威海银行：资产破5000亿，零售不良率超5%，转型与现实背离

港股上市银行威海银行日前发布2025年度经营数据，该行资产规模突破5000亿元，营收与净利润均实现同比增长，整体规模指标呈现扩张态势。但在亮眼的规模增长背后，该行零售业务板块持续收缩、资产质量隐忧加剧，同时管理层薪酬与普通员工差距明显，引发市场对其经营结构与分配机制的关注

港股上市银行威海银行日前发布2025年度经营数据，该行资产规模突破5000亿元，营收与净利润均实现同比增长，整体规模指标呈现扩张态势。但在亮眼的规模增长背后，该行零售业务板块持续收缩、资产质量隐忧加剧，同时管理层薪酬与普通员工差距明显，引发市场对其经营结构与分配机制的关注。

规模扩张与结构失衡并存，零售贷款持续萎缩

年报数据显示，2025年威海银行资产总额达5045.21亿元，较上年增长14.28%，成功跨越5000亿元关口 。全年实现营业收入99.18亿元，同比增长6.46%；净利润25.04亿元，增幅13.90%，规模与盈利指标均保持正向增长。在资产质量方面，全行不良贷款率为1.41%，与上年水平持平，拨备覆盖率160.14%，监管指标处于达标状态 。

然而，信贷结构呈现显著的单向倾斜特征。截至2025年末，威海银行公司贷款余额达1715.23亿元，较上年增加210.05亿元，增幅13.96%，成为信贷投放的核心支柱。与之形成对比的是，个人贷款余额持续下滑，从上年的433.04亿元降至374.10亿元，减少58.94亿元，降幅达13.61%。

从结构占比看，公司贷款在总贷款中的比重由上年的72%升至76%，而个人贷款占比则从20%以上回落至16.5%以下 。一升一降之间，该行对公业务与零售业务的比重差距进一步拉大，资产结构呈现高度集中于公司业务的单一化特征，零售业务板块持续收缩，战略定位出现明显偏移。

零售资产质量连续恶化，不良率攀升至5%以上

规模收缩的背后，是威海银行零售贷款资产质量的持续恶化。虽然年报未直接披露零售贷款不良率，但通过数据推算可见，该行个人贷款风险已进入高位区间。2025年末，全行不良贷款总额32.10亿元，其中公司类不良贷款余额12.38亿元。据此测算，个人贷款不良余额约19.72亿元，对应不良率约5.27%，处于较高水平。

回顾近五年数据，该行零售贷款风险呈现逐年加速攀升态势。2020年，威海银行零售贷款不良余额不足1.4亿元，资产质量表现稳健。2021年不良余额增至3.18亿元，2022年突破10亿元大关至10.91亿元，2023年进一步升至15.5亿元以上，2024年达22.42亿元。不良率方面，2023年已攀升至3.5%，2024年升至5.18%，2025年再创新高。

从变化趋势看，零售贷款质量恶化自2022年起明显加速，不良余额连续多年大幅增长。尽管2025年该行通过主动压降规模控制风险敞口，但不良率仍持续上行，显示零售业务风险出清压力较大，前期积累的风险集中释放，成为资产质量管控的重点隐患。

高管薪酬居高不下，与普通员工差距持续扩大

与业务层面的隐忧形成对照的是，威海银行高管薪酬长期处于较高水平，与员工平均薪酬差距显著。年报显示，2025年董事长孟东晓薪酬为203.7万元。回溯近年数据，2021年孟东晓任行长期间薪酬232.4万元，2022年、2023年分别为210.8万元、205.2万元，2024年升任董事长后薪酬203.3万元，连续五年保持在200万元以上 。

与之相比，该行员工平均薪酬水平差距明显。2021年至2025年，员工年均薪酬分别为26.28万元、29.98万元、30.1万元、31.56万元、30.2万元 。计算可见，孟东晓年度薪酬为员工平均薪酬的6.4倍至8.8倍，2025年差距约6.7倍，高管与员工薪酬分化明显 。

横向对比来看，在资产规模3000-5000亿元区间的中小上市银行中，威海银行董事长薪酬处于第一梯队。以山东同业为例，2024年青农商行董事长薪酬196万元曾引发关注，而威海银行董事长同期薪酬已超200万元，高于区域同业水平。在行业整体倾向于高管与风险、业绩挂钩的背景下，该行管理层薪酬与零售业务风险状况的匹配度引发市场讨论。

转型方向与现实压力背离，后续经营待考

2024年，孟东晓接任董事长后，曾在年报中提出推动零售业务转型的规划 。但从2025年经营结果看，零售贷款规模持续收缩、不良率攀升，转型方向与实际经营表现出现背离。在个人贷款不良率超5%的背景下，该行零售业务短期难以摆脱风险高压状态，此前的转型策略面临调整压力。

整体而言，威海银行2025年规模扩张的同时，存在信贷结构失衡、零售风险高企、薪酬差距较大等问题。对公业务的持续增长能否覆盖零售业务风险，以及在风险管控与业务结构优化方面的后续举措，将成为影响该行未来发展的关键因素。

来源：九州商业观察