腾讯云：腾讯控股、中科曙光、浪潮信息、华勤技术和宝信软件

腾讯云在2026年确立了AI、出海、国产化三大增长引擎。其生态合作伙伴超过11000家。

中科曙光（603019.SH） 作为液冷数据中心核心供应商，是腾讯长三角AI算力枢纽的承建方，承接混元大模型推理算力。其液冷技术适配高密度AI算力需求，契合数据中心节能趋势，是国产算力自主可控的核心标的，直接受益于AI算力需求爆发。

浪潮信息（000977.SZ） 是腾讯AI服务器的核心供应商，通过JDM模式深度绑定，为混元大模型提供硬件支撑。公司受益于腾讯云算力升级和AI服务器需求增长，在AI算力租赁涨价周期中直接受益。

华勤技术（603296.SH） 作为AI服务器硬件定制供应商，受益于腾讯云算力硬件扩容。作为智能硬件ODM龙头，公司多品类协同发展，并受益于腾讯云出海业务扩张带来的硬件需求。

宝信软件（600845.SH） 是腾讯云在工业领域的重要合作伙伴，也是AIDC机房的核心标的，受益于AI算力基础设施建设。公司在智慧制造、工业互联网领域与腾讯云深度协同。

神州数码（000034.SZ） 是腾讯云首批云原生合作伙伴认证企业，作为核心战略合作伙伴与云服务商，提供云迁移、运维服务及行业解决方案。公司渠道网络覆盖300+城市，生态协同效应显著。

东华软件（002065.SZ） 获得腾讯9亿元增资，双方共建城市级数字孪生平台。公司联合开发"腾慧飞瞳AI质检仪"，中标国家医保云平台，在智慧城市、医疗信息化等领域与腾讯云深度合作。

常山北明（000158.SZ） 作为腾讯云最大政企业务代理商，其北明云与腾讯TDSQL数据库深度适配。公司金融云解决方案覆盖30+省级农商行，依托腾讯生态拓展政企客户，受益于政务云渗透率提升。

长亮科技（300348.SZ） 是腾讯云在金融科技领域的核心合作伙伴，联合推出分布式金融云解决方案。公司核心系统覆盖80%头部城商行，云化进程加速，并借力腾讯云全球基础设施进军东南亚市场。

宇信科技（300674.SZ） 作为腾讯云重要战略合作伙伴，受邀出席2026合作伙伴大会。公司在金融科技出海领域与腾讯云深度协同，是AI技术在金融领域落地应用的先行者。

科华数据（002335.SZ） 是腾讯数据中心的"定海神针"，深度绑定腾讯算力基建。公司参与张家口、清远等数据中心建设，提供全生命周期服务，液冷与微模块数据中心技术领先。

AI算力需求是核心驱动力，腾讯混元3.0将于2026年4月发布，OpenClaw框架引爆推理需求，直接拉动服务器、IDC、液冷等算力基础设施需求。腾讯云出海业务增长，海外本地客户数量翻倍，东南亚、中东成为重点拓展区域，合作伙伴将受益于中企出海生态协同。在自主可控政策推动下，腾讯全系产品实现自主创新，金融、政务等关键行业国产化替代进入深水区。腾讯云坚持"被集成"战略，将半条命交给合作伙伴，合作伙伴收入占比持续提升，形成技术赋能、商业共赢的良性循环。

内容仅做科普，不构成投资建议。