国资集结加码！湖北银行76亿增资落地，十年IPO之路待破局

出品 | 子弹财经

作者 | 邢莉

编辑 | 蛋总

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

新一轮城商行增资潮正加速到来。

近期，地方城商行资本补充动作频频，为缓解资本承压现状、提升抗风险能力，多家机构通过增资扩股夯实经营基础。

湖北省唯一省属国有控股的省级法人城商行——湖北银行股份有限公司（以下简称：湖北银行）也在此列。

日前，湖北银行披露定向发行情况报告书，宣布完成18亿股股份发行，募集资金总额76.14亿元，为2026年开年以来较大手笔的资本补充动作。

近年来，湖北银行资产规模步入快速增长通道，资产增速连续多年保持两位数增长。

2025年，湖北银行新任董事长赵红兵提出“2027年资产规模破万亿”战略目标。不过截至2025年末，该行资产总额约为6214.56亿元，虽然连续两年站上新的千亿台阶，但距离万亿目标仍有一定距离。

上市进程方面，作为当前湖北省规模最大的城商行，湖北银行启动上市筹备已有10年、递表已有3年，其审核一直停留在“已受理”状态。

未来，湖北银行能否成功达成“万亿资产规模”的目标，并顺利登陆A股，成为业界的一大看点。

1、76亿大手笔增资背后，资本充足率承压

湖北银行最早可追溯到1928年成立的湖北省银行，2010年初，湖北省委省政府决定在原宜昌、襄阳、荆州、黄石、孝感五家城市商业银行的基础上，采取新设合并的方式组建湖北银行。

自成立以来，湖北银行已完成多次增资。

2018年，湖北银行通过增资方式，增加注册资本13.36亿元。2019年，湖北银行增加注册资本9.74亿元，股本总额增至68.50亿元。2021年6月，湖北省财政厅增资入股湖北银行，湖北银行股本增至76.12亿元。

2月10日，湖北银行官网公布的定向发行情况报告书显示，该行完成18亿股定增，募集资金76.14亿元，注册资本同步增加至94.12亿元，增幅近24%。

本次增资高度依赖国资托底，新增股东中国有法人占比超96%，国有持股比例进一步抬升至84%以上。

本次发行的53位法人股东中，除18家现有股东外，新增35家国有法人股东。

除湖北禹龙水利水电工程有限公司为省属国企外，其余分别来自湖北省内15个市州，荆州市有6家企业参与，黄冈市5家，武汉、黄石和咸宁各有3家，荆门、襄阳、鄂州、恩施、仙桃、孝感、宜昌、天门、潜江和十堰等市州也有企业入股。

上述企业合计出资51.80亿元，占总认购金额的68%。

认购金额方面，湖北荆江实业投资集团以4.95亿元认购1.17亿股，成为认购金额最高的新股东；武汉武昌国资控股投资运营集团出资4.23亿元认购1亿股紧随其后；仙桃市城市发展投资集团出资2.12亿元认购5000万股。

湖北禹龙水利水电工程有限公司出资6.12亿元认购1.45亿股，直接跻身前十大股东。第一大股东湖北宏泰集团出资15.23亿元参与增资，持股比例保持19.99%不变。

资本承压是此次增资最直接的动因，数据显示，近年来湖北银行资本充足率持续承压。

在2025年三季度末，该行核心一级资本充足率一度降至7.74%，已接近7.5%的监管红线，面临一定的监管达标压力。

湖北银行定向发行情况报告书显示，此次募集的76.14亿元资金全部用于补充本行核心一级资本，提高资本充足率，以增强本行资本实力，提高抗风险能力。

本次定增资金全额计入核心一级资本后，该指标大幅提升至8.96%。

不过，国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年四季度末，我国商业银行核心一级资本充足率为10.92%。以此标准衡量，湖北银行资本充足率仍然承压。

2、总资产扩张不良贷款攀升，新帅掌舵冲刺万亿目标

湖北银行长期资本承压的背后，是资产规模的快速扩张。

截至2025年末，湖北银行总资产达6214.56亿元，同比增长18.8%。Wind数据显示，自2020年起，湖北银行总资产一直保持两位数增长。

2020年至2024年，湖北银行总资产分别实现3033.39亿元、3511.2亿元、4035.45亿元、4608.49亿元及5231.11亿元，同比分别增长15%、14.9%、14.93%、14.2%及13.51%。

但湖北银行业绩表现远不及资产规模扩张速度。

Wind数据显示，湖北银行2020年、2021年营业总收入分别实现79.18亿元、76.73亿元，同比分别下降1.71%、1.19%。

2022年迎来反弹，当年实现营业总收入89.37亿元，同比增长16.47%。2023年、2024年其营收增速有所下降，实现营业收入97.21亿元、101.61亿元，同比增长8.77%、4.53%。

净利润方面，2020年至2024年净利润分别实现13.18亿元、17.56亿元、21.56亿元、24.68亿元及26.58亿元，同比分别增长-34.55%、17.25%、22.74%、14.48%及7.72%。

从营收构成来看，湖北银行营收高度依赖利息收入。

2023年、2024年湖北银行利息净收入分别为76.93亿元、75.02亿元，占营收的比重分别达79.14%、73.83%。

但近年来，市场利率持续下行，商业银行净利差不断收窄。2022年至2024年，湖北银行的净息差呈现下滑趋势，分别为2.24%、1.76%及1.60%。

资产质量方面，湖北银行不良贷款率持续改善，但不良贷款余额却不断攀升。

Wind数据显示，2020年至2025年三季度不良贷款率分别为2.25%、1.97%、1.96%、1.95%及1.85%。

不良贷款余额近年来呈上升趋势，2021年至2025年三季度分别为40.72亿元、42.94亿元、51.22亿元、59.62亿元及64.99亿元。

联合资信评级报告称，2024年以来，得益于风险管控措施优化和较大的资产处置力度，湖北银行不良贷款率小幅下降。但贷款投向房地产业和建筑业占比相对较高，且房地产市场不景气导致行业内企业及关联的建筑业行业出现资金链断裂等风险暴露情况。

截至2024年末，房地产业及建筑业不良贷款率分别为2.76%及2.59%，较2023年末有所下降，但仍高于各项贷款不良贷款率，仍需关注湖北银行房地产行业相关风险情况。

在业绩变化之外，2025年湖北银行迎来高层重大人事变动。

2025年4月，赵红兵任湖北银行董事长一职。履历显示，赵红兵出生于1968年，硕士研究生学历，早年长期在湖北省财政厅工作，2024年才调任长江财险董事长

赵红兵上任后，湖北银行提出“2027年资产规模破万亿”战略目标。

2025年5月，赵红兵到访长江产业集团。在座谈会上他表示，该行在推进增资扩股、建设全国性银行，希望长江产业集团一如既往给予支持，深化重大项目融资等领域合作，助力该行实现“2027年资产规模破万亿”战略目标。

但按照2025年末实现6214.56亿元的资产规模计算，湖北银行若要在2027年顺利突破万亿关口，未来两年需保持年均超20%的高速增长。

未来，湖北银行将通过哪些业务抓手实现这一目标，又如何平衡规模扩张与风险管控？对此，「子弹财经」致函湖北银行方面，截至发稿前并未得到回复。

3、IPO长跑十年未果，上市路漫漫

目前在湖北省的金融版图中，上市银行仍然是空白，总资产超6000亿的湖北银行承载着这一期待。

据公开信息，早在2015年湖北银行启动上市筹备，2020年正式启动IPO。

2021年4月，湖北银行与中信证券签署辅导协议，并正式向证监会报送辅导备案申请材料。4月19日，辅导备案申请获得受理。

2022年11月，湖北银行向上交所递交上市申请，正式开启上市之路。2023年A股实施全面注册制，湖北银行切换至注册制审核。2023年3月，上交所受理了湖北银行的上市申请。

如今递表已有3年，湖北银行的IPO仍无实质性进展，其审核一直停留在“已受理”状态，迟迟无法进入问询与上会环节。

（图 / 东方财富网）

在冲刺上市背后，湖北银行近年来有多名高管因贷款审批违规相继被查，暴露治理短板。

早在2022年11月，湖北银行首任董事长陈大林因涉嫌严重违纪违法被开除党籍。通报称，陈大林在职期间利用职务便利为他人在贷款审批、工程承揽等方面谋利，并非法收受巨额财物，且数额特别巨大。

2023年，湖北银行原行长段银弟被查，同年因严重违纪违法被"双开"。更早之前2020年，湖北银行副行长文耀清接受纪律审查和监察调查，于2021年被“双开”。

湖北银行年报显示，2011年至2017年，陈大林、段银弟分别担任湖北银行董事长、行长，文耀清则长期位列第一副行长，三人长期搭班。

此外，股权冻结也影响着这家银行的发展稳定性。

根据湖北银行招股书披露的数据，截至2022年7月，湖北银行有15户股东存在股份质押情况，质押股份总数为5.54亿股，占总股本的7.28%；另有10户股东的股份处于冻结状态，被冻结的股份总数为1.07亿股，占比1.41%。

在这些股权冻结情况中，桑德集团有限公司（以下简称“桑德集团”）的冻结股权数量最为突出，高达5993.93万股。

2024年4月，桑德集团持有的湖北银行5993.93万股股权，被天津市第三中级人民法院公开拍卖。此次拍卖中，该笔股权评估价值为2.05亿元，起拍价定在1.44亿元，最终却因无人出价而流拍。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

联合资信评级报告指出，股权质押方面，截至2024年末，湖北银行共有12户股东对外出质，对外质押股权占全行总股本的3.07%，股东对外质押股份比例较小。湖北银行被质押股份涉及司法冻结的共有8户，占全行总股本的0.57%。

此外，在湖北省金融市场上，湖北银行还面临着来自汉口银行的挑战。

相比湖北银行，汉口银行成立时间更早。成立于1997年的汉口银行，由武汉63家城市信用社重组而来。截至2025年三季度末，该行总资产达5883.53亿元，已被湖北银行赶超。

上市进程方面，汉口银行早在2010年就与海通证券签署上市辅导协议，目前仍处于上市辅导期。在2025年，汉口银行也完成了45.86亿元增资扩股，引入11家本地国企作为股东。

整体来看，此次76亿元增资为湖北银行阶段性缓解了资本达标压力，国资密集入股也体现出地方对其发展的支撑。但该行仍要面对资本充足率承压、不良余额攀升等挑战。

未来，湖北银行能否尽早实现“万亿资产规模”的目标并顺利登陆A股？对此，「子弹财经」将持续关注。

*文中题图来自：界面新闻图库。