5.92万亿银行改革见效，零售业务企稳！平安银行2026年将如何“重回增长”？

本文来源：时代周报 作者：黄嘉祥

经过2年多的战略改革后，平安银行2026年的目标是“重回增长”。

“2025年是平安银行很难的一年，但也是把未来的发展基础打得更加扎实的一年。”3月23日，平安银行党委书记、行长冀光恒在业绩会上表示，2026年，平安银行要全力实现重回增长的经营目标。

年报显示，受市场利率变化和业务结构调整等因素影响，平安银行2025年实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%。同时，持续推进降本增效，提升投产效率，强化风险管控，实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。截至报告期末，平安银行集团口径下资产总额59257.77亿元，较上年末增长2.7%。

2023年下半年以来，平安银行开启了一场战略改革，推进组织架构调整，主动调整零售业务，持续优化零售贷款资产结构。随着战略改革的持续深化，该行2025年部分经营指标已呈现向好趋势，资产结构调整优化，零售业务贡献净利润大幅增长，付息成本优化，资产质量持续改善，推动实现“量、价、险”动态平衡。

“最难的时候已经过去，改革出现成效，零售业务企稳，对公业务在补位发展过程中重焕生机。”冀光恒说，2026年将全力改善业绩，推动重回增长。

图说：平安银行业绩会现场。

改革进程超70%，零售企稳

“改革已完成70%以上，后面更多就是持续地细化，把它慢慢推进的一个过程。”谈及平安银行战略改革的进展，冀光恒如是回复。

2023年6月，当冀光恒调任至平安银行时，这家被市场誉为“零售新王”的明星银行，经过多年高速发展后，一些问题逐渐显现。于是，冀光恒带领平安银行开启了一场战略改革，推进组织架构调整，主动调整零售业务，大幅压降高风险资产，加码中低风险业务，寻求风险与收益的新平衡点；同时，推动对公业务补位发展。

回顾这两年半的改革，冀光恒指出，银行经营发展要始终保持战略定力，不盲目追求短期“新花样”，而是以持之以恒、久久为功的态度，一步一个脚印夯实发展根基、做实经营管理。在改革过程中，认真梳理有效做法和成功经验，持续改进短板和不足，推动各项工作行稳致远。

在这两年多改革中，零售业务经历了一场转型阵痛，市场颇为关注零售转型的成效。

“零售业务筑底基本完成、曙光初露。”冀光恒说，对平安银行来说，2025年是非常困难的一年，但是从下半年经营情况来看，不少改革效果已经开始显现。零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡逐步企稳，按揭、汽车融资余额较上年末正增，橙e贷、橙业贷余额突破300亿元，同时零售资产质量明显改善；以银保中收为代表的财富管理收入贡献持续提升。

财报显示，截至2025 年末，平安银行个人贷款余额17272.94亿元，较上年末下降2.3%，零售信贷增速降幅有所收窄。同时，平安银行持续优化贷款业务结构，逐步提升住房按揭等贷款业务占比，2025年，抵押类贷款占个人贷款的比例达62.9%。

零售业务对净利润的贡献也大幅增加。年报显示，平安银行2025年零售业务实现营业收入612.6亿元，净利润26.8亿元，净利润同比增幅超过800%，净利润占比从0.6%上升到6.3%。

平安银行解释，随着资产和客群结构持续优化，零售资产质量逐步改善，零售业务减值损失同比下降，零售业务净利润同比增长。财报显示，2025年，该行零售信用及其他资产减值损失共计375.7亿元，同比减少近112亿元，较上年的487亿元下降超过22%。

平安银行的个人贷款资产质量也持续改善，个人贷款的不良率从2024年末的1.39%降至去年末的1.23%，同比下降0.16个百分点。其中，个人住房按揭、信用卡、消费等贷款的不良率，分别同比下降0.19、0.32、0.23个百分点，经营性贷款不良率同比增加0.15个百分点。

“零售业务已经走出最困难的时期。”平安银行行长助理王军在会上表示，多项核心指标出现了改进向好，通过四个方面判断零售业务的拐点已经基本出现，一是资产质量持续改善；二是零售贷款规模实现止跌；三是银管资产结构优化；四是零售业务营收下滑收窄，净利润恢复性增长。

零售业务转型仍在途中。冀光恒直言，零售要重归健康的效益增长还需要时间，因为整个市场对零售信贷的需求还面临压力。

谈及2026年零售业务发展计划，冀光恒表示，零售深入推进“中收益信贷银行、强银保财富银行、低成本数字银行”建设，资产端优化产品体系，推动中收益产品上量，负债端丰富优质产品供给，继续提升活存占比，压降付息成本，关注消费扩容潜力，对接财富配置需求，积极融入平安集团“综合金融+医疗养老”战略，依托集团资源优势，深化个人客户经营。

对公持续发力，深化业务改革落地

在零售业务逐渐企稳的同时，平安银行对公业务持续发力补位，贡献净利润超七成。

过去一年，平安银行紧跟国家政策导向及市场趋势，精选重点细分行业，加大贷款投放力度，不断优化资产结构，推动资产业务均衡发展。2025年末，企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%。

冀光恒表示，对公业务协同发展，在零售业务转型的环境下有力支撑了全行利润表现。不断深化“做精行业、做精客户、做精产品”策略，完善行业、风险、客户经营机制，优化信贷资源配置，充分发挥供应链金融、现金管理、跨境服务等核心优势，加快细分行业突破；同时，资金同业敏捷调整交易策略，灵活统筹账户间摆布和运用，释放协同效能，提升客户综合经营和创利能力。

“近年来，平安银行推动对公业务重焕生机，取得了显著成效。”冀光恒指出，当前，各家银行均将重心转向对公业务，同业竞争日趋激烈。接下来，平安银行将继续深耕“客群+产品”，确保业务在国内市场环境中实现高质量增长。

平安银行对公业务存在的短板，也有着清晰的认识。冀光恒称，平安银行的“对公体系建设还需加强”。该行副行长方蔚豪也坦言，在快速发展的同时，仍需以“如履薄冰、如临深渊”的谨慎态度，向先进同行学习，通过“做精对公”与“客户分层分类经营”两大举措加速追赶。

冀光恒表示，2026年，对公深化业务改革落地，加快新兴产业资产投放力度，支持转型潜力领域，推进“大中小”客群经营落地显效，聚焦行业场景，形成“特定客群+特定产品”组合方案，过程中不断夯实产品优势，借助平安集团资源打造鲜明的综合金融特色，提升客户综合服务能力。

将全力改善业绩，重回增长的底气与路径

“全力改善业绩，推动重回增长。”这是平安银行2026年的关键词。

冀光恒说，经过两年半的战略转型，平安银行最难的时候已经过去。接下来平安银行将坚定信心，顶住转型阵痛，实现零售持续拓量、企稳回升，对公积极扩面、稳价增收。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，实现“量、价、险”正向循环，全力以赴“重回增长”，交出一份让市场满意的答卷。

如何实现重回增长的目标，这是市场关注的焦点。

平安银行副行长项有志表示，目前平安银行相关战略改革工作已基本完成，高风险业务尤其得到了系统性压降。因此，2026年在贷款业务推进上，有望至少跟上市场的基本节奏。

项有志进一步表示，过去两年，平安银行在负债结构和资产结构方面也进行了多方面调整。尤其是付息成本自去年年初以来已逐步下降，这将对息差改善形成更多支撑。

财报显示，2025年，平安银行吸收存款平均付息率1.65%，同比2024年下降42个基点；净息差1.78%，同比2024年下降9个基点，降幅放缓明显。

项有志表示，过去两年平安银行在对公业务端持续积累动能。2025年，平安银行对公客户数同比增长13.2%，这将为今年业务增长打下较好基础。

项有志称，去年营收下滑有相当一部分受债券市场波动影响。虽然该行债券投资绝对收益仍然较好，与市场相比表现也不错，但由于2024年债市表现基数较高，对同比增长形成了较大压力。对此，平安银行也在总结经验、调整策略，希望在今年债券市场仍有波动的情况下，更好把握市场节奏，为营收稳定增长提供积极支撑。

从风险端看，项有志表示，虽然对公业务仍受到房地产等因素影响，但整体风险仍然可控，零售风险也在持续改善。过去两年多高风险资产压降所带来的风险改善效应本身存在一定滞后性，其积极影响预计将在2026年进一步体现，并为利润回升提供较好基础。

从费用端来看，项有志表示，过去两年平安银行持续推进费用压降。未来虽然降幅可能较前两年有所收窄，但仍将继续推进降本增效，为利润增长提供支持。