转向精细化运营 多家银行密集停发信用卡

中国商报（记者 王彤旭）近期，多家银行接连发布公告，宣布停止发行部分信用卡产品，涉国有大行、股份制银行及地方银行，停发产品以联名信用卡为主，同时涵盖部分主题信用卡，引发市场的广泛关注。对此，专家分析，此次密集停发并非个例，而是银行信用卡业务战略调整的集中体现，行业正逐步告别粗放式扩张，转向存量客户精细化运营。

银行信用卡业务正转向存量客户精细化运营。图为银行工作人员向客户介绍信用卡。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

银行密集停发多款产品

4月2日，民生银行信用卡中心公告称民生多点联名信用卡等11款信用卡产品停止发行，相关产品权益活动已同步到期；自2026年5月18日起，持有上述停发卡种的客户补卡、换卡或到期续卡时，将更换为相同品牌、同级别的民生标准信用卡。

民生银行的停发举措并非个例，2026年以来，银行停发信用卡的步伐持续推进，多家银行陆续发布公告，新增多款停发产品，涵盖国有大行、股份制银行及地方银行。

因业务调整，3月31日，农业银行信用卡中心宣布自2026年5月15日起，将停发银联和万事达品牌的大学生青春卡；此前，该行发布公告称将于4月16日停发天柱山信用卡，停发后存量卡仍可正常使用；2026年2月11日，农业银行停发Visa全球支付卡（奥运版）、金穗悠游世界信用卡；2月3日，农业银行停发饿了么联名卡等13款信用卡产品。

交通银行也多次发布公告停发多款信用卡产品：于2026年1月1日停止发行交通银行金丝利信用卡；于2026年1月30日（含）起停止发行交通银行银联高达主题信用卡独角兽版、变身版、元祖版、夏亚版及拂晓版5款卡面及其校园版卡产品，现有发行中的三款高达主题信用卡卡面自由版、命运版及能天使版不受影响；将于2026年6月30日（含）起停止发行交通银行日照魏牌汽车主题信用卡。

由于合作协议到期，自2026年4月1日起，广发银行将下线广发广东广电网络联名卡产品，并同步停止受理上述信用卡产品挂失重制、更换卡、到期更新卡业务；自2026年2月11日起，下线广发乐享信用卡等五款卡产品，同步下线配套的分期服务产品乐享财智金、薪惠金，并同步停止受理上述卡产品虚拟卡转实体卡、实体卡转虚拟卡、损坏补卡、挂失补卡和到期更新卡业务；2026年2月1日，停发广发航班管家联名卡等五款卡产品。

一些中小银行同样停发多款信用卡产品。比如，2025年年末，武汉农商银行发布公告称，因联名信用卡合作业务调整，现与联名方合作终止，将于2026年1月1日起停止发行淘票票&大麦联名信用卡；浙江农商联合银行也于2025年年底宣布，因业务合作调整，丰收京东联名卡将停止发行。

多重动因倒逼银行调整

从各家银行的停发公告来看，联名信用卡停售的背后有着多重明确动因，一方面，是业务合作到期、消费者需求迭代及市场环境变化、产品自身升级优化等市场层面因素；另一方面，从2024年7月1日起，“信用卡新规”全面实施，新规的约束作用也不容小觑。

该新规由原中国银保监会与央行于2022年7月联合发布，2024年7月过渡期结束后全面落地实施，明确要求银行不得将发卡量作为主要考核指标，且长期睡眠卡比率不得超过20%，倒逼银行从规模扩张转向质量提升与服务优化。

“过去信用卡行业依托人口红利实现狂飙增长，银行以发卡量为核心考核指标、放宽审批标准，导致市场饱和、睡眠卡占比居高不下。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅对中国商报记者表示，如今的停发动作，本质上是银行主动战略调整，核心是放弃同质化竞争，聚焦存量用户价值挖掘，清理低效卡片、提升优质卡服务质量，这也折射出移动支付普及、消费观念理性化带来的需求变化。此外，居民消费观念日趋理性，超前消费热度降温，用户对信用卡的需求已超越透支消费，更看重权益整合、财富管理等附加价值，倒逼银行跳出传统模式，提供全方位金融服务解决方案。

苏商银行特约研究员付一夫持相似观点：银行密集停发信用卡，体现了行业从粗放增长转向精细化存量运营的逻辑。“当前信用卡市场供给饱和，发卡量连续多年下滑，联名信用卡普遍存在成本收益失衡问题，清理这类低效产能成为必然选择。同时，用户信用资质下沉推高不良率，促使银行收紧风控。此外，行业还通过整合线上App、关停线下分中心等方式全面降本增效。”付一夫对记者表示。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，未来信用卡业务需要摆脱对传统支付与授信功能的依赖，向场景驱动、生态协同与服务延展转型，其收入结构也将从以利息收入为主，逐步过渡至多元化收入来源的协同支撑。

行业整体收缩精耕存量

随着信用卡行业战略调整的持续推进，行业整体收缩态势愈发明显，信用卡总量下滑、业务布局优化成为常态，存量精耕已成为行业发展的主流方向。央行发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年年末，全国信用卡和借贷合一卡的数量为6.96亿张，较2024年年末减少约3100万张，较当年三季度末减少0.11亿张。从行业趋势来看，信用卡发卡量已连续三年下滑，较2022年三季度末的历史高点减少1.11亿张，规模逼近2018年年末水平，创下近7年新低。

数据显示，2025年，各类型银行信用卡业务均有收缩且呈现分化：在国有大行中，仅中国银行发卡量小幅增长（1.46%），其余均下滑，贷款余额普遍承压；股份制银行分化明显，部分发卡量增长但贷款余额多有收缩，少数实现不良率压降；中小银行收缩态势最突出，多家机构贷款余额降幅显著，如无锡农商行、瑞丰农商行信用卡贷款余额出现大幅缩水，同比降幅分别为29%、33.92%。

专家表示，在发卡量持续萎缩的同时，银行信用卡业务调整全面展开，从停发联名卡、整合线上App，到关停线下信用卡分中心、加速转让信用卡不良资产包。这一系列举措表明，信用卡业务正逐步告别粗放式扩张，在存量经营时代进一步深化降本增效，优化经营结构。

在规模收缩和渠道调整之外，信用卡资产质量的下滑也成为银行不得不面对的挑战。2025年，多家规模位居前列的国有大行、股份制银行信用卡不良率呈现明显分化，整体资产质量承压态势突出。其中，工商银行2025年年末信用卡不良率达4.61%，较2024年年末大幅攀升1.11个百分点；民生银行信用卡不良率攀升至3.87%，兴业银行信用卡不良率回落至3.34%。不过，该指标仍处于较高水平。浦发银行成为信用卡不良修复较明显的银行之一，2025年不良率为1.26%，较2024年年末下降0.10个百分点，为近11年来最低水平。

“信用卡不良的普遍恶化，既是行业顺应监管导向、清理存量风险的必然结果，也是银行主动转型、追求高质量发展的具体体现，整体处于行业调整的关键过渡阶段。”付一夫说。

招商银行副行长徐明杰表示，未来一段时间，全行业零售贷款资产质量仍然承压，包括信用卡在内的零售贷款仍面临一定挑战。

面对不断攀升的不良资产压力，银行正加速通过批量转让方式出清信用卡不良资产。2025年以来，商业银行挂牌转让信用卡不良贷款热度明显升温。2026年以来，包括国有大行、股份行等机构在内，已挂牌多笔信用卡透支不良资产包，仅交行今年1月集中挂牌的6个资产包合计规模已达68.32亿元。

素喜智研高级研究员苏筱芮认为，未来银行信用卡需深耕场景，回归消费本源，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。同时，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。