AI特种纤维布缺货！这家龙头正迎量价齐升

AI算力浪潮正在向产业链上游传导。从GPU到服务器，从PCB到覆铜板，如今紧缺信号已传递至更底层的核心材料——AI用特种纤维布。中材科技（002080）在3月20日的调研中明确表示：“AI用特种纤维布目前处于缺货状态，预计2026年需求旺盛”。这家新材料龙头，正站在AI与新能源双重风口之上。

AI特种纤维布：核心增长引擎，深度卡位国际客户

特种纤维布是高端PCB和芯片封装基板的核心材料，具有介电常数低、介电损耗少、热膨胀系数低等优点，在AI服务器、5G通信、高速数据传输等场景中具有不可替代的作用。

中材科技在调研中披露，公司特种纤维布产品已覆盖低介电一代/二代、低膨胀及超低损耗全品类，均完成国内外头部客户的认证及批量供货。2025年销量达1917万米，显示出强劲的下游需求。

更关键的是，公司明确表示：“公司的石英纤维及石英布均为自产且已实现量产”。这一垂直一体化能力，在缺货周期中构成了核心竞争优势。

在产能端，公司已在2025年陆续公告3个特种纤维布投资项目，新增产能预计在2026年下半年开始逐步释放。这意味着，在2026年全年需求旺盛的预期下，上半年供给缺口或将进一步扩大，价格弹性值得期待。

AI特种纤维布产品矩阵

• 低介电一代/二代： 已批量稳定供货
• 低膨胀： 完成头部客户认证及批量供货
• 超低损耗： 完成头部客户认证及批量供货

在氢能赛道，中材科技同样处于领跑位置。公司储氢气瓶业务连续五年保持国内市占率第一，2025年继续保持行业龙头地位。CNG气瓶更是连续十一年位居榜首。

公司坚定培育氢能储运产业，IV型大容积储氢气瓶填补国内空白，为氢燃料电池汽车、加氢站等场景提供核心装备支撑。

三大主导产业：风电叶片全球第一，玻纤全球第二

作为围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴产业方向的龙头企业，中材科技的三驾马车均稳居全球前列：

• 风电叶片： 销量36.2GW，全球市占率第一，收入125.95亿元
• 玻璃纤维及制品： 销量137万吨，全球市占率第二，归母净利润10.5亿元，同比大增187%
• 锂电池隔膜： 销量33.3亿平米，全球湿法市场份额位列第三，5μm超薄基膜已量产

三大主业全球排名

• 风电叶片： 全球第一（36.2GW）
• 玻璃纤维： 全球第二（137万吨）
• 锂电池隔膜： 全球第三（33.3亿平米）

2025年，中材科技交出了一份亮眼的成绩单。全年实现营收301.95亿元，同比增长25.9%；归母净利润18.18亿元，同比激增103.82%；扣非净利润12.83亿元，同比大涨234.52%。

利润增速远超收入增速，显示出公司在产品结构优化、成本控制及盈利能力提升上的显著成效。随着AI特种纤维布进入缺货涨价周期，叠加新增产能即将释放，2026年业绩弹性值得期待。

从风电叶片全球第一，到储氢瓶全国龙头，再到AI特种纤维布深度卡位国际核心客户——中材科技正以“新材料平台型龙头”的姿态，在AI算力与绿色能源交汇的时代浪潮中，迎来属于自己的高光时刻。