重庆银行2025年年报解读

来源：银行青年

重庆银行2025年年报整体基调是：增长很强、质量改善、转型提速，但资本消耗也很明显。

1、重庆银行2025年最醒目的变化，是正式站上万亿资产台阶。年末资产总额达到 10,337.26亿元，同比增长 20.67%；贷款总额 5,312.85亿元，同比增长 20.58%；存款总额 5,657.04亿元，同比增长 19.32%。规模扩张速度很亮眼。

2、利润端，2025年实现营业收入 151.13亿元，同比增长 10.48%；净利润 61.05亿元，同比增长 10.58%；归母净利润 56.54亿元，同比增长 10.49%。实现了“营收、净利双两位数增长”。年报披露，重庆银行2025年全年拟每股现金分红 0.4602元，其中已实施三季度预分配每股 0.1684元，年末再拟派 0.2918元。

3、从资产质量看，不良贷款率1.14%，较上年下降 0.11个百分点；拨备覆盖率 245.58%，较上年提升 0.50个百分点。管理层还披露，关注类贷款占比和逾期贷款占比也在下降，呈现出典型的“三降一升”格局。2025年信用减值损失 38.58亿元，同比增长 20.99%。可以看到重庆银行处在边扩张、边消化风险的状态。

4、重庆银行2025年的增长主引擎是公司业务。年报显示，公司贷款余额达到 4,098.67亿元，同比大增 30.95%；而零售贷款余额 967.02亿元，同比下降 0.94%；票据贴现下降 18.51%。重庆银行深度绑定成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、西部金融中心建设等区域战略，重点投向制造业、科技创新、绿色金融、普惠金融。年报提到，支持双城经济圈重大项目近150个，西部陆海新通道融资余额超550亿元，科技型企业贷款余额增长60%，绿色信贷增长40%，制造业贷款增量和增幅均创近五年新高。

5、重庆银行2025年利息净收入124.59亿元，同比增长22.44%，远高于营收增速；同时净利差1.35%，较上年提升0.13个百分点，净利息收益率1.39%，较上年提升0.04个百分点。手续费及佣金净收入 5.98亿元，同比下降32.66%，占营业收入比重从 6.49% 降到 3.95%。

6、重庆银行最大的隐忧：资本消耗过快，资本补充速度没有跟上资产扩张速度。截至2025年末，重庆银行核心一级资本充足率 8.53%，较上年下降 1.35个百分点；一级资本充足率 9.62%，下降 1.58个百分点；资本充足率 12.55%，下降 1.91个百分点。与此同时，风险加权资产同比增长 20.83%。

7、零售业务偏弱，是这份年报的另一处短板。从贷款结构看，零售贷款余额小幅下滑，而公司贷款暴增。这种结构在经济上行、区域投资扩张时能快速拉动规模，但也意味着业务更偏“重资产、重资本、重周期”。客户基础和长期黏性不足，银行更容易受地方投资周期影响。虽然重庆银行提到“捷e贷”余额突破100亿元，养老产业贷款增长超120%，养老客户增长超10%，在消费金融和养老金融上有推进，但从整体资产结构看，零售还没有成为真正的第二增长曲线。

8、数字化和AI，重庆银行这份年报提到围绕“456”数字化转型战略，打造了“重银晓AI”大模型应用平台，成为全国首批实现大模型“私有化+金融场景适配”的城商行之一；还提到大模型应用场景17个，推出手机银行7.0版，企业和个人开户流程优化后业务耗时缩短50%，并研发了反洗钱智能可疑监测模型。

这是一份进攻性很强、质量同步改善、但资本约束正在抬头的年报。如果未来重庆银行能把资本补充、零售修复、中收改善这三件事做好，它的成长逻辑将会更加完整。