证监会2025年从严查办证券期货违法违规案件701件 公司机构违法类与交易违法类案件呈“一降...

来源：上海证券报

证监会2025年从严查办证券期货违法违规案件701件

公司机构违法类与交易违法类案件呈“一降一升”态势

◎记者 梁银妍

4月17日，中国证监会发布2025年执法情况综述。去年证监会全年查办违法违规案件701起，其中公司机构违法类与交易违法类案件呈“一降一升”态势；全年罚没金额154.74亿元，同比增长0.86%；市场禁入142人，同比增长20.34%。

下一步，证监会将依法从严打击违法违规行为，着力提升监管执法能力和水平，维护投资者合法权益，以高质量执法护航资本市场高质量发展。

信息披露违法案件数量下降

去年，证监会全年查办违法违规案件701起。从案发领域看，信息披露违法案件200起，中介机构违法案件77起，内幕交易案件218起，操纵市场案件85起，私募基金违法案件26起，从业人员违法违规案件51起。

“公司机构违法类与交易违法类案件呈‘一降一升’态势。”证监会表示，随着上市公司财务造假综合惩防体系逐步落地，市场生态好转，信息披露违法案件数量同比下降19.68%，中介机构违法案件数量同比下降18.95%。同时，伴随交易活跃，交易违法类案件数量有所增长，内幕交易案件数量同比增长22.47%，操纵市场案件数量同比增长19.72%。

从惩处力度看：证监会去年全年作出处罚决定661份，同比增长11.66%；罚没金额154.74亿元，同比增长0.86%；处罚责任主体1506人/家次，同比增长13.49%；市场禁入142人，同比增长20.34%。向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件线索172起，涉及违法主体500余人。

去年全年查办财务造假案件97起

证监会表示，2025年证监会严惩欺诈造假，主要从以下四方面开展工作：

“清毒瘤”——2025年，证监会全年查办财务造假案件97起，处罚65家上市公司、392名责任人，合计罚款30亿元；查处43家退市公司违法违规行为，对31家公司合计罚款15亿元，16家上市公司因严重造假而退市。

“查首恶”——2025年，证监会严格查办“关键少数”滥用优势地位、“掏空”占用上市公司超亿元案件32起，依法从严“双罚”“并罚”。对东旭光电、东旭蓝天的实控人、控股股东等罚款17亿元，19人市场禁入，并移送公安机关追究责任；对广道数字实控人、控股股东等罚款3020万元，远超对上市公司的罚款金额，对实控人、财务负责人终身市场禁入。

“打帮凶”——2025年，证监会严查严处配合紫晶存储造假的上市公司证通电子、朗源股份，合计罚款1970万元，并对责任人市场禁入；首次认定配合造假第三方为共同违法，对越博动力和高鸿股份2起案件的配合造假方以共犯方式直接处罚；对1家协助造假企业的IPO申请不予受理。

“遏苗头”——2025年，证监会对天普股份等重大遗漏行为露头就打、火速立案、回应关切；快查快罚向日葵、英集芯、亚辉龙、容百科技、双良节能等公司模糊、夸大信息等误导投资者的违法行为，及时立规矩、明导向。

严惩操纵市场 整治“股市黑嘴”

2025年，证监会严惩操纵市场、狠打内幕交易、整治“股市黑嘴”：查办操纵市场获利超亿元案件19起；开展打击并购重组领域内幕交易专项执法行动，查办案件68起；严厉打击编排股市“小作文”等恶性违法行为，查处相关案件19起。

“资本市场具有很强的信息敏感性，虚假信息扰乱信息传播秩序，影响市场稳定运行，打击编造传播虚假信息一直是证监会执法的重点。”证监会表示。

针对市场机构：去年证监会对66家各类中介机构作出行政处罚，共计罚没6.02亿元；严查重处私募基金违法违规行为，对瑞丰达、优策投资等私募机构挪用基金财产、报送虚假信息等违法行为，给予顶格处罚。

此外，证监会联合司法机关，加强对欺诈造假、操纵市场等恶性违法行为的协同打击，多起案件刑事判决落地、民事赔偿到位。例如：紫晶存储10名高管全部获刑，最高刑期七年六个月；金通灵原实控人被判六年；东方时尚实控人因操纵市场被判六年六个月，罚金1.7亿元；配合北京文化、科融环境造假的注册会计师被判处实刑。