ST百灵财务造假案处罚落地

在去年12月出具《行政处罚事先告知书》、今年2月召开听证会之后，3月27日，贵州证监局向ST百灵及相关当事人下发《行政处罚决定书》。

根据已查明的违法事实，监管部门决定对ST百灵及9名在职“董高”人员给予警告，并合计罚款2490万元。其中，公司及其董事长姜伟均为顶格处罚，前者罚款1000万元，后者罚款500万元。同时，对姜伟采取10年证券市场禁入措施。前述当事人如果对本次处罚决定不服，可在规定时间内申请行政复议或提起行政诉讼。

监管人士认为，财务造假是严重破坏市场“三公”原则、侵蚀市场诚信根基的“毒瘤”，是投资者最痛恨、最不能容忍的违法违规行为，对ST百灵财务造假信息披露违法违规行为进行查处，符合各方期待。

事实上，针对贵州百灵财务造假一案，中国证券报分别于2024年11月1日和2024年10月11日刊发《去年四季度销售费用率畸高 贵州百灵财务报表真实性存疑》和《贵州百灵年报重大差错 或少计亏损9200万元》两篇深度调查报道。

多年财务数据失真

监管部门查明，ST百灵违法事实清晰：公司在财务核算时未执行《企业会计准则——基本准则》第九条的规定，即未以权责发生制为核算基础，按收入成本费用配比原则计提销售费用。

贵州证监局认为，上述财务造假行为，导致ST百灵披露的2019年、2020年、2021年及2023年年报存在虚假记载。上述违法事实，有公司公告、财务资料、业务合同、销售单据、会议决议和记录、情况说明、相关人员询问笔录等证据证明，足以认定。

根据ST百灵违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，贵州证监局依据证券法相关规定，决定对ST百灵责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款。

监管部门认为，姜伟时任ST百灵董事长，全面负责公司管理，知悉公司销售费用核算存在问题，放任公司财务造假违法违规行为发生，签署上述四份年报并保证真实、准确、完整，未勤勉尽责，是ST百灵信息披露违法行为直接负责的主管人员。基于此，贵州证监局决定对姜伟给予警告，处以500万元罚款，并对其采取10年证券市场禁入措施。市场禁入自贵州证监局宣布上述决定之日起生效。

复核当事人主要意见

中国证券报记者了解到，2月上旬，贵州证监局应当事人请求召开公开听证会，主动邀请相关单位和媒体列席听证会，已充分听取当事人意见、保障当事人陈述申辩权利，程序合法，且逐一复核了当事人及其代理人在听证会上提出的主要意见。

比如，ST百灵认为，延期计提销售费用系行业共性与客观局限所致，非公司故意违法违规。贵州证监局复核后给出的回复是：ST百灵因销售财务内部管理不规范等，导致销售费用核算出现问题，造成年报存在虚假记载，与行业属性无关。

又如，ST百灵认为，监管对公司财务造假定性错误，公司无编制虚假报告的动机，因无法准确确认相关费用的归属期间，在2023年年报多计提销售费用并进行处理符合相关规定，属于主动整改纠错，主观过错小，对资本市场秩序影响较小，不应受到行政处罚。贵州证监局表示，ST百灵先少计提销售费用，后采取多计提销售费用对前期少计销售费用进行平账，不属于整改，对其财务造假的定性是准确的，公司存在主观过错，给市场造成恶劣影响，依法应当给予行政处罚。

ST百灵还提出已过行政处罚时效、行政处罚程序违法等意见。贵州证监局认为，ST百灵信息披露违法行为终了日距离贵州证监局发现日不足两年，未超过行政处罚时效。同时，依法对ST百灵信息披露违法违规行为进行查处，事实清楚、证据充分，履行行政处罚事先告知程序，举行听证，听取了公司及其代理人的陈述和申辩意见，行政处罚程序合法。

合力打击财务造假

财务造假是投资者最关切、最痛恨、最不能容忍的违法违规行为之一。“唯有各方主体共同敬畏法律、坚守合规，才能推动资本市场回归‘公开、公平、公正’的本源，护航资本市场长期健康稳定发展。”国浩律师事务所合伙人黄江东团队表示。

近年来，随着审计委员会正式“接棒”监事会，全面承担起财务信息审核、内外部审计监督、内部控制评估等核心职责，上市公司治理结构更加优化、监督体系更加高效、监督关口更加前移。

1月5日，证监会召开的资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会认为，资本市场财务造假综合惩防体系建设已进入深化落实的关键阶段，必须坚持问题导向和系统思维打好综合惩防“组合拳”。

市场人士表示，既应紧盯“关键少数”失责，也应严防“看门人”失守。从近年证监系统查处的上市公司财务造假案件追责情况来看，涉事ST百灵的中介机构恐难逃处罚。（记者 吴科任）

来源：中国证券报