光模块测试仪器专家交流

来源：市场资讯

（来源：纪要研报地）

1.光通信检测仪器分类与市场规模

•仪器分类：光通信检测仪器主要包括高精度线性电源、光采样示波器、误码分析仪、光谱仪、时域反射计（TDR）及光强测量仪等小仪表。其中，光采样示波器是核心中的核心，不可或缺；高精度线性电源因纹波和噪声指标远优于开关电源，是光通信行业的重要依赖设备。

•市场规模：

·光通信测试测量领域全球市场规模约为小百亿的美元。

·细分领域占比：光采样示波器至少占整体市场的50%，误码仪占20%，时域反射计和光谱仪合计占20%-30%，高精度线性电源因单价低，台数多但整体市场份额较小。

2.主要检测仪器的技术壁垒与核心难点

•光采样示波器：

·核心卡点为模拟前端和时基系统，ADC需求不高（无需实时示波器的几十G规模）。

·时基系统需产生精确到飞秒级别的稳定步进测量脉冲，仅能测周期性信号（与实时示波器可测偶发性信号的区别）。

•误码仪：

·原理为通过DSP/ASIC/FPGA发送高速SerDes信号，经光模块回环后比对数据判断误码率（如1×10⁻¹²至1×10⁻¹⁴）。

·核心难点是获取高性能DSP/ASIC芯片，高端企业可能自主突破芯片。

•光谱仪：

·属于频域仪器，核心难点是频域硬件人才紧缺，且市场规模小、利润不高，国内厂家投入少，目前日本安立市场份额较大。

•时域反射计（TDR）：

·用于检测高速链路阻抗连续性，核心难点是射频器件易被国外卡脖子，高端（射频段）设计难度远高于小几十G级别。

•高精度线性电源：

·纯模拟功率仪器，核心难点是纯模拟岗人员稀缺，目前普源和台湾固纬占据主要市场份额，其他厂商认可度低。

3.市场竞争格局与国产替代情况

•光采样示波器：

·头部厂商为是德、泰克、力科，是德在光通信领域投入大、份额领先；泰克因母公司影响投入不足，已被是德甩在身后，但仍领先国内厂商。

·国产厂商中，鼎阳科技已发布光通信设备（大概率含光采样示波器），若批量发货或冲击力科份额；普源精电有技术预研但未全力投入，实时示波器技术储备或助力其进入该领域；万里眼（海思）已做出1.6T测试设备，技术实力可与国外第一梯队抗衡。

•误码仪：

·竞争激烈（“卷的太多”），头部厂商为是德、MultiLane（以色列/黎巴嫩）、力科、中际旭创（光模块厂家因自身需用DSP，可自主研发误码仪）。

•高精度电源：

·普源和台湾固纬为主要供应商，其他国产厂商认可度低。

•国产替代潜力厂商：

·第一梯队：力科（专注光通信配套设备，有是德背景）、万里眼（华为）（芯片设计能力领先，1.6T设备已落地）。

·第二梯队：普源精电（芯片设计储备15年+，有模拟芯片技术、磷化铟工艺线，待攻克110G实时示波器后或聚焦光通信）。

4.技术迭代与市场需求趋势

•速率升级的影响：

·400G是技术分水岭，400G以下技术已不具备先进性；800G（106GSerDes）到1.6T（主流200GSerDes×8）跨度大，对仪器带宽要求同步提升（需满足奈奎斯特采样定理，采样率≥传输速率2倍）。

·800G示波器供应格局仍以是德、泰克、鼎阳为主，鼎阳主打性价比，产线端更认可是德。

•客户采购情况：

·2026年Q1刚结束，是德在中际旭创的采购规模约小一个亿，是其大客户；泰克在中际旭创份额较低。

•技术演进方向：

·硅光、CPO等技术演进对检测仪器无质变影响，仍以现有仪器为主。

QA

Q:能否对光通信检测仪器仪表做科普描述，包括行业设备分类、不同设备和领域的价值量及主要参与者？

A:光通信检测仪器主要包括以下几类：1.高精度线性电源：光通信领域对电源质量要求高，其纹波和噪声指标显著优于开关电源，是行业依赖的设备；2.光采样示波器：是核心中的核心，在时域测量中地位举足轻重；3.误码分析仪：主要用于光模块的误码分析；4.光谱仪：用于测试光谱；5.时域反射计：主要在研发端使用，随着光模块技术迭代，在信号完整性分析中的作用愈发重要。此外还有光强测量仪等小仪表。

Q:光通信检测仪器仪表的整体市场规模（全球或国内）及各主流细分领域的规模占比是多少？

A:光通信测试测量领域整体市场规模约为小百亿的美元。细分领域占比方面：光采样示波器至少占整个盘子的一半，是绝对的大头；误码仪占20%；时域反射计和光谱仪加起来约占20%-30%；电源台数多但单价便宜，占比相对较小。

Q:光模块测试仪器各细分设备的技术壁垒、制备难度、核心部件，以及随着速率从200G、800G到1.6T加快，各细分领域是否有价值量升级逻辑？

A:光采样示波器：技术难点与实时示波器不同，核心卡点为模拟前端和时基系统（需产生精确到飞秒级的稳定步进采样脉冲），ADC需求不高；与实时示波器的本质区别是仅能测周期性信号，时基系统技术为其特有。2.误码仪：原理架构不复杂，核心难点是获取高性能DSP/ASIC芯片（决定能发出多快的SerDes信号），设备端重点是获取该芯片，高端企业可能自主突破。3.光谱仪：频域仪器，核心难点是人才紧缺（做频域仪器的硬件工程师少），市场份额主要被日本安立占据，国内厂家少，因市场盘子小、投入产出比不高，厂家不愿大投入。4.时域反射计（TDR）：频域仪器，核心难点是射频器件易被国外卡脖子，小几十G级别可实现，往高处走对工艺要求极高。5.高精度电源：纯模拟功率仪器，核心难点是纯模拟岗人员少，市场主要被普源和台湾固纬占据，国内其他厂商认可度低。

Q:目前光通信测试仪表各细分领域的国产替代情况、卡点，以及普源等厂商拓展新领域的难度如何？

A:光采样示波器领域：当前头部厂商为是德、泰克、力科，市场竞争激烈且盘子大，是德去年在光通信行业收获较大；鼎阳近期发布光通信设备（大概率包含光采样示波器），若能批量发货将对力科等厂家形成较大打击；普源虽有光采样示波器技术储备（早有预研和产品开发项目），但因国产厂商价格内卷导致利润率低，未全力投入，且实时示波器技术难度高于光采样示波器，普源具备技术基础但需观望市场竞争情况。

Q:光采样示波器领域是否存在竞争格局恶化的可能，国产厂商能否打破是德、泰克的壁垒？

A:存在竞争格局恶化的可能性，因市场规模大且后续可能有更多厂商进入；国产厂商有打破是德、泰克壁垒的可能，光通信行业具有周期性，近一两年力科业绩猛增，行业需求变化可能为国产厂商提供机会，具体需看公司是否决定全面铺开光通信业务。

Q:误码仪、光谱仪、高精度电源领域是否会出现类似示波器的竞争恶化，以及华盛昌、新凯莱等国产竞争对手的情况如何？

A:误码仪领域竞争比光通信更激烈，众多厂家具备技术实力（核心技术为DSP，光模块厂家因需使用DSP可顺理成章开发），头部厂商包括是德、MultiLane、力科、中际旭创；光谱仪和高精度电源未详细展开，华盛昌并购公司及新凯莱的具体情况未提及。

Q:400G是否是示波器市场的分水岭，400G以上尤其是1.6T及更高产品的市场格局和技术难度是否呈现非线性提升？

A:该认知正确，400G确实是分水岭。400G产品的鼎盛期为2019-2020年，开发时间点约在2018年，当前技术已不具备先进性。800G到1.6T的跨度极大，800G的SerDes传输速率基本为106G，1.6T产品主流采用200GSerDes（200G×8），部分采用100G×16。

Q:800G水平下示波器的供应格局是怎样的？

A:供应格局无太大差别，主要厂商仍是是德、泰克及国内的鼎阳等。鼎阳主打性价比，产线部署更认可是德的稳定可靠性；泰克当前较为没落，母公司影响导致精力不专注、投入不足，在光通信领域投入不足已被是德甩在身后，但仍略领先国内厂家（万里眼除外）。

Q:示波器的带宽是否需要跟随SerDes速率同步提升？

A:示波器带宽必须与SerDes速率同步提升，否则无法准确测量，或测出的波形幅度与真实值差异大。依据奈奎斯特采样定理，采样率需大于实际传输速率的2倍，理想情况为2倍以上，1点几倍可凑合使用但复现准确性较差。

Q:光信号采样是否需要光电转换，转换后是否与实时示波器类似？

A:光信号采样需要光电转换，最终均转化为电信号。但根本区别在于待测信号为周期性信号，对ADC需求没有实时示波器高。

Q:光谱分析仪是直接测频域还是通过时域转换？

A:光谱分析仪直接从频域角度测量，不需要转化为时域。

Q:国内企业在1.6T或3.2T示波器领域的水平如何？哪些企业更有机会突破，核心突破点是什么？

A:国内光采样示波器市场中，有潜力的企业主要有两家：一是力科，其市场规模和体量达10亿左右，专注光通信配套设备且有是德背景，推进相关事宜更顺畅；二是华为万里眼，已做出1.6T测试设备，技术实力甩是德一个档次，芯片设计能力是力科不具备的，是国内唯一能与国外第一梯队抗衡的厂家。核心突破点包括芯片设计能力、工艺能力等。

Q:除力科和华为万里眼外，还有哪些企业有能力在光采样示波器领域往上发展？

A:普源精电具备竞争优势：芯片设计能力储备约十五六年，在模拟芯片有不错技术储备；有磷化铟工艺线，具备光通信行业所需工艺能力；正在攻关国际第一技术指标的110G实时示波器国家项目，攻克后会全面聚焦光通信行业；与中际旭创关系良好。核心需具备芯片设计能力、工艺能力、传统示波器人才储备等先决条件，且需下定决心投入精力。

Q:国内主要光模块厂商今年示波器采购规模如何？是德的份额情况怎样？

A:今年Q1刚结束，具体数据未完全统计。从是德消息，其在中际旭创的采购规模约小一个亿，且中际旭创是是德的大客户，泰克在中际旭创份额不多，是德基本占据大头。其他厂商去年的采购体量暂不清楚。

Q:硅光或CPO方向演进过程中，是否会用到新的测试仪器设备？

A:硅光行业已发展多年，例如亨通光电从2018、2019年就开始布局硅光业务并取得一定业绩，但硅光或CPO方向演进不会使测试仪器产生质变，主要还是使用现有类型的仪器。

Q:采样示波器的带宽需求是否不需要很大？

A:采样示波器的采样率要求不高，其带宽瓶颈在于ADC与FPGA之间的数据传输；而实时示波器不同，若实时示波器采样率为50G、垂直分辨率为10比特，则ADC与FPGA之间需要500G每秒的传输带宽，采样示波器的ADC采样率实际并不高。