定增落地，前十大股东集体缺席！发生了什么？

【导读】惠城环保定增落地，前十大股东集体缺席

中国基金报 见习记者 刘墨

惠城环保（300779）日前公告其定增落地，发行价格为82.22元/股，发行数量为1033.81万股，合计募集资金8.499亿元。在此次定增中，惠城环保前十大股东，悉数缺席。

公告显示，最终获配发行对象共计17家，其中8家认购对象来自机构投资者，有诺德基金、财通基金等公募机构，也有UBS AG这样的外资机构，还有私募机构。值得关注的是，除了上述机构投资者，这次惠城环保的获配对象中，出现了9位自然人投资者，其中1位是II类专业投资者，其余8位是普通投资者。

根据《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》及配套规则，对于自然人而言，二类专业投资者的认定标准包括金融资产大于等于500万元或最近3年个人年均收入大于等于50万元，2年以上投资经历或2年以上金融产品设计、投资、风控等工作经历；专业投资者之外的所有投资者，则是普通投资者。

中国基金报记者查询发现，除了黄强这位专业投资者外，另外8位自然人中董易、吴晓琪有过参与其他公司的定增经历，其他6位则没有公开的定增项目投资记录。

根据惠城环保披露的定增发行过程和认购对象合规性的报告，可以看到，在3月9日向深交所报送的发行方案和认购邀请书对象名单中，包含了公司剔除关联方的前二十名股东中的18名和233家已表达认购意向的投资者。

随后，在发行申购报价前，又新增了11家投资者的认购意向。从最后的认购结果来看，这次新增的11家投资者，有8家最终获配，其中自然人占七席。

图一：

图二：惠城环保最终确定的发行对象及获配金额

一位曾参与某沪市上市公司定向增发的投行人士告诉中国基金报记者，一般来讲，优秀项目在第一次发送认购邀请函时，份额就基本上认购完成，甚至需要配售，只有在第一轮认购邀请反馈不足时，才需要启动第二批认购，而第二批的认购对象是需要券商或者实控人主动做工作才会来参与的。

据了解，惠城环保本次募集资金将向揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目投资3.5亿元，向揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目投资2.5亿元，补充流动资金2.5亿元。

编辑：格林

校对：王玥

制作：小茉

审核：陈思扬

注：本文封面图由AI生成

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