至放弃购房计划。

而且，虽然延长房贷期限有助于维持可承受的月供，但这会产生长期影响。例如，对于一笔25万欧元、利率为3.5%的房贷，20年期的月供约为1450欧元，25年期的月供接近1250欧元，这种差异足以让银行通过申请。但从整体来看，利息成本从约9.5万欧元增至超过12.5万欧元，这意味着借款人需额外支付约3万欧元的利息。

文｜鲁佳

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