车主嫌贵、险企亏钱，新能源车险的56亿窟窿谁来填？

车主嫌贵、险企亏钱，新能源车险的56亿窟窿谁来填？

刚看到这组数据，说实话挺意外的。2025年新能源车险承保亏损56个亿，保费收了1900亿，到头来还是亏。而且这还是比上一年少亏了1亿之后的结果。

4358万辆车，40%的增长，这个盘子够大了，但保险公司的日子照样不好过。

仔细看表更扎心。赔付率超过100%的高赔付车系有143个，比去年还多了6个。这里面客车106个、货车37个。赔付率过百意味着什么？意味着光赔款就把保费吃光了，还不算保险公司的运营成本、人力成本、场地成本。说白了，承保这些车就是做一单亏一单。

为什么新能源车险这么难做？我琢磨了一下，大概有几个原因。

一是维修成本高。新能源车尤其是新势力车型，大量采用一体化压铸、全铝车身，追尾一下可能就要换整个后地板，维修费动辄好几万。电池更是个大头，底盘磕一下，换电池比车残值还贵。这种维修逻辑，保费自然低不了。

二是出险率高。新能源车加速快、年轻车主多，驾驶习惯偏激进，事故率本来就比燃油车高。再加上网约车占比大，跑的里程多，出险概率直线上升。但网约车买的是私家车险，保费和风险不匹配，保险公司只能硬扛。

三是定价机制还没跟上。传统燃油车险的定价模型用了几十年，数据积累足够充分。新能源车更新换代快，车型迭代周期短，保险公司还没摸透一台车的风险特征，新款就出来了。高赔付车系有143个，说明有些车型确实就是赔钱货，但保险公司又不能拒保。

这次精算师协会和银保信把数据公开了，还说要反馈给车企，推动他们完善车辆安全性和维修经济性设计。这个方向是对的，但能不能落地是另一回事。

车企现在卷的是配置、续航、加速，谁会在发布会上讲“我这车修起来便宜”？维修经济性从来不是卖点。但如果保险公司开始对不同车型差异化定价，甚至拒保某些高赔付车型，车企就得认真对待了。

对车主来说，感受最直接的就是保费贵。一台十几万的新能源车，保费可能比二十多万的燃油车还高。很多人不理解，觉得被割韭菜。但从保险公司的账本看，他们也没捞着好。

这个56亿的窟窿，最后谁来填？要么保险公司继续扛，扛不住就涨价；要么车企把车造得更好修，降低维修成本；要么车主接受更高的保费。没有哪个选项是轻松的。

说实话，新能源车发展到现在，该解决的不是续航焦虑、不是充电便利性，反而是这些被忽略的隐性成本。车买得起，修不起、保不起，迟早会劝退一批人。