苹果或重启与长江存储合作 国行机型拟采用国产NAND

在美国出口管制压力下，苹果此前被迫中止与中国 NAND 闪存制造商长江存储（YMTC）的合作，转而更多依赖韩国供应商。与此同时，全球内存与闪存价格飙升，正在明显挤压 iPhone 的利润空间，有分析称苹果目前为单颗 12GB LPDDR5X 内存芯片支付的价格高达 70 美元，成本压力持续上升。

最新消息显示，苹果正考虑重新引入长江存储作为 iPhone 的 NAND 闪存供应商，但供应范围将限定在中国国内销售的机型上。这一方案意在通过采用成本更具优势、技术水准已达标的国产闪存，修复利润空间，同时在供应链布局上兼顾中国市场和美国政府的政治敏感度。

根据日经亚洲的报道，中国正以半导体“自主可控”为目标，内部定下在本土半导体领域实现 80% 自给率的长期规划。就在上个月，长江存储与合肥长鑫（CXMT）被美国国防部从“受限企业名单”中移除，使得包括苹果在内的全球科技公司与中国厂商在存储芯片领域展开合作的政策障碍有所缓解。

在技术层面，长江存储也不再只是“价格牌”。该公司凭借 Xtacking 4.0 架构，已经实现 300 层以上 3D NAND 闪存的量产，将层数差距缩小到与三星 286 层、SK 海力士 321 层产品同一梯队，技术代际上不再明显落后。报道指出，长江存储的产品已满足苹果在性能、可靠性等方面的严格标准，这也是其重新进入苹果视野的重要前提。

在美国监管持续趋严的背景下，苹果若在中国市场机型中采用长江存储闪存，被视为一种“定向使用”的折中做法：一方面符合中国推进本土半导体应用的政策导向，另一方面又尽量避免刺激美国政府对其全球供应链的进一步审查。分析人士认为，这种做法既有助于苹果维护在中国这一关键市场的关系，也可借此在与三星、SK 海力士等供应商的价格谈判中争取更大主动权。

天风国际证券分析师郭明錤此前建议，面对当前内存价格危机，苹果在未来 iPhone 18 的产品策略上，应适度选择自行消化部分 DRAM 成本压力，由其不断扩张的服务业务收入为硬件利润提供“缓冲垫”。在此基础上，如果能通过引入长江存储等新供应商在闪存环节获得更多成本优势，苹果有望在本轮市场动荡中“逆势扩张”，进一步巩固与三星在高端智能手机市场的竞争地位。

从更长远的角度看，一旦合作落地，长江存储将借助 iPhone 这一全球标杆产品的背书，在技术能力和市场认可度上实现“二次加速”，而苹果则通过更灵活的供应链布局，在地缘政治风险与利润最大化之间寻找新的平衡点。对于已经高度全球化、又深受政策博弈影响的智能手机产业链而言，这或许只是未来更多“定向、分区供应”模式的先兆。