多家银行上调代销原油类基金风险等级

中经记者 慈玉鹏 北京报道

近日，多家银行上调了部分其代销的涉及原油的基金产品风险等级。《中国经营报》记者注意到，近日基金公司也集体发布公告，提示部分原油类基金出现溢价。

风险等级调整

4月15日，上海银行发布公告称：“为持续加强投资者适当性管理，根据相关监管要求，我行代理销售的公募基金产品信息发生变化的，应依据《上海银行公募基金产品风险等级评价标准》，重新评估其风险等级。”

记者注意到，该行将“易方达原油证券投资基金（QDII）A类人民币份额”及“易方达原油证券投资基金（QDII）C类人民币份额”从中高风险调整至高风险。

另外，该行将“汇添富稳健睿选一年持有期混合A”和“汇添富稳健睿选一年持有期混合C”从中低风险调整至中风险。

4月14日，宁波银行发布公告表示，调整部分代销公募基金产品等级，该行将“易方达原油人民币C”及“易方达原油人民币A”从中高风险调整至高风险。

苏商银行研究员杜鹃告诉记者，近期银行调整部分公募基金产品等级，或主要与近期国际原油市场大幅波动、权益及混合类资产价格不确定性上升有关，相关基金净值波动率、回撤幅度与潜在风险敞口显著提升。

杜鹃表示，银行严格遵循监管关于投资者适当性管理的要求，结合产品底层资产特征、市场环境变化与自身风险评价标准，对代销公募基金开展动态风险重评与等级调整，确保产品风险评级真实反映当前风险水平，更好落实风险匹配原则，保护投资者合法权益。

应避免重仓大宗商品类高波动产品

记者注意到，近期易方达基金、南方基金等基金公司发布公告，表示原油LOF易方达、南方原油LOF等基金出现溢价。

4月14日，易方达基金公告，“易方达原油证券投资基金（QDII）A类人民币份额”因二级市场交易价格显著高于基金份额净值，为保护投资者利益，将于2026年4月15日开市起至当日10:30停牌，自4月15日10:30起复牌；停牌期间赎回业务照常办理。若当日二级市场溢价幅度未有效回落，基金管理人可根据实际情况向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间或连续停牌。

实际上，3月多家公募机构也曾发布公告，宣布旗下部分涉及原油资产的基金产品停牌，警示二级市场交易价格溢价风险。

一位地方银行人士表示，当前银行代销的部分原油类QDII基金已上调至高风险等级，普通投资者盲目入场可能面临较大本金损失。此类产品风险承受门槛较高，不适合风险偏好稳健及短期资金配置。建议投资者优先选择与自身风险等级匹配的理财方式，稳健型客户可关注存款、国债及中低风险固收理财；具备一定风险承受能力的投资者可采用多元分散配置，避免单一重仓大宗商品类高波动产品。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：颜京宁）