中科仪网上申购情况前瞻分析

来源：市场资讯

（来源：一声梧叶知深秋）

周五锐翔智能又更新了一版注册，朗信电气注册成功。目前在待发的新股有10只，锐翔智能和海昌智能两只新股更新过注册稿，大家最为关心的中科仪（920186）发布了询价公告，将于4月15日询价，4月20日（周一）发行申购。本文主要再来看看中科仪的申购的大概情况，看看需要准备多少银子。

中科仪是中国领先的半导体制造设备核心部件提供商及真空科学仪器设备供应商，主营业务为干式真空泵和真空科学仪器设备的研发、生产、销售，及相关技术服务。

作为中国科学院下属专注于洁净真空、超高真空技术研究和发展的企业，公司拥有真空技术装备国家工程研究中心、国家真空仪器装置工程技术研究中心、国家企业技术中心三个国家级研发平台，是我国真空技术及真空类科学仪器攻坚的主力军。

公司是集成电路领域出货量最大的国产干式真空泵制造企业，是唯一在集成电路先进制程实现批量应用的国产企业，是唯一在清洁、中等、苛刻工艺均实现批量应用的国产企业，有效保障了我国集成电路制造设备关键零部件的自主可控和供应链安全。

由于采用询价方式发行，大多数投资者不能参与网下，所以关注一下网上会有多少新股申购 。根据询价公告网上初始发行数量为 1872.00 万股，当然还会有变化，因为要触发网上申购回拨机制。

网上申购回拨机制是指在新股申购结束后，根据网上投资者的申购热度（有效申购倍数），对网下和网上发行规模进行动态调整的机制。关于中科仪的网上回拨可以看下表：

考虑到当前北交所新股申购热度较高（2026年以来18只新股平均涨幅超150%），普遍预期中科仪网上有效申购倍数大概率超过50倍，最终网上发行量预计将达到2,340万股。

目前发行价格还没有确定，但可以考虑以下几点：

1.首先根据中科仪发行方案募集资金8.25亿元，按发行5200万股计算，折合每股价格为15.87元/股 。这是发行价的理论下限。

2.根据战略配售对象的认购意向，拟使用的认购资金总额为9004万元 。战略配售数量为520万股（占发行总量的10%），据此计算：

战略配售价格 = 9004万元 ÷ 520万股 ≈ 17.3元/股，可以解读为战略投资者预期的发行价水平。

3.考虑到以前超募幅度，参考发行价预计不超过"绿鞋"（超额配售选择权）比例的15%，即：15.87元 × (1+15%) ≈ 18.25元/股

综合考虑：根据中科仪（920186）的发行公告及市场分析，其询价范围预计在15.87元至18.25元之间，预期发行价大概率落在16元-18元区间。我蒙一个价格17.5元（会有变化），因此网上申购顶格大概1638万元（会有变化）。

由于目前北交新股的申购情况变化较大，一两个月前的新股申购参考可信度低，参考最近类似的瑞尔竞达和恒道科技。中科仪的顶格高于瑞尔竞达100万左右，高于恒道科技550万左右，预期的网上申购股数2,340万股少于瑞尔竞达，高于恒道科技，目前影响申购资金的主要因素还是顶格资金，因此科仪申购资金应该高于瑞尔竞达，远远超过恒道科技，恒道科技申购总资金是8110亿，瑞尔竞达目前申购总资金是8900亿。

综合考虑，预估中科仪的申购资金在9300-9600亿左右（按前几只情况猜测，不准确），正股100股门槛大约在400-410万。

总结：中科仪目前有可流通老股4873万股，中科仪网上发行量预计将达到2,340万股，资金量预估在9300-9600亿左右。大家要提前准备400-410万万以上的资金来申购了。 顶格大概1638万元（会有变化），顶格可能3+1也有可能4+1，顶格翻车线是9582亿，本次要拿到碎股也不太好预测，预测碎股线要在900万以上，目前看2+1（800-820万）不太安全，要适当加点安全垫。1+1基本没有，建议3+1或者顶格。当然现在还没有出正式通告，只能看到通告后到时再做分享。

今日晚些时候，我分享一下明天鸿仕达的申购情况和创达新材上市的前瞻，由于今日第二次发文，不会自动推送，所以大家要到我的公众号下自己寻找。

北交新股情况：

1.新股上市： 创达新材 04-13 待定 恒道科技 待定 待定 瑞尔竞达 待定

2.申购：鸿仕达04-13 中科仪 04-20

3.注册成功：朗信电气 龙辰科技 振宏股份 锐翔智能 嘉晨智能 祺龙海洋 龙鑫智能 海昌智能 新天力

4.提交注册：千岸科技 金戈新材 新睿电子 科莱瑞迪 彩客科技 沛诚科技 弥富科技 拓普泰克 兢强科技 巍特环境

5.上市委会议通过：永大股份 永励精密 百英生物 广泰真空，，安达股份 杰理科技 南方乳业 欧伦电气 信胜科技 正大种业 德硕科技 乔路铭 华汇智能 新富科技 百瑞吉 邦泽创科 英氏控股 原力数字 金钛股份 雅图高新

6. 即将上会： 森合高科 04-13 吉和昌04-15 双英集团04-16 富印新材04-17

REIT情况：

REIT上市：隧道REIT 待定 中航北京昌保租赁住房REIT 待定

新REIT申购：暂无

新REIT核准：暂无

主板新股情况：

1.新股上市：暂无

2.新股申购： 福恩股份（深市主板）04-10 联讯仪器（科创板）04-14 理奇智能（创业板)04-20

可转债情况：

1.新债上市：暂无