国内新能源汽车市场行情现“逆转” 商用车增速高于乘用车

中经记者 尹丽梅 张硕 北京报道

与乘用车市场出现销量增速回落的现象不同，2026年一季度商用车销量延续2025年的增长态势，实现同比、环比双增。

中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）最新披露的数据显示，3月，乘用车产销分别完成244.6万辆和241.2万辆，同比分别下降5%和2.3%。1—3月，乘用车产销分别完成590.9万辆和593.4万辆，同比分别下降9.3%和7.6%。

与之相对应的是，3月商用车产销分别完成47.1万辆和48.7万辆，同比分别增长9.1%和8.9%。1—3月，商用车产销分别完成113万辆和111.4万辆，同比分别增长7.9%和6%，延续了2025年以来的增长态势，实现同比、环比双增。

过去几年，在国内市场，新能源乘用车的增速远高于新能源商用车，而在今年第一季度，这一行情出现了“逆转”：1—3月，新能源乘用车国内销量182.2万辆，同比下降26.7%；新能源商用车国内销量18.4万辆，同比增长23.6%。

“受2025年年底新能源乘用车购置税政策优化调整影响，2025 年年末新能源乘用车出现消费前置现象，在一定程度上透支了今年一季度的市场需求。加之一季度终端促销力度保持平稳，新能源乘用车销量因此出现同比下滑。”受访业内人士告诉《中国经营报》记者，而在新能源商用车方面，受国四及以下老旧重卡强制淘汰与“两新”政策更新补贴政策刺激，加之随着充换电技术包括兆瓦级快充相关技术的发展，充换电等基础设施不断完善，再叠加其更低的运营成本优势和相对较低的市场基数，新能源商用车渗透率实现快速提升。

新能源商用车“站上风口”

2025年中国商用车实现恢复性增长，产销回归400万辆以上，分别完成426.1万辆和429.6万辆，同比分别增长12%和10.9%。2026年一季度，这一趋势得以延续。

在新能源商用车上，这一增长趋势更为明显。根据中汽协发布的统计数据，3月新能源商用车国内销量8.5万辆，环比增长1.2倍，同比增长21.7%。1—3月，新能源商用车国内销量18.4万辆，同比增长23.6%。

“一季度我国新能源商用车市场持续保持较快增长态势。当前新能源商用车运价偏低，而柴油成本居高不下，在双重因素推动下，商用车的电动化渗透率正不断提升，电动化比例持续走高。”中汽协副秘书长？陈士华分析道。

根据中汽协数据，3月新能源商用车国内销量占商用车国内销量比例为23.6%；1—3月，这一比例为22.7%。实际上，2025年我国新能源商用车国内销量达到87万多辆，渗透率超过了26%。

“目前商用车新能源化发展速度很快，轻卡等？城内短途运输车型的渗透率在快速提升，重卡新能源化去年也实现了近乎翻倍的增长。”麦肯锡全球董事合伙人方寅亮在采访中对记者表示。不过，他指出，重卡新能源化目前主要集中在200公里以内的短途场景，200公里以上的中长途干线运输，仍然存在比较明显的瓶颈。

这背后的核心矛盾在于“续航与载重”之间的平衡。方寅亮称，对新能源商用车而言，续航要求越高，需要搭载的电池就越多，载货量就会下降，直接影响运输企业的运营收益。因此，商用车新能源化，必须坚持“场景驱动、经济性优先”的破局思路。

方寅亮指出，新能源重卡应以应用场景为破局思路，不同技术路线匹配相应的应用场景。应推动换电与快充两种不同的补能方式的协同发展：换电模式可充可换、灵活度高，车电分离能降低初期购车成本，通过电池租赁优化运营经济性；但换电普及需要配套基础设施能够“跟上”，需要进一步统一换电标准，推动产业规模化、跨品牌跨区域互通，提升整体效益。在换电网络建设难度大的场景，快充是重要补充。商用车车企应该布局多元化技术路线，打通技术壁垒，做到可充可换的柔性适配，去应对不同运输场景的需求。

受碳排放减排压力，以及物流行业对运输效率提升的迫切需求，行业内对新能源商用车的发展有着迫切的需求。

“新能源重卡电动化发展进程落后乘用车大约三年，现在正处于爆发前夕。”某商用车集团高管近日在一场行业论坛上作出判断，纯电动重卡市场渗透率将迎来高速增长，今年有可能会突破50%。他认为，以旧换新政策叠加新能源重卡的经济性优势，已激发市场需求。同时，值得关注的是，资本市场也开始关注这一赛道，多家新势力企业正在融资或筹备IPO。在资本的加持下，新能源重卡发展会更快，国内新能源重卡已经“站在了风口上”。

“三轮”驱动格局形成

商用车行业涵盖重卡、轻卡、客车、专用车等多个细分领域。记者注意到，分类别来看，一季度商用车市场货车表现比较突出。

中汽协发布的统计数据显示，1—3月，货车产销分别完成101.4万辆和100.3万辆，同比分别增长9.7%和8.3%。其中，重型货车销量31.8万辆，同比增长19.9%；中型货车销量3.5万辆，同比增长19.2%；轻型货车销量51.1万辆，同比下降2.8%；微型货车销量13.9万辆，同比增长31.1%。一季度货车中只有轻型货车出现了负增长。

陈士华指出，中汽协正在密切关注轻型货车销量下滑态势，近两年也在持续呼吁国家针对4.5吨以下非营运车辆（蓝牌轻卡）出台相关支持政策，目前这类车型尚未被纳入“两新”政策覆盖范围。

与货车相比，客车市场相对低迷。3月，我国客车销量为4.7万辆，同比下降11.6%。其中，大中型客车销量0.9万辆，同比下降15.6%；轻型客车销量3.8万辆，同比下降10.7%。1—3月，客车产销分别完成11.6万辆和11.1万辆，同比分别下降5.9%和10.9%。其中，大中型客车销量2.4万辆，同比增长5.9%；轻型客车销量8.7万辆，同比下降14.7%。

客车在国内市场的销量下滑同样明显。1—3月，商用车国内销量81万辆，同比增长0.03%。其中，货车国内销量73.8万辆，同比增长2.6%；客车国内销量7.2万辆，同比下降20.7%。

“3月，客车的市场萎缩得比较明显。”陈士华分析认为，国内客车市场需求偏弱，主要受两方面因素影响：一是公交车辆采购依赖地方财政；二是长途客运、旅游客运等市场整体需求量不是很大。若后续出台了相关支持政策，客车市场会有一定的起色。

记者在采访中了解到，当前商用车行业“内卷”竞争问题依然突出，盈利压力较大。为实现可持续发展，商用车企业选择多维发力，市场的增长逻辑已从单纯依赖国内市场，变“两新”政策、新能源化、出口拓展三轮驱动的新发展阶段。

在“两新”政策方面，该政策覆盖老旧货车更新置换，单车最高补贴14万元，政策落地后有力推动了新能源商用车渗透率的快速提升。

在出口方面，过去几年国内商用车市场趋于饱和，价格竞争激烈，在这一产业背景的倒逼下，出口已成为中国商用车的第二增长曲线。2025年我国商用车出口量首次站上百万辆的历史台阶。2026年3月，商用车出口达到12.7万辆，环比增长46%，同比增长31.4%。2026年1—3月，商用车出口30.5万辆，同比增长26%。

“得益于‘一带一路’推进及国产商用车品牌竞争力提升，我国商用车出口规模持续提升。”上述受访业内人士指出，中国商用车出口的产品结构实现了优化，新能源重卡、智能网联轻客等高端车型成为海外订单主力，使得出口均价稳步提升，中国商用车在技术研发、产品设计等方面的竞争力得到展现。即便叠加关税影响，我国新能源商用车在海外市场仍具备价格优势，尤其在“一带一路”沿线国家，出口销量增长迅猛。

（编辑：张硕 审核：童海华 校对：翟军）