从高质量发展看增长逻辑：中信银行的均衡、稳健、可持续之道

“归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%，增速较上年提升0.7个百分点，总资产首破10万亿元，不良贷款率连续7年下降至1.15%。”这组亮眼数据，来自中信银行近日发布的2025年业绩报告。

3月23日上午，中信银行在京举行2025年度业绩发布会，管理层回答分析师和媒体关于战略规划、息差、资产质量等多个热点问题，详细阐述了该行“均衡、稳健、可持续”的增长逻辑。

保持战略定力，价值银行建设再上新台阶

再好的蓝图如果没有落到实处，都将是空中楼阁。在复杂的经济周期中，战略提供的是方向确定性，而执行则是将这种确定性转化为高质量发展的唯一路径。

2025年，中信银行保持战略定力，坚定推动执行实施，围绕“财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务、数字化”持续深耕，走出坚实有力的奋进步伐。坚持客户导向、价值导向，零售管理资产余额增长14.29%，对公财富管理规模突破3000亿元。“商行+投行+协同+撮合”四轮驱动，综合融资余额增长5.41%，债券承销、资本市场业务继续领跑同业。自主研发的“小天元”平台和“天元司库”系统深度嵌入客户交易场景；持续提升交易结算综合服务能力，交易结算笔数、交易金额分别同比增长16.30%和9.86%。成立跨境金融中心，跨境贷款余额突破1300亿元，同比增长59.94%，增幅排名股份行前列；代客结售汇量增长10.17%，创近年新高。投产并平稳运行全行规模最大的系统群——对公业务系统群（银河），实现对公授信领域全流程业务重塑与核心技术攻关；“中信易贷”等一批可感可及的创新成果由点及面赋能业务场景。

在坚持战略引领的背后，是稳步提升的经营质量。报告显示，中信银行紧扣“稳息差、稳质量、拓中收、拓客户”四大经营主题和降成本管理要求，加厚加固发展基础。

息差是银行业经营的核心指标，直接关系到银行的盈利、风险抵御和可持续发展能力。作为“四大经营主题”之首，中信银行早于市场把“稳息差”作为管理重点，秉承高质量可持续发展和量价平衡的经营理念，通过压降负债成本为核心、兼顾资产结构优化、双向发力稳息差。报告显示，中信银行2025年净息差为1.63%，优于行业平均，有效应对行业息差收窄压力。

不良率连续7年下降 风险内控筑牢防线

近年来，外部环境急剧变化、国内困难挑战增多。面对复杂严峻形势，中信银行管理层多次在业绩发布会上明确表示“不以风险下沉换取短期收益”。

坚持发展与安全并重的经营理念锻造出稳健的资产质量。截至2025年末，中信银行不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点，连续7年下降；拨备覆盖率连续4年稳定在200%以上。

这背后，是中信银行持续健全“控风险有效、促发展有力”的全面风险管理体系，不断深化稳健的风险合规文化。2025年，该行坚持高质量发展导向，深入推进“五策合一”，在加力支持做好金融“五篇大文章”中，持续优化授信结构。完善统一授信管理体系，加强区域和客户集中度管控。深化审管检一体化机制，完善专职审批人体系，加强主动贷投后管理和风险缓释管理体系建设，完善授信业务全流程管理机制。抓实房地产、地方债务、零售等重点领域风险管控，多措并举推进风险项目化解，保持资产质量稳健。深化子公司全面风险穿透管理，加强“一司一策”针对性指导，提升全行风险管理水平。

在年报致辞中，中信银行董事长方合英表示：“资产质量是银行安身立命之本，我们追求的从来不是顺风时跑得最快，而是逆风时行得最稳。这是我们对股东最坚实的承诺，也是‘价值银行’最本真底色。”

勇立科技潮头，科技实力跃升新能级

人工智能正引领全球新一轮科技革命和产业变革。数据、算法和算力逐步取代传统生产要素，或将成为决定银行边际成本与运营效率的关键变量；而客户的金融消费习惯也已发生结构性迁移，传统服务模式面临替代的压力加剧。

面对全球金融科技变革浪潮，中信银行坚定推进科技强行战略，坚持创新驱动、业务引领和业技数深度融合，以信息化、数据化、智能化“三化”并进为路径，构筑数字化竞争新动能新优势。报告期内，中信银行信息科技投入96.41亿元，占营业收入4.54%。截至报告期末，中信银行科技人员5,807人，科技人员占比8.79%。科技创新活力持续释放，全行累计获取专利授权496件，较上年末增长36.26%。

早在2019年，中信银行就明确了“以数字化驱动业务转型”的战略方向，意在以前瞻性眼光抓住科技建设窗口期，通过持续加大战略性投入赢得数字化竞争主动权，五年内三次荣获人民银行金融科技发展一等奖；该行史上规模最大系统群建设项目“银河”历时三年顺利投产，对公授信业务流程实现智能化重塑；数据资产价值转化效率显著提升，率先获得国家数据管理能力成熟度最高等级认证。

中信银行在金融科技的敢为人先，正在对客服务、投资决策、风险防控等领域加速释放效能。报告显示，2025年该行完善多场景普惠金融标准化产品体系，面向初创期企业，推出“订单e贷”“科创e贷”等20余项标准化产品，创设“物流e贷－车险分期”等新产品，新增政采类产品数币模式，推动线上化产品全年累计融资量达668亿元；利用大小模型等前沿AI技术全面夯实服务技术底座，智能财富顾问数字人“小信”累计服务客户超791万户，全面提升客户服务质效；完善普惠金融内嵌式风控体系，升级数字风控3.0，开展模型和规则自动化批量重检，强化潜在风险客户监测，将资产质量稳定在较好水平。

中信银行管理层表示：“从底层架构升级到业务场景贯通，从单点技术突破到体系能力输出，我们正以全方位的科技创新，驱动经营管理转型升级，也为中国银行业数智化发展持续贡献中信力量。”

创业维艰，为者常成。日积跬步的战略坚守与能力沉淀，汇聚成中信银行“均衡、稳健、可持续”发展的底气与从容，绘就了短期业绩可实现、中期增长可预期、长期发展可持续的清晰图景，高质量发展的本色愈加鲜明而厚重。

守初心、见本色、信未来。站在十万亿资产的新起点，中信银行表示，将以初心守正，在价值创造中坚守本源，坚持金融工作政治性、人民性，在服务国家战略中实现自身更高质量发展；以恒心淬色，在战略精进中争创一流，全力在“财富管理、综合融资、投资交易”三大领域追求卓越，在“支付结算、跨境服务、数智化”三大赛道筑牢领先优势；以信心致远，在长期主义中成就未来，在守正与创新间寻得平衡，在传承与变革中把稳节奏，持续给出回应时代课题的中信答案，真正实现“价值银行”的升维发展。