“小账”无处藏！银保渠道“报行合一”再升级：全口径费用备案，六大监管红线划定

极目新闻记者 黄晓波

银行网点买一份增额终身寿险，理财经理热情推荐，但你知道吗——银行能拿到多少手续费？保险公司的银保专员又能拿多少提成？这些长期处于灰色地带的费用细节，如今被监管部门要求“全部摆在桌面上”。你在银行买的每一份保险，手续费多少、奖金怎么发，都得“摆在桌面上”。

极目新闻记者从相关渠道获悉，国家金融监督管理总局人身保险监管司于3月下旬下发《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（金寿险函〔2026〕65号，以下简称《通知》）及配套的《银行代理渠道费用管理有关事项问答（一）》，要求保险公司将银保渠道的佣金、银保专员薪酬激励、培训费、分摊固定费用等全口径成本纳入备案，并划出多条“监管红线”。这意味着，银保渠道“报行合一”改革正式进入“深水区”。

为什么这项政策跟你有关系？

过去，银保产品的手续费越高，保险公司留给客户的实际收益空间就越小；部分银行为了赚取更多“小账”，甚至向客户推荐并不适合的产品。新规落地后，费用透明化有望倒逼银行更看重产品本身，消费者买到“货真价实”保险的概率将明显提升。

什么是“报行合一”？为什么还要升级？

所谓“报行合一”，是指保险公司在实际销售产品时的手续费支付标准，必须与当初向监管部门报备产品时提交的标准完全一致。这一政策自2023年8月首次推出以来，已推动银保渠道平均佣金水平下降约30%。但与此同时，部分费用开始向“账外”转移，灰色空间更加隐蔽。此次《通知》的出台，正是要将这些“账外”费用也纳入监管。

核心变化：从“管总额”到“管每一笔钱”

与此前主要管控佣金总额不同，《通知》要求保险公司报送银行代理渠道产品备案时，需按照人身保险产品智能检核系统要求，分别报送向银行支付的佣金、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用等水平——从源头上堵住了变相支付费用的所有后门。

众托帮联合创始人兼总经理龙格表示，新规把保险公司向银行支付的佣金、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用等全口径成本都纳入了备案监管，“过去能‘绕道走’的费用通道，现在一条条被焊死”。

与此同时，新规将“报行合一”合规管理纳入保险公司的内部考核与问责机制，明确了从总部到基层、从精算到财务的完整责任链条：保险公司董事会每年至少一次专题听取“报行合一”情况报告；总经理对整体工作负责；总精算师对产品设计负责；财务负责人对财务管理负责；分管银保渠道的高管对费用支出真实性负责；各级分支机构主要负责人承担直接责任。各金融监管局也将持续开展现场检查，并建立违规问题和典型案例行业通报机制。

六大监管红线，条条戳中行业“暗角”

针对行业内长期存在的费用“体外循环”问题，配套的《问答一》从佣金支付、银保专员薪酬管理、业务推动活动费用、共同费用分摊等多个环节划出了明确的监管红线。主要涉及佣金支付、银保专员薪酬管理、业务推动活动管理、临时激励方案管理、共同费用分摊、费用调剂六大环节。据《通知》及配套问答：

佣金支付红线：保险公司不得以出单费、信息费、技术服务费等名义，向银行支付除佣金以外的任何与销售活动相关的费用。行业里俗称“小账”——也就是佣金之外的“灰色返点”，现在被明确禁止。

银保专员薪酬红线：银保专员的薪酬原则上以银行转账方式支付，保险公司不得要求或暗示他们将薪酬用于业务推动活动。简单说，保险公司不能再说“你的奖金拿去请银行客户经理吃饭”——银保专员的薪酬，必须归自己支配。

业务推动活动红线：保险公司要对业务推动活动实施台账管理，逐项记录时间、地点、人员等信息并附相关凭证，费用统一计入培训及客户服务费。每一场活动、每一笔支出都要有据可查。

临时激励方案红线：临时激励方案需经省级机构主要负责人或总公司负责人批准后方可实施，向银保专员支付的报酬和奖励必须纳入薪酬管理。

共同费用分摊红线：多渠道联合展业需遵循“谁受益、谁承担”的原则。比如一场银保联合推广活动，银行和保险公司一起办，费用必须按比例分摊，不能再让一方“买单”。

费用调剂红线：保险公司需按照经备案的产品精算报告执行费用政策，不得将佣金、培训及客户服务费等结余的费用调剂用于发放银保专员薪酬。

银行和险企：合作模式正在“变天”

此次新规落地，将进一步推动银保赛道从拼费用、抢份额的粗放竞争，转向拼产品、拼服务的高质量发展。

业内人士指出，监管新规落地后，银行选择合作伙伴时，不再只看谁给的手续费高，而是更看重保险公司的产品好不好卖、服务到不到位、品牌有没有号召力。“合作将从‘拼价格’全面转向‘拼实力’。”

从行业格局来看，新规预计将加剧“马太效应”。头部大型险企凭借品牌、产品和服务优势，更容易获得银行青睐，能够抢占更多市场份额。但也有寿险公司专业人士指出，全面的费用管控使大公司和中小公司在统一的规则下实现公平竞争，有助于缩小二者之间的差距。

头部险企已抢跑，中小公司压力大

事实上，以A股上市险企为代表的大型险企在2025年的经营中已经实现了规模、价值双增长。2025年，中国人寿银保渠道总保费突破千亿元大关，达1108.74亿元，同比增长45.5%；新华保险银保渠道总保费721.02亿元，同比增长39.5%。更值得关注的是，银保渠道价值创造能力实现质的飞跃——新华保险银保渠道新业务价值52.73亿元，同比激增110.2%，创下历史新高。

业内普遍认为，此次新规落地，短期或对部分险企业务增速形成小幅抑制，但长期将为行业稳健可持续发展筑牢根基。

对于深耕湖北市场的保险公司而言，如何在费用管控趋严的背景下，通过产品创新和服务升级赢得银行渠道和客户的认可，将是接下来的关键课题。

那么，这项新规对普通消费者意味着什么？

新规执行后，费用透明化将逐步改变银保市场的生态。消费者在银行选购保险时，可以更加关注产品本身的保障功能和收益水平，而非销售渠道的返利力度。当每一分钱都摆在阳光下，银保渠道才能真正回归“保障”初心。

（来源：极目新闻）