创业板的牛市！算力租赁涨停潮，盘后伊朗突发、油价拉升

昨晚美股纳指继续大涨1.59%，豪取十一连涨创历史新高，今天亚太股市全线上涨，日经225大涨2.38%创历史新高，韩国综合指数大涨2.21%逼近前高，A股高开高走，创业板指暴涨超3%创2015年来新高。

前天我就有过判断，在AI和新能源两大高景气度产业的加持下，创业板指突破21年牛市高点已无悬念，年内突破25年高点也有很大可能，今天创业板指收盘站上3626点，15年牛市高点是4037点，其实也就差个10%的涨幅。

至于为何近期全球股市无视高油价持续拔升，我当天也给过解释，anthropic ARR已经到300亿美金、英伟达高端GPU租赁价格大幅上涨等种种迹象让市场再次达成对AI的共识、重回抱团，应了黄仁勋的那句话：算力供不应求。

比如亚马逊、谷歌之前由于过高的资本开支股价跌跌不休，但近期持续走强，股价都快新高了，说明市场逐步认可资本开支，觉得算得过来账。

再来看今天的重磅消息：

• 今天盘中油价保持相对平稳，但A股收盘后油价拉升涨近2%。消息面来看，伊朗最高领袖军事顾问穆赫辛·雷扎伊：伊朗导弹发射装置已准备好击沉所有美国军舰。伊朗高级官员：在巴基斯坦军方官员访问后，延长美伊停火和举行第二轮谈判的希望更大。在核问题上仍存在根本分歧。

• 据统计局，中国一季度GDP增长5%，3月份社零增速为1.7%，3月份规模以上工业增长同比增长5.7%。

• 4月15日晚，阿里云发布大模型服务平台百炼部分模型单元服务涨价通知：为持续保障底层硬件的稳定供应、提升平台运维服务质量，并应对算力市场成本的变化，将对部分 MU（Model Unit）模型单元的服务价格进行适度调整。本次价格调整涨幅从2%-7%不等，将于5月15日起正式生效。

国家统计局副局长毛盛勇4月16日在国新办新闻发布会上表示，智能化发展的引领作用不断增强，我国人工智能商业化、规模化运营取得了阶段性突破。截至今年3月，日均词元（Token）调用量突破140万亿，比上年末增长超40%。

• 算力租赁板块继续暴涨，宏景科技、盈峰环境、美利云、中贝通信、亚康股份等多股涨停。

• Anthropic近期收到多家风投机构主动投资邀约，对应估值最高达8000亿美元，是其今年2月融资估值3800亿美元的两倍多，逼近OpenAI的8520亿美元。Anthropic最快或本周推出下一代旗舰模型Claude Opus 4.7。

• 特斯拉CEO马斯克宣布，特斯拉AI芯片设计团队已成功完成AI5芯片的流片，性能更强大的AI6、Dojo3以及其他多款芯片正在研发中。马斯克称，AI5芯片未来将成为全球产量最高的AI芯片之一。昨晚特斯拉暴涨超7%。

• 芯原股份盘中一度暴跌超10%，芯原股份董事长戴伟民向《科创板日报》记者表示，今日市场关于友商抢单的传言不实。“尽管尚未公布一季度业绩，截至2025年末公司在手订单金额达到50.75亿元，连续九个季度保持历史高位。

• 台积电周四公布第一季度净利润大涨58%，超过市场预期并创下历史新高。该公司第一季度净利润增至5725亿新台币（182亿美元），高于预测的5433亿新台币。

台积电预计2026年资本支出将接近520亿至560亿美元的区间顶端水平；目前产能非常吃紧，新建一座晶圆厂需要2至3年时间，必须加快洁净室建设和设备采购；在人工智能数据中心中，CPU变得越来越重要。

市场现在是以需求来拍业绩，但供给越来越成为核心约束，一方面是算力供不应求导致算力涨价会抑制需求，另一方面供给受限可能会导致部分资本开支无法实现，自然也会影响业绩的兑现。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.70%，创业板指涨幅为3.17%，市场成交额小幅缩量；港股恒生指数涨幅为1.04%，恒生科技指数涨幅为3.73%。

分行业来看，通信、综合、有色金属、传媒、电力设备等行业领涨，石油石化、银行、医药生物三大行业下跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考