应对息差收窄新抓手！商业银行视国际业务为新增长极

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中行、工行去年境外业务收入逾千亿，股份行“黑马”涌现。

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作者 | 余纪昕

编辑 | 周炎炎 肖嘉

排版 | 郑唐

随着银行业年报陆续披露，2025年各家银行在国际化业务的战略新信号已清晰可见。

记者注意到，各家银行似乎不再满足于简单的“走出去”，随着中资银行在出海业务上成为支持中国高水平对外开放的关键金融力量，银行在这一赛道上的布局与竞争也日趋白热化。

兴业银行董事长吕家进在业绩会上表示：“未来几年，企业出海将进入加速期，我们必须把国际化作为拓展空间的必由之路。”他指出，随着中国企业加速出海，金融服务必须同步跟上，并强调“在国际业务上，力争未来两到三年全面跻身股份制商业银行第一梯队”。

无独有偶，建设银行在年报中明确提出，其国际化业务已形成“机构广覆盖、产品全链条、服务一体化、科技强赋能”的格局，正从“走出去”向“走进去”“走上去”的新阶段升级。

中行、工行去年境外业务收入逾千亿，股份行“黑马”涌现

境外业务的业绩表现，是衡量银行国际化“成色”最直接的标尺。21世纪经济报道记者据Wind数据梳理发现，2025年各家银行机构的境外业务收入呈现出鲜明的梯队特征和增长分化。

截至4月9日发稿时，在已披露去年年报的银行机构中，2025年境外业务收入规模上，中国银行继续保持领先。2025年，其境外业务收入达1567.81亿元，在高基数上仍实现12.06%的同比增长，稳居行业第一。工商银行以1144.15亿元紧随其后，同比增长6.09%。

从境外业务收入占集团总营收的比重来看，中国银行以23.82%的占比遥遥领先，且同比进一步提升1.61个百分点；工商银行占比为13.65%。目前境外收入占比超过10%的银行也仅有这两家，反映其境外布局相对同业更为深入。

在增长态势方面，浦发银行表现尤为突出，以51.79%的同比增速成为“增速黑马”，境外业务收入从108.65亿元提升至164.92亿元，同时境外收入占比大幅上升3.12个百分点至9.48%，国际化对营收的拉动作用日益显著。此外，农业银行、建设银行、平安银行的境外收入增速也均超过20%，展现出强劲的追赶势头。整体来看，2025年境外业务收入实现两位数以上增长的银行共有5家，除浦发银行外，还包括中国银行、农业银行、建设银行与平安银行。

然而，国际化进程并非对所有银行都一帆风顺。在该项业务普遍扩张的行业背景下，数据显示，光大银行和民生银行的境外业务收入在2025年同比分别下降6.50%和2.34%。业界分析指出，这可能与各家银行的区域战略调整及其面临的海外市场环境差异有关。

境外网点持续扩张 本土化服务成突围关键

业绩增长的背后，是物理网络的持续扩张与金融服务的深度创新。

机构数量方面，中国银行的全球布局依然最为广泛。截至2025年末，其在64个国家和地区设有533家分支机构，其中45个为“一带一路”共建国家。工商银行的网络同样庞大，在49个国家和地区拥有410家境外机构，并通过参股标准银行集团间接覆盖非洲21国。交通银行、农业银行、建设银行等也普遍在全球主要金融中心及关键区域设有分支机构。

值得关注的是，在实现“境外机构覆盖广”的基础上，如何更进一步“走进去”提供本土化量身定制、打造适配本地需求的综合化服务正成为各家银行的突破点。

中行年报提到，中国银行凭借“一点接入、全球响应”的协同机制，其境外机构税前利润贡献度已提升至27.99%。在个人跨境服务领域，其跨境理财通签约客户达7.09万户，离境退税业务笔数在2025年同比增长超过150%，市场领先地位稳固。在人民币国际化方面，中国银行发挥主渠道作用，拥有18家人民币清算行，2025年跨境电商结算规模突破1.2万亿元，并率先在赞比亚实现人民币缴税落地。

工商银行则在人民币清算网络与自贸区服务上取得突破。2025年，其获授权担任土耳其人民币清算行，使清算行总数增至12家，全年跨境人民币业务量突破10万亿元。同时，工商银行成为首家实现上海、海南、广东、深圳、天津五大自贸区FT账户体系全覆盖的银行，为跨境资金流动提供了极大便利。

在产品创新上，工行成功办理了境内首笔巴西雷亚尔、赞比亚克瓦查对公结售汇业务，并推出“通汇一带一路”新兴市场货币直接交易方案，服务深入前沿市场。

建设银行和交通银行则聚焦于服务实体经济与贸易新业态。建行“跨境快贷”系列产品累计提供融资支持463.90亿元。交行打造的“交银航贸通”平台提供一站式服务，并创新优化丝路电商/跨境电商平台结算业务，支持小微商户凭交易信息收汇。2025年，其“一带一路”项下贷款规模增长27.94%。

农业银行和兴业银行在出海业务上则凸显了差异化特色。农行发挥“三农”优势，2025年办理涉农企业贸易融资业务690亿元，同比增长12%，并强化对周边国家边贸主体的金融服务。兴业银行董事长吕家进则表示，该行正推动科技金融、绿色金融等“四张名片”与国际业务融合，其跨境并购贷款2025年投放1130亿元，已成为新优势。

国际化业务成穿越周期的“新增长极”

在年报与业绩发布会上，国际化战略被多家银行高管赋予了超越短期财务回报的战略意义，被视为应对息差收窄、锻造长期价值韧性的一大关键因素。

中国银行行长张辉在业绩会上强调，2025年该行全球化经营优势持续巩固，全球布局能力和国际竞争力进一步提升，境外机构税前利润贡献度增至27.99%，并建成首家中资全球托管银行。

工商银行在年报中，将全球经营定位为破解低息差约束、锻造穿越周期价值韧性的“全新增长极”。2025年末，工行境外机构与境内子公司板块营收占比达13.7%，较上年提升0.6个百分点，境外机构总资产规模增至4916亿美元，同比增长12.4%，增速高于集团整体水平。

在业绩会上回应息差拐点相关提问时，工行副行长姚明德表示，预计2026年该行净息差下降幅度有望较2025年进一步收敛，其重要因素之一，在于“资产负债布局更注重高水平开放格局”。

国际化业务方面，姚明德指出，近年来工商银行持续深化全球一体化经营，积极拓展境外业务，助力人民币国际化。当前美联储、欧央行等主要发达经济体及新兴市场基准利率仍存在进一步下调的可能，短期内境外机构净息差或将持续收窄，但其“在服务国家战略、提升集团综合价值方面的贡献正日益突出”。

农业银行副行长王文进表示，下一步该行将继续加大对外贸实体经济的服务支持，具体分三方面推进：

一是，打造跨境金融服务闭环，优化境内外联动机制，强化对海外投资重点项目及西部陆海新通道等专项建设的金融支持，提升周边国家小币种结算与汇兑服务能力。

二是，优化跨境金融服务体系，加强对涉农优质主体及小微企业外贸融资的专项支持，并开展跨境电商融资产品创新及多渠道支付服务。

三是，加强跨境金融服务供给，提升贸易投融资便利化，丰富汇率风险管理产品，支持中小微企业拓展海外市场；

同时，持续优化线上及个人用汇服务，扩大外汇展业改革覆盖面，并在推动跨境人民币使用方面发挥更积极作用。

股份行方面，兴业银行董事长吕家进全面介绍了该行下一步的国际化布局重点：在组织上，他亲自担任国际业务战略推动工作组组长，并计划未来五年将国际业务特色支行从34家增至120家，打造国际业务发展主力军；在服务上，推动“四张名片”与国际业务融合，并加快AI技术在跨境场景的应用；在风险上，坚持“危地不投、乱地不去、危业不做”。

吕家进直言，尽管目前兴业银行跨境人民币收付量居股份行前列，但与领先同业仍有较大差距、“差距就是发展空间”，力争通过几年的努力，把国际化打造成为兴业银行的一个新增长极。