银河电子年报连续两年被出具保留意见

4月15日，深交所主板上市公司银河电子（002519）发布了2025年年度报告。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“立信所”）对其2025年度财务报表出具了保留意见的审计报告。值得关注的是，这是A股上市公司披露的2025年度年报中首份保留意见的财务报表审计报告。

根据立信所出具的审计报告（信会师报字[2026]第ZH10070号），形成保留意见的基础指向银河电子子公司合肥同智机电控制技术有限公司（下称“同智机电”）的一系列重大合规与财务问题。

2024年，同智机电接受有关部门对往年销售合同的审价审核调查，导致2024年发生重大审价退款及部分金融资产受限。截至2024年12月31日，同智机电向有关部门上交合同审价退款36700万元，其名下22000万元银行结构性存款被冻结。银河电子就此冲减2024年度营业收入51849.16万元，将相关税款6803.08万元记入其他流动资产并全额计提减值准备，同时就尚未完成审价程序的11239.09万元预计审价退款调减2024年度营业收入9890.37万元。

2025年6月，同智机电被管理部门裁定自2025年6月16日起36个月禁止参加全军装备采购活动，同时因涉嫌单位行贿被有关检察院提起刑事诉讼。2026年3月30日，同智机电被判定单位行贿罪并判处罚金300万元。

截至审计报告日，银河电子上述受限金融资产仍处于冻结状态，相关部门仍未就审价退款等事项作出明确结论。因此，立信所表示仍无法就上述事项对银河电子财务报表可能产生的影响获取充分、适当的审计证据，从而出具了保留意见。

此外，内部控制审计报告中的强调事项内容与财务报表保留意见所涉事项一致：即同智机电被禁止参加全军装备采购活动及被判单位行贿罪等相关事件。同时，审计报告指出，银河电子已对相关内部控制缺陷进行了整改，包括调整优化该业务板块内部管理团队和业务经营模式，完善公司内部治理结构和相关控制制度，且强调该段内容“不影响已对财务报告内部控制发表的审计意见”。

值得关注的是，银河电子2024年年报也被立信所出具保留意见。核心原因也是指向子公司同智机电因接受合同审价调查而引发的财务不确定性。

公司董事会对2025年度财务报告非标准审计意见涉及事项的专项说明称：“立信会计师事务所基于谨慎性原则对公司2025年度财务报告出具了保留意见的审计报告，董事会认为审计意见客观真实地反映了公司实际的财务状况，揭示了公司面临的风险。针对上述导致公司形成非标准审计意见的事项，公司董事会高度重视，将会持续跟踪相关事项进展并根据证监会和深交所相关法律法规履行信息披露义务。”

独立董事也发表意见表示，同意公司董事会编制的《董事会关于公司2025年度财务报告非标准审计意见涉及事项的专项说明》，并将持续关注和监督公司董事会和管理层采取相应的措施，妥善解决相关事项，努力消除相关事项对公司的影响。

市场人士表示，根据A股现行退市制度，连续两年被出具保留意见本身并不必然导致退市。对于投资者而言，需要关注同智机电已被禁止参加全军装备采购活动36个月，这对公司未来军工业务的持续经营能力构成实质性影响，若导致相关财务指标在未来年度恶化，可能间接触及退市红线。在实践中，审计意见并非一成不变，更常见的趋势反而是从“保留意见”恶化成“无法表示意见”。投资者在阅读年报时，不仅要关注审计意见的类型，更要结合财务指标的实际情况以及内部控制审计意见进行综合判断。记者 刘扬