特朗普一句话，全球股市又绿了！

来源：基金豆

今天最重要的消息，是早上9点特朗普的公开演讲。

市场原本多少还抱着一点“会不会缓和”的幻想，结果等来的是短期内可能升级冲突的表态——如果达不成协议，接下来几周将对伊朗进行更强火力打击。

而且他没有提到任何实质性的谈判进展。市场之前一直在猜，美伊是不是在私下接触，现在看至少从公开信息里是没有的。

至于大家最关心的霍尔木兹海峡，他给的答案是冲突结束后自然会开放，这等于什么都没说。

于是油价直接往上蹿，美元走强，黄金跳水，全球股市集体承压。

估计今天很多人心态要蚌埠住了。从上周五开始，大家的心态belike：

上周五&本周一，大A硬气啊，是不是和冲突脱敏了；

周二，想多了，该跌还得跌；

周三，大涨啊，终于有停战的好消息了，这波下跌要到头了吧；

周四，又跌了，不玩了，把钱还我……

难怪有卖方首席都在吐槽，说这是他从业以来最“精神分裂”的一个月。以前大家拼的是研究、拼的是认知，现在是“一顿分析猛如虎，涨跌全看特朗普”。

但吐槽归吐槽，市场就是这样运转的。对于我们基民来说，更重要的不是去预测下一条消息，而是想清楚在这种环境下，自己的应对方式是什么。

咱们还是那句话：别太乐观，也别过度悲观，仓位比预测更重要。

再来看今天A股，大盘下跌-0.74%，守住了3900点，创业板指跌-2.31%，把昨天的涨幅已经全部吐出去了。

板块上，油价上来，最直接受益的是煤炭、油气这些资源品，今天整体是上涨的；与此同时，农业、银行、消费、医药也比较抗跌，本质上都是偏防御的方向。

反过来，光伏、计算机、芯片这些成长板块，则承压比较明显。

这已经是过去一个月的“固定剧本”了：只要有缓和信号，成长方向立刻反弹，而且弹性很大；一旦冲突升级，资金又迅速切回防御。两个逻辑来回拉扯。

成交额这块，今天是1.86万亿，缩量了1670亿，创了今年的新低。

很多人看到缩量下跌，会觉得不太好，但这里未必完全是坏事。缩量意味着大家并没有恐慌性抛售，更多是一种观望状态，筹码还在手里。

这种情况下，市场虽然不容易大涨，但也不太容易出现连续的深跌，更像是在等一个新的明确方向。

最后再简单看看消息面。

国内这边，二季度一开始，多家银行下调了人民币存款利率，这一轮比较有意思，主要集中在一天、七天这种短期产品，下调幅度还不小，有的能到35个基点。

但中长期存款利率没有动，所以整体来看，更像是针对流动性的结构性调整，而不是一轮全面宽松。

对股市来说，这种变化算是一个间接的小利好，毕竟短端收益下降，会让一部分资金更愿意去找其他资产。

美国那边的就业数据，整体是偏“韧性”的。

ADP就业人数略超预期，零售销售增长0.6%，创了7个月新高，ISM制造业指数也在扩张区间。

这些数据说明，美国经济还没有明显走弱。但问题在于，中东冲突带来的油价上行，以及关税带来的成本压力，可能会在未来几个月逐步侵蚀消费能力。

也就是说，短期还扛得住，中期存在隐忧。

最后说一个挺有想象空间的消息。

SpaceX据说已经向SEC秘密递交了IPO申请，目标估值1.75万亿美元，募资规模在400亿到800亿美元之间。

如果这个事情最终落地，很可能会带来两个影响。

第一，对美股来说，这么大体量的融资，确实有可能在短期内“抽水”，对现有科技股形成一定压力。

第二，对产业来说，这是一个很强的标杆事件。商业航天从“讲故事”，逐渐走向“可以定价”，整个行业的估值体系都有可能被重塑。

A股这边的商业航天板块，从1月高点下来已经回调了接近30%，位置上不算高。今年本身也有不少催化在路上，如果情绪稍微稳定一点，这个方向是有可能被重新关注的。

OK，今天就说这么多，最近市场依然依赖外部消息，咱们还是保持耐心~

—今日主要指数更新—

注：煤炭和有色金属为周期行业，百分位为PB（市净率）的数据。

数据来源：wind，截至20260402

—今日彩虹图更新—

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