阵痛之后见曙光！江西银行2025年风险出清、韧性生长

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（来源：中访网财见）

2025年，是江西银行“爬坡过坎”的关键一年，更是其“固本强基、向新而行”的起步之年。

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作为江西省属法人城商行的龙头，江西银行（01916.HK）近期发布的2025年年报，既是一份直面挑战的“压力答卷”，更是一份彰显韧性的“奋进报告”。在区域城商行普遍承压的大背景下，江西银行虽面临营收利润短期下滑、资产质量与合规管理双重压力，但凭借新管理层的坚定掌舵、风险化解的扎实推进、服务实体的深耕不辍以及科技与资质的双轮赋能，正以“大道至简，实干为要”的定力，在消化历史包袱、稳住经营基本盘、开拓转型新局的道路上稳步前行，展现出省属金融主力军的责任与担当。

2025年，江西银行的经营数据呈现出短期调整特征，这既是宏观经济环境、行业周期与历史遗留问题叠加的客观反映，也是其主动“挤水分、清包袱”过程中的必然阵痛。从业绩端看，全年实现营业收入90.28亿元，同比减少21.89%；归母净利润9.65亿元，同比减少8.74%，利息净收入连续三年下滑，净利润增速在已披露年报的上市银行中排名靠后。这一表现，一方面受LPR下调、市场利率下行等因素影响，净息差持续收窄，传统利息收入增长乏力；另一方面，也与该行持续压降高风险资产、优化业务结构，主动让渡部分短期收益以换取长期稳健发展密切相关。

资产质量与合规层面，压力同样不容忽视。截至2025年末，不良贷款率为2.00%，虽较年中2.36%的高点有所回落，但仍高于城商行1.76%的行业平均水平；上半年房地产业不良贷款率一度攀升至19.07%，拨备覆盖率也曾逼近监管红线。合规管理方面，全年累计收到多张监管罚单，罚款总额超数百万元，10月因征信管理违规被罚款106万元，暴露出内控管理仍需持续完善。资本市场层面，截至3月27日，股价报0.66港元/股，总市值不足40亿港元，上市以来市值大幅缩水，市净率长期低位徘徊，投资者信心有待修复。此外，2022年前后原董事长、副行长等高层相继“落马”，原行长被解聘，管理层的剧烈震荡，给银行经营带来短期冲击，历史遗留风险的消化至今仍在持续，成为制约其快速复苏的重要因素。

在短期承压的同时，江西银行2025年的经营亮点同样清晰可辨，多项核心指标稳中有进，展现出省属法人银行的深厚根基与强劲韧性。规模底盘持续稳固，客户基础不断夯实。截至2025年末，江西银行资产总额达5892.19亿元，实现稳步增长；存款与贷款规模同步扩张，核心负债与资产规模的稳健增长，为其应对风险、拓展业务提供了坚实的资金保障，也印证了客户对银行的信任基础依然牢固。风险化解成效显著，资产质量边际改善。

最为亮眼的是房地产领域不良贷款的大幅压降，不良率从年初的17.81%骤降至年末的3.34%，降幅超14个百分点，成为资产质量改善的核心驱动力。同时，不良贷款率从年中高点回落，不良贷款额、逾期贷款总额稳步下降，拨备覆盖率逐步回归合理区间，风险抵御能力持续修复，“挤水分、清包袱”的战略取得阶段性胜利。地方支持力度不减，发展底气更加充足。2026年3月，江西银行在省级国库现金管理招标中成功中标16.36亿元，充分体现了地方政府对省属法人银行的坚定支持，为其流动性管理与业务投放注入了“强心剂”。作为江西本土最大的法人城商行，其“省属法人”的区位优势，是其他银行难以比拟的核心竞争力。

面对经营压力，江西银行始终坚守“金融为民、服务地方”的初心，将资源精准投向实体经济重点领域与薄弱环节，以金融活水滋养江西经济高质量发展。降本减负直达实体，优化营商环境显温度。为破解企业融资“不透明、成本高”难题，持续开展明示企业贷款综合融资成本试点，全年发放“贷款明白纸”超1500份，让企业融资成本“晒在阳光下”。同时，主动为企业承担抵押登记费、评估费等支出近千万元，切实降低企业综合融资成本，以实际行动助力中小微企业纾困发展。科技金融精准发力，赋能创新发展添动能。聚焦科技企业“轻资产、融资难”痛点，加大科技金融投放力度。截至2025年末，全行科技企业贷款余额达235.62亿元，较上年末增长40.75%，增速远超各项贷款平均水平，为江西科技创新与产业升级提供了强有力的金融支撑。专业资质再获突破，业务拓展打开新空间。

2025年3月，江西银行成功取得独立主承销商资质，标志着其在债券承销、资本市场服务等领域的专业能力获得监管认可，为后续拓展投行业务、服务地方政府与企业直接融资、优化收入结构注入了新动能。荣誉加身实力认可，市场地位持续巩固。2025年，江西银行再次入围“2025江西企业100强”，位列第16位，这一权威榜单的认可，既是对其经营实力与行业影响力的肯定，也彰显了其在江西经济金融格局中的核心地位。

2025年，是江西银行“爬坡过坎”的关键一年，更是其“固本强基、向新而行”的起步之年。新管理层具备深厚的监管背景与专业能力，正以“合规优先、风险为本、稳健经营、创新驱动”为方针，推动银行从“风险化解”向“高质量发展”加速迈进。合规与风控体系持续完善，通过优化合规、风险、审计“三大体系”，将合规管理以“派驻制”嵌入各业务条线，实施全面风险管理流程化、标准化，完善“总部+分部+专岗”三级审计架构，形成“发现-问责-整改-检视”的闭环机制，从源头筑牢风险防线。数字化转型全面提速，加快打造业务中台、智能风控、移动作业等六大平台，上线新一代信贷系统群，实现信贷业务申请线上化、审批便捷化、风控精准化，流程效率提升26%，自动化审批超10.3万笔，精准拦截高风险业务1.4万笔，以科技赋能业务提质与风险防控。人才与治理双轮驱动，大力实施“人才兴行”战略，推进干部人才全链条“选育管用”，搭建职务职级“双通道”，完善人才梯队建设，为转型发展提供智力支撑；坚持党对金融工作的全面领导，以党建融合提升治理效能，持续正风肃纪反腐，营造风清气正的经营环境。

道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。江西银行2025年的发展历程，是一部直面挑战、勇于担当的奋斗史，更是一部坚守初心、实干笃行的成长史。短期的业绩波动与风险压力，是其转型发展过程中的“阵痛”，而非“绝境”。凭借省属法人的区位优势、新管理层的专业掌舵、风险化解的扎实成效、服务实体的深耕不辍以及科技与资质的双轮赋能，江西银行正逐步走出历史低谷，迈向高质量发展新征程。正如曾晖董事长在年报致辞中所言，“大道至简，实干为要”。未来，只要江西银行继续坚守合规经营底线，持续化解存量风险，沉下心来服务实体经济，以实干笃定前行，就一定能穿越周期、挺过难关，早日实现凤凰涅槃，成为助力江西经济社会发展的“金融主力军”，不负“江西人民自己的银行”的使命与期待。