多芯光纤连接器（MPO）即将爆发：AI算力引爆刚需开启高增长周期

风险提示：本文仅为行业信息梳理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

近期市场频繁提及MPO要爆发，核心指向多芯光纤连接器（MPO） 因AI算力浪潮、数据中心高速迭代迎来需求暴增、产品涨价、结构升级三重红利，成为2026年光通信领域最确定的高景气细分赛道。

一、MPO是什么？AI算力的“高速光纤枢纽”

MPO（Multi-Fiber Push-On）即多芯光纤连接器，是数据中心内部高密度光纤互联的核心无源器件。

- 传统单芯连接器：1接头=1路信号，带宽低、占空间；

- MPO连接器：1接头集成12/24/48芯光纤，带宽提升数十倍，布线密度大幅提高；

- 核心定位：800G/1.6T光模块、CPO共封装光学的标配组件，AI算力集群不可或缺。

二、MPO为何“要爆发”？三大核心逻辑共振

1. AI算力爆发，带宽需求指数级增长

英伟达、谷歌、Meta等巨头加速搭建AI超算集群，传统铜缆与单芯光连接无法满足低延迟、高带宽需求，MPO成为高密度互联唯一方案，需求刚性爆发。

2. 速率迭代+芯数升级，量价齐升确定

- 用量倍增：800G→1.6T→3.2T，单设备MPO用量提升2-3倍；

- 结构升级：12芯→24/48芯，高芯数产品单价更高，价值量翻倍；

- 行业涨价：供需紧张下，MPO产品年内已涨价40%-50%，涨价周期持续。

3. CPO商用落地，打开长期增长空间

2026年被定义为CPO商用元年，CPO方案对MPO的需求远超传统可插拔光模块，机构预测2030年CPO市场规模突破150亿美元，直接带动MPO长期高增。

4. 行业增速爆表

2026-2035年全球MPO市场复合增速18.84%，超65%需求来自AI数据中心，行业进入黄金增长期。

三、MPO核心受益标的（全产业链+核心逻辑）

1. MPO连接器龙头（直接受益）

- 太辰光（300570）：MPO收入占比超70%，全球市占率约18%，深度绑定英伟达供应链，越南基地满产交付。

- 长芯博创（300548）：全球少数能量产800G/1.6T MPO的厂商，MT插芯自研自产，谷歌核心供应商。

2. 核心零部件（MT插芯/上游材料）

- 唯科科技（301196）：MPO核心部件MT插芯供应商，切入全球头部通信厂商供应链。

- 仕佳光子（688313）：光芯片+无源器件双轮驱动，为MPO提供核心芯片支持。

3. 设备与配套厂商

- 瑞松科技（688090）：MPO精密制造设备龙头，受益行业扩产潮。

- 兆龙互连（300913）：布局MPO预端接组件，数据中心光布线方案落地。

- 吴通控股（300292）：生产MPO/MTP跳线，供货通信设备商。

四、总结：MPO是AI算力的“卖水人”

AI算力越火爆，数据中心带宽需求越高，MPO的刚需属性就越强。用量翻倍、产品涨价、结构升级三重驱动下，MPO行业迎来确定性爆发，具备技术壁垒与客户资源的龙头企业，将充分享受行业高景气红利。