一觉醒来！美伊、以黎都可以谈了！

来源：市场资讯

（来源：陈小财）

一觉醒来！都可以谈了！

中东局势在停火与战火间剧烈摇摆，美伊以三方博弈进入“边打边谈”新阶段。尽管互信几近归零，但各方仍谨慎保留外交窗口——伊朗释放谈判信号却强硬捍卫“抵抗阵线”，美国急于稳局避免大战，以色列则借谈施压谋求战略优势！

昨天下午伊朗驻巴基斯坦大使悄然删除相关帖文，军方更称“已做好长期战争准备”。但晚上，伊朗副外长确认代表团仍将赴伊斯兰堡。这一“删帖—澄清”操作，有点“可谈但不可欺”的意思，既保留谈判通道以争取国际支持，又通过制造不确定性迫使美方约束以色列。

特朗普一方面警告伊朗不得对霍尔木兹海峡油轮收费；另一方面敦促内塔尼亚胡减少对黎打击，暴露美国急于稳住谈判大局、避免以色列破坏外交窗口的焦虑。

伊朗最高领袖穆杰塔巴9日提出三点主张：侵略者必须赔偿损失（美以会同意吗？这太难了！），霍尔木兹海峡的管理将进入新阶段（暗示伊朗可能强化对该水道的实际控制，作为反制筹码），伊朗绝不放弃正当权利并将本地区所有“抵抗阵线”视为整体（伊朗拒绝将黎巴嫩真主党等盟友排除在停火之外）。

以色列：内塔尼亚胡宣布将尽快启动以黎直接谈判，消息称美以黎三方首场直接谈判定于下周在华盛顿举行。内塔尼亚胡强调谈判核心是“解除真主党武装”与“实现和平”，试图借外交框架固化对黎巴嫩的军事优势，而非真正接受停火现状。此举既回应了特朗普要求“降低打击强度”的压力，又避免被国际社会视为阻碍和平进程。

综合来看，尽管互信几近归零，各方动作虽充满对抗性，但均未彻底关上谈判大门。伊朗要的是全面停火与制裁解除，美国则需在中期选举前避免中东大战，以色列的要求更高，要的是全部解除武装。这种“边打边谈、以压促谈”的博弈，注定未来两周波动加剧。对全球市场而言，霍尔木兹海峡通航状况、伊斯兰堡谈判进展及以黎华盛顿会谈成果，将成为三大关键观察点。只要外交窗口尚存，系统性风险就仍可控，但结构性震荡已不可避免。

只要谈判大门未完全关闭，市场的恐慌情绪就尚有缓冲。

原油因霍尔木兹海峡航运中断担忧而大涨，但涨幅在谈判消息传出后有所收窄；黄金作为避险资产稳步走高。今日早晨，原油小幅反弹，黄金小幅下跌。

隔夜美股则在外交进展的微弱希望下小幅反弹。富时A50指数小幅反弹。

日、韩股市今日早晨高开。

其它重要行业消息解读：

1、平台经济：三部门指导平台企业落实《互联网平台价格行为规则》，明确禁止以补贴烧钱排挤对手、再提价收割用户的模式，推动竞争从资本驱动转向效率与服务驱动。此举有利于平台企业改善长期盈利能力，减少无效内耗。利好互联网科技公司，恒生科技指数10月调整至今，值得重点关注。

2、锂电行业：四部门召开动力及储能电池企业座谈会，强调推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”，旨在遏制恶性价格战与无序扩产。政策导向将加速行业出清，限制中小厂商盲目扩张，优化供给结构。利好电池板块。

3、云计算：腾讯云宣布自2026年5月9日起对AI算力、容器服务（TKE）及弹性MapReduce（EMR）产品统一涨价5%，主因全球AI硬件成本飙升与保障服务质量。此为继阿里云、百度云后，又一主流云厂商提价，反映算力资源供需持续偏紧。

4、稀土：商务部确认中美将通过经贸磋商机制就出口管制保持沟通，原定2025年10月实施的稀土出口管制措施暂停至2026年11月10日。这一决定源于中美吉隆坡经贸磋商共识！这是双方谈判里的一步！被称为“工业维生素”的稀土，是高精尖武器、半导体、新能源、AI算力基础设施的核心材料，对当前的科技与军工体系影响巨大！而我们控制全球超80%的稀土加工产能和高端磁材供应链，从稀土政策变化就很明显看到，稀土的战略地位不言而喻。

5、空间智能：群核科技启动港股IPO，拟募资不超12.3亿港元，4月17日挂牌，成“杭州六小龙”首家上市企业。公司聚焦AI驱动的空间设计与数字孪生，其上市将提升行业关注度。