2026.4.1【A股早报】：深夜突传两大重磅利好！

2026.4.1【A股早报】：深夜突传两大重磅利好！

「市场动向」

昨日市场震荡下行，创业板指领跌。截至收盘，上证指数跌0.8%报3891.86点，深证成指跌1.81%报13478.06点，创业板指跌2.7%报3184.95点，北证50跌0.99%报1248.29点。全市场成交额20058亿元，较上日成交额放量783亿元。板块题材上，轨交设备、汽车整车、银行板块涨幅居前；煤炭、农化制品板块跌幅居前。

「走势预判」

从技术形态上看，大盘早间向上突破10日线压力，一旦能突破10日线，则表明B浪反弹可能会触及到20日线。可惜大盘上10日线后，多空分歧明显增加，最终大盘不仅未能守住10日线，还丢掉了5日线。由于大盘跌穿5日线，所以B浪形态已有松动的风险，如果继续向下偏离5日线，则C浪杀跌风险会大幅增加。反之，能重上5日线和10日线，就能实现短期弱转强。因此，未来一两天大盘的走势极为关键。

「宏观消息」

1、货币政策：近日，央行召开货币政策委员会2026年第一季度例会。会议指出，今年以来宏观政策更加积极有为，货币政策保持适度宽松，强化逆周期和跨周期调节，综合运用多种货币政策工具，为经济持续向好向优创造适宜的货币金融环境。

2、美伊冲突：昨晚，伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗无意挑起战争，但愿意在确保不再遭受攻击的情况下结束战争。佩泽希齐扬指出，停止侵略是前进的道路，如果能提供安全保障，伊朗愿意结束冲突。与此同时，昨天还有消息指出，美国总统特朗普向助手表示，即使霍尔木兹海峡仍大体关闭，也愿意结束对伊朗的军事行动。

「行业消息」

1、CPO：据媒体日前报道，中国造光缆全球爆单。某企业工作人员告诉记者，从去年底开始，企业的海外订单量明显增长，有来自南美、中东、非洲，还有东南亚的众多订单，且交货周期都要求不超过半个月。相关公司（包括但不限于）：可川科技（603052）、鹏鼎控股（002938）、永鼎股份（600105）、东田微（301183）等。

2、储能：3月31日，中关村储能产业技术联盟发布《储能产业研究白皮书2026》，预计2024年至2035年全球电池储能累计装机容量将激增8—17倍。全球储能装机格局将由以中国、美国及欧洲为主，逐步向印度以及中东、东南亚等地区扩展。相关公司（包括但不限于）：洛凯股份（603829）、万胜智能（300882）、国电南自（600268）、远程股份（002692）等。

3、云计算：3月31日晚，智谱发布的2025年财报显示，期内公司实现总收入7.24亿人民币，同比增长131.9%。尽管去年全年净利润亏损47亿，但全年综合毛利率41%，远超行业水准。相关公司（包括但不限于）：首都在线（300846）、云赛智联（600602）、锦鸡股份（300798）、铜牛信息（300895）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股16只，净卖出超过1000万的个股11只。机构买盘中幅释放，卖盘中幅萎缩，机构资金从周一中幅净流出，转为中幅净流入。表明周二两市调整时，机构资金做出抄底动作。这也是3月23日之后，机构资金首次回流。

主线热点中（近期机构主攻方向），CPO被中幅加仓，能源设备、光伏和AI数据中心被小幅加仓。没有主线热点被减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），商业航天、塑料和海峡概念被中幅加仓，PCB、电力和机器人被小幅加仓。有色金属、饮料、化学制药、医药商业、白酒、无人驾驶和医疗器械被小幅减仓。

总体来看，周二机构和游资操作策略出现分化。机构买盘中幅释放，卖盘中幅萎缩，机构资金从中幅净流出，转为中幅净流入。游资买盘中幅萎缩，卖盘小幅释放，游资从中幅净流入，转为持平状态。从板块资金流向上看，在主线热点中，机构和游资合力加仓了光伏，但加仓量并不大。此外，机构还加仓了CPO、液冷和能源设备。在非主线热点中，机构和游资还合力加仓了商业航天。由于机构连续两日中幅加仓商业航天，如果后续继续加仓，则商业航天可能成为市场新主线。

「游资操作」

章盟主：净买入拓日新能（光伏）9161万、神剑股份（塑料+商业航天）5492万；

宁波桑田路：净买入华电能源（煤炭）4975万；

思明南路：净买入宏昌科技（机器人）2358万；

瑞鹤仙：净买入津药药业（创新药）1048万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日选择观望一日。

「今日计划」

暂无。

「持股策略」

迦南智能300880，能源设备，依托60日线持仓。

光迅科技002281，CPO，依托20日线持仓。

「核心股池」