30岁以下年轻人，能比父母过得好吗？

来源：市场资讯

（来源：RMB交易与研究）

和中国一样，美国的千禧一代也总爱抱怨，自己这一代在经济上吃了亏；而婴儿潮一代则反驳，他们当年的日子也并不好过。那么，到底谁才是对的？

界定两代人：千禧一代与婴儿潮一代的财务状况对比：

这个问题几乎没有标准答案，但我们仍可以试着探究一番。年纪稍长的千禧一代毕业时，恰逢2007至2009年的经济衰退；而新冠疫情爆发时，他们中的大多数人正处于二三十岁的黄金年华。反观婴儿潮一代，他们在步入社会的上世纪七八十年代，也曾经历过石油危机、高通胀和高利率的双重挤压。

为了弄清楚美国历史上人口最多的这两代人的财务状况差异，我们研究了他们在相近年龄段的一些关键数据（当然，我们也清楚其他世代的存在）。

我们先从收入说起。目前最年长的千禧一代已经45岁，以下图表展示了他们，以及处于成年早期几十年间的婴儿潮一代的个人收入中位数，且数据均已根据通货膨胀进行了调整。

千禧一代在这个年龄段的收入中位数，与婴儿潮一代大致相当；而且过去十年的收入增长，让千禧一代的处境比很多人预想的要好。

麻省理工学院斯隆管理学院教授内森·威尔默斯表示：“我认为，过去10年的这种收入增长，还没有被公众充分理解和认可。”

与此同时，威尔默斯也认为，千禧一代对于自己收入增长速度跟不上人均GDP增长速度感到沮丧，这是完全可以理解的。他说：“假设你是一个美国人，你自然会期望，随着国家越来越富裕，自己的收入也能同步增长。而千禧一代也清楚地意识到，至少在他们职业生涯的早期，情况并非如此。”

房子价格是否实惠？

买房是两代人矛盾的主要焦点，在这个问题上，婴儿潮一代和千禧一代都有各自的道理。千禧一代在21世纪20年代中期房价飙升后，买房变得举步维艰；但婴儿潮一代在20世纪80年代初购房时，同样面临着巨大困境——当时的抵押贷款利率高达18%以上。

产权和结算服务提供商First American的副首席经济学家奥德塔·库希说：“如果按今天的美元价值计算，当时买房其实更贵，而且贵得相当多。”

与此同时，上世纪90年代和本世纪10年代相对偏低的房价，也凸显出不同世代群体（涵盖数千万人）购房经历的差异性。就像婴儿潮一代中有年长和年轻之分、千禧一代中也有年长和年轻之别一样，他们当初购房时的条件也截然不同。

AK研究与咨询公司负责人安娜·埃尔南德斯·肯特表示：“住房是中产阶级的财富引擎——而许多千禧一代成长起来的时候，这趟财富列车已经开走了。”

和住房一样，其他商品和服务的价格变化速度，与整体通货膨胀率并不一致。千禧一代的收入，在家庭某些最大开支方面，比婴儿潮一代更具抗压力，但在另一些方面则不然。鉴于这种差异，每一代人都觉得某些生活成本让自己难以获得成功，或许也就不足为奇了。

去年，《华尔街日报》与NORC联合开展的一项民意调查显示，超过三分之二的受访者（包括各年龄段的大多数人）认为，美国梦在今天已经不再适用。

《世代神话：为什么你的出生时间远没有你想象的那么重要》一书的作者鲍比·达菲说：“事实上，这种两代人之间双向怨恨的感觉，被夸大了。”

话虽如此，但千禧一代在有一个方面，确实比婴儿潮一代处境更艰难——尤其是大学学费的飙升，导致学生债务在千禧一代的资产负债表上不断累积。

剑桥大学经济学家康斯坦丁·亚内利斯表示，偿还这些学生贷款，拖慢了千禧一代积累财富的速度。但学士及以上学位带来的薪资优势，让他们在毕业后获得了不错的发展动力。

亚内利斯说：“千禧一代在20多岁时收入较低，但他们的学习时间更长。这种周期性的变化，很大程度上与他们在教育领域的大量投入有关，而这些投入平均来看，最终都会获得回报。”

如今，千禧一代已经毕业多年，而且近年来他们的发展非常成功——经通货膨胀调整后，他们的家庭净资产平均值和中位数，都超过了同龄时期的婴儿潮一代。

肯特表示：“他们中的很多人都能借助近年来股市和房地产市场的上涨行情获利，总体来看，他们的财务状况似乎相对不错。”

当然，婴儿潮一代如今的生活也相当滋润。根据美联储的数据，他们目前是最富有的一代人，掌握着全国一半以上的财富。

肯特解释道：“这一方面是因为他们年纪较大，另一方面也得益于他们较早购置房产，并享受了数十年的资产增值红利。”

皮尤研究中心对美联储数据的分析显示，婴儿潮一代的处境甚至比他们的前辈还要好。2022年，他们的家庭净资产中位数，显著高于1983年和2001年同期龄美国人的水平。

不过，婴儿潮一代在刚步入社会时，也曾饱受与如今千禧一代类似的焦虑困扰。1983年，《金钱》杂志曾在封面上预告过一篇关于婴儿潮一代的文章，还抛出了这样一个疑问：“他们能过得像自己的父母一样好吗？”