创利差最窄纪录！央企境外绿色融资受追捧，金融创新助力“双碳”战略落地

近段时间以来，券商中国记者观察到，多家大型企业在境外绿色融资领域接连取得突破性进展，既彰显着国际资本市场对中国绿色发展战略的高度认可，也为金融支持实体经济低碳转型提供了可复制的示范样本。

日前，渣打银行作为联席全球协调行及结算交割行和联席绿色结构银行，支持中国电力建设集团有限公司（以下简称“中国电建”）作为担保人，由其子公司电建海裕有限公司作为发行人成功发行3年期3亿美元高级绿色债券。

据了解，中国电建拥有穆迪Baa1、标普BBB+及惠誉BBB+国际评级，本次债券的债项评级为惠誉BBB+。

而本次境外绿色债券发行是中央企业在国际市场的标杆性绿色融资项目，为央企境外绿色融资提供了成本效益的示范渠道，促进了央企绿色债券发行的国际化进程。

渣打银行大中华及北亚区资本市场主管、董事总经理严守敬透露，本次债券发行最终实现T3+16个基点的发行利差，票息定于3.800%，“此外，在近期市场波动的背景下，本次交易的订单簿峰值认购倍数近8倍，充分体现了投资者对中国电建经营实力、信用资质以及绿色发展前景的高度认可与坚定信心。”

值得一提的是，本次发行亦创下中国电建历次美元高级债券发行的最低信用利差纪录。

在绿色债券持续发力之外，可持续发展理念正加速向供应链金融渗透。汇丰银行（中国）有限公司（以下简称“汇丰中国”）在4月2日宣布，已落地首单农业板块可持续发展供应链融资，为一家大型跨国企业供应链上游以农户和农村合作社为主的供应商提供与可持续发展表现挂钩的融资方案。

此次落地的可持续发展供应链融资基于国际认可的“可持续农业倡议平台”的理念，上述跨国企业作为核心买家将从农田植物覆盖率、多种作物轮种、科学使用农药、生物多样性、科学使用肥料和节水等多个维度对供应商逐年进行全面评估，并根据评估结果给予梯度融资价格，激励供应商提升可持续发展表现，借此助力核心买家的可持续发展目标。

汇丰中国环球贸易方案部董事总经理袁家强表示，绿色金融和普惠金融是“五篇大文章”的重要支柱，两者的融合发展为探索金融创新带来新支点。

“以可持续理念赋能普惠金融，这正是农业板块可持续发展供应链融资的意义所在，不仅在传统供应链融资模式下依托核心企业信用解决了农户和小微企业的融资难题，还能促进这些企业提升可持续发展表现以及开展环境信息披露的意愿。”袁家强认为。

华东区某国有行资深从业人士告诉券商中国记者，当前金融机构正将绿色标准嵌入更广泛的普惠金融场景，通过价格机制引导产业链末端的中小主体参与低碳转型。

券商中国记者从业内了解到，如今，越来越多的实践表明，绿色金融的创新已不再局限于项目融资本身，而是向定价机制、供应链管理和国际标准对接等更深层次延伸。

亦有业内人士表示，随着更多市场主体参与其中，绿色金融与普惠金融、转型金融的协同效应有望进一步释放，为中国实现“双碳”目标和乡村全面振兴提供更加多元的金融支撑。

责编：战术恒

排版：汪云鹏

校对：杨舒欣