不良率五大行最低，营收增速4.28%同业第一！百年中行的逆势突围

作者 | 徐创浩

编辑 | 王娜

百年中行，如何做到2025年营收增速国有行梯队第一？

2025年，全球经济呈现出“弱复苏、高分化”的特征，主要经济体增长乏力，通胀压力犹存，地缘政治冲突不断，给全球金融市场带来了诸多不确定性。与此同时，中国经济正处于转型升级的关键时期，结构调整阵痛显现，部分行业和企业面临着经营压力，对银行业的风险管控和盈利能力提出了更高的要求。

在这样的背景下，中国银行（简称：中行）坚持“稳中求进”总基调，统筹发展与安全，立足自身优势，主动融入国家战略，在服务新发展格局中展现出独特的金融担当。在复杂环境下，中行交出了一份“量价险”三维均衡的年度靓丽答卷，多项核心指标在同业中表现亮眼：

2025年年报显示，中行资产规模较上年末增长9.4%至38.36万亿，报告期内实现营业收入6598.66亿元、同比增长4.28%，增速在六大行中排名第一，归母净利润2430.21亿元，同比增长2.18%；营利能力稳步提升的同时，中行进一步巩固资产质量，不良率仅1.23%，为五大行最低水平，同时较金融监管总局披露同期末行业均值1.5%低出27bp。

这份成绩单的背后，是中行对“金融为民”理念的坚守，是对全球化发展战略的深化，更是对高质量发展要求的生动实践。中国银行董事长葛海蛟在2025年年度报告致辞中表示，中国银行扎实推进高质量发展，经营业绩稳中有进，风险管控有力有效，全球布局能力和国际竞争力持续提升，集团“十四五”规划主要指标如期完成。

经营韧性彰显：营收增速4.28%六大行第一，不良率收窄2BP仅1.23%

对银行业而言，2025既是挑战之年，也是机遇之年。面临息差收窄、风险抬头等多重叠加挑战，有着百年历史积淀的中行交出了一份“量价险”均衡发展的年度靓丽答卷：

“量”上有升，结构更优。2025年末，中行资产总额达38.36万亿元，较上年末增长9.4%。规模稳步扩张的同时，该行资产结构持续优化，信贷资源向实体经济重点领域和薄弱环节倾斜。数据显示，2025年中行客户贷款和垫款总额23.45万亿元，同比增长8.61%，其中，中行科技贷款余额突破4.8万亿元，在全行对公贷款的占比超过了1/3，可比同业位列第一，境内对公绿色贷款、民营企业贷款、投向制造业贷款分别同比增长28.41%、18.35%、17.18%，体现了中行“金融为民”、服务实体经济的责任担当。

“价”上企稳，来源更广。中行通过精细化定价与业务多元化，实现了净息差的企稳与非息收入的快速增长，提升了盈利的质量与稳定性。2025年，中行累计实现营业收入6598.66亿元、归母净利润2430.21亿元，分别同比增长4.28%、2.18%，营收同比增速位居六大行之首，净利同比增速位居六大行第二。

其中利息净收入方面，中行净息差为1.26%，连续持平上两个季度末水平；与此同时，中行加快推进业务多元化，非息收入同比增长19.21%，占营业收入比重达33.21%，创历史新高，较上年同期提高4.16个百分点。其中，手续费及佣金收支净额822.37亿元，同比增长7.37%，其下代理业务手续费成为非息收入增长的主要引擎，同比增长26.67%至261.72亿元，有效降低中行对传统存贷业务的依赖，增强盈利的稳定性。

“险”上可控，底盘更牢。中行始终将风险防控放在首位，构建了全面、全员、全过程的风险管理体系。2025年末，中行不良贷款率为1.23%，依旧处于五大行最低水平，自2020年起连续压降多年，较当年已收窄0.21个百分点；拨备覆盖率为200.37%，保持合理充足。

2025年，中行还通过多种渠道补充资本，资本充足率持续保持在较高水平，夯实抵御风险的最后一道防线。截至2025年末，中行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.53%、14.34%和18.85%，均显著高于监管要求，为业务持续发展提供了充足的资本保障。

提振消费扩内需：服务消费重点领域贷款余额超2000亿元，全年增速约20%

2025年，扩大内需、提振消费成为中国经济发展的主旋律，也是银行业服务实体经济、做强国内大循环的重要着力点。中央经济工作会议明确提出，要“着力扩大国内需求，发挥消费的基础作用和投资的关键作用”，然而，在经济恢复基础尚不牢固、居民消费信心有待提升的背景下，消费提振面临着诸多挑战。

一直以来，中行积极响应国家号召，将提振消费扩内需作为全行重点任务，通过体系化布局提升消费金融服务质效，成为激活内需增长新引擎的重要力量。

提振消费，首在增强居民消费能力与信心。中行深知，只有让老百姓的“钱袋子”鼓起来、后顾之忧少下去，消费才有源头活水。为此，中行全力做优财富管理与养老金融两大特色业务，以专业服务守护居民资产。财富管理领域，中行不断丰富财富管理产品体系，涵盖理财、基金、保险等多个品类，境内代销个人理财年末余额达1.54万亿元，比上年末增长11.8%；养老金融领域，中行打造了“中银银发”品牌，提供多品种养老个人金融产品，同时发行中银•中铁银通社会保障卡，期末中行企业年金个人账户管理数459.73万户，养老金受托资金规模3180.33亿元，养老金托管运营资金规模1.32万亿元。

跨境金融是中行的“金字招牌”，也是赋能入境消费的独特优势。随着中国对外开放的不断扩大，中行化身入境消费的 “塑造者”，为来华游客提供便捷、高效、安全的支付和消费体验——推出境外来华人员专属“来华通”APP，提供吃、住、行、游、购一站式服务，全球装机量突破百万；在重点城市推广“零钱包”服务，满足境外人士小额现金需求，自助货币兑换机与外币代理兑换点达1700余家。

聚焦消费升级趋势，中行还精准发力商品消费、服务消费、新型消费三大领域，推动消费品质迭代升级。在商品消费领域，开展“以旧换新”“国补营销季”专项行动，29家分行上线信用卡国补专项活动，累计交易额90.11亿元，消费贷贴息政策惠及超60万客户，助力家装、汽车等大宗消费扩容；在服务消费领域，精准对接住宿餐饮、文旅休闲、养老康养等11类领域，服务消费重点领域贷款余额超2000亿元，全年增速约20%，推动消费向服务并重转型；在新型消费领域，“惠聚中行日”活动惠及超4亿人次，绿色出行贴息、地方特色场景打造，释放新型消费活力。

从提升消费能力到优化消费场景，从服务国内居民到赋能入境游客，从传统消费到新型消费，中行以全方位、多层次的金融服务，打通了消费金融的全链条。在扩内需成为国家战略的行业背景下，中行以系统思维构建消费金融生态，成为激活消费市场、服务内需战略的核心力量。

夯实专业优势：跨境人民币结算量17.7万亿元

作为国内全球化程度最高的商业银行，中行依托遍布全球的机构网络和专业的跨境金融服务能力，在服务双循环新发展格局中展现了国有大行的责任与担当，为构建开放型经济新体制贡献了金融力量。

全球化网络布局是中国银行跨境金融服务的核心基础。历经百年发展，中行已搭建起覆盖全球的金融服务网络，境外机构遍及 64 个国家和地区，其中涵盖 45 个共建 “一带一路” 国家，在主要国际金融中心均设有机构，在上海、香港国际金融中心具有显著的先发优势，自有境外机构覆盖居全球第二、中国第一，成为连接中国与世界的金融桥梁。

跨境结算与贸易金融是中行支持实体经济“走出去” 的重要抓手。中行持续优化服务体系，助力外贸稳规模、优结构。2025 年，中行境内机构办理国际结算量超4.45万亿美元，跨境人民币结算量17.7万亿元，分别同比增长9.56%、9.43%；针对跨境电商等外贸新业态，打造 “全球化响应、全链条支持” 结算服务体系，全年跨境电商结算业务规模达1.18万亿元，同比增长45.07%，为外贸新动能培育提供了金融支持。

人民币国际使用是中行全球化发展的重要机遇。2025 年，人民币国际使用进程加快，人民币在跨境贸易结算、投资融资、储备货币等领域的使用范围不断扩大，为银行带来新的业务增长点。作为推动人民币国际使用的主力军，中行持续巩固跨境人民币领先优势，支持扩大CIPS全球网络覆盖面，CIPS直参行数量46家、拓展间参行700余家，目前中国人民银行授予人民币清算行总数增至18家，推动人民币在全球贸易、投资与储备中发挥更大作用。

2026年，中国银行将迎来A+H股上市二十周年。上市以来，中国银行资产总额增长6.2倍，累计分红超过9700亿元，为国家和广大股东带来丰厚回报。展望未来，中行行长张辉在业绩发布会上表示，中国银行有信心把握战略机遇、应对各种风险挑战，推动全球化业务继续保持良好发展势头。中国银行海内外全体干部员工将凝心聚力、务实担当、接续奋斗，以持续向好向优的经营业绩回馈广大客户、投资者和社会各界的信任与支持。

作为百年大行，中行始终与国家发展同频共振，与时代变革同向而行。在新的发展阶段，中行将以更加开放的姿态、更加专业的能力、更加优质的服务，为服务中国式现代化建设、推动全球经济发展作出新的更大贡献。中行的故事，是中国银行业改革发展的缩影，更是中国金融力量走向世界的生动见证。