高盛：看好光模块需求增长前景，通信ETF华夏（515050）涨4.2%，三安光电午后涨停

4月17日，三大指数集体翻红，主力资金大量流入光通信。ETF方面，截至14:10，同指数规模最大通信ETF华夏（515050）涨幅达4.2%。持仓股中，中瓷电子、三安光电午后涨停，源杰科技、新易盛、光库科技等股涨幅居前。同类费率最低一档云计算ETF华夏（516630）涨幅达0.6%，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）涨幅3.4%

消息面上，智研咨询数据显示，高速光模块成为增长核心。1.6T光模块：2026年中际旭创、新易盛、Mellanox、Coherent出货量预计分别达805万支、302万支、287万支、230万支，较2025年实现10倍增长；800G光模块：2026年上述四家企业出货量预计分别达1456万支、1146万支、75万支、722万支，实现翻倍以上增长。

高盛发布报告表示，持续看好光模块需求的后续增长前景。AI服务器基础设施周期、光纤替代铜缆的趋势、高速连接规格升级，以及从GPU服务器向ASIC服务器的多元化转型，均将支撑光模块需求进一步提升。高盛预计，2026年～2028年全球光模块市场规模将分别达到510亿美元、730亿美元、690亿美元。

通信ETF华夏（515050）紧密跟踪中证5G通信主题指数，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器全链条。该布局直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信板块业绩释放的核心工具。年报数据显示，2025年通信ETF华夏（515050）为投资者赚取盈利52.13亿元，位居赛道同类首位。

云计算ETF华夏（516630）聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件+云服务+计算机设备合计权重高达83.7%，DeepSeek含量超80%，OpenClaw含量近70%。场内综合费率仅0.2%，位居同类最低。场外联接（A类：019868；C类：019869）；

创业板人工智能ETF华夏（159381）：跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局。前10大权重股为中际旭创（15%）、新易盛（15%）、天孚通信（7%）、润泽科技、蓝色光标、协创数据、昆仑万维、北京君正、网宿科技、同花顺。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.2%，为同类最低，适合追求高弹性、看好AI+主线的投资者。场外联接（A类：025505；C类：025506）。