诺奖揭底：百年经济学模型错误，信息不对称是真相

大家猜猜，为什么相亲的人总是互相挑剔对方？为什么30多岁的人就业受歧视？为什么法拍房比二手房更便宜，却更少有人敢买？为什么你总在担心自己家里的老人容易被骗？

2001年的诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨，他是研究信息经济学的，说了一句话，说100多年来，经济学建立的模型，一直是建立在拥有完全信息的基础假设之上，但是现实生活中人人都必须得承认，信息是不可能完全的。

这句话我还想把它扩展一下，就是你看传统经济学的假设，总是说人是理性的，每个人都会为了自己的决策而充分研究、获取信息、大家都内心明镜似的对市场上发生了什么一清二楚。

这怎么可能呢！所以第11章，整整一章都在讲什么事呢，就是蒙了吧，傻了吧，愣了吧，不知道该怎么办了吧。这才是真实世界的常态。

而信息不对称这个词，用大白话讲，就是我知道你不知道。人类社会几千年来，忽悠永远存在。只要有人知道你不知道，就难免不会忽悠你。

你会发现，当你想找工作的时候，招聘网站上充斥着虚假的招聘信息，当你想买房的时候，房产网站上都是虚假的房源。

就拿刚刚提到的相亲为例。大家有没有发现一个扎心的现象：

在相亲市场上，越是极品的好人，越难遇到，因为一出现就被人抢光了啊。

相反，如果持续十年都在相亲，那多多少少得是有点重大瑕疵。

这就是经济学里著名的‘柠檬市场’理论，由乔治·阿克洛夫提出。柠檬在美国俚语里是‘次品’的意思。

并且相亲市场是一个绝对的信息不对称市场。

在第一次见面时，你自己知道自己有一些优点，也有一些缺点，比如你的优点可是性格好、顾家、没负债。

但对方完全不知道，对方在跟你见面时，只能见到你的皮囊外表。因为对方“不知道”你的优点，并且对方也知道相亲市场上有很多坑，为了防坑，对方必须极为防备。再想想你对对方，是不是肯定也会如此，也会必须防备。

所以你们两个人就会开始互相给对方出考题，不断试探，比如要查一下对方的身份证，拿学历证书到学信网去验一下，去对方工作单位视察一下看工作有没有虚报，甚至拉一下征信清单，看看有没有违规贷款。

你们内心肯定自己觉得被这么试探很委屈，会觉得凭什么？于是真正优秀的人觉得受辱，退出了相亲市场。优秀的人走了，市场上剩下的多半是那些有点“硬伤”却还得赖在市场上的人。

最后大家一听“相亲”，第一反应就是“剩下的肯定有毛病”。这就叫逆向选择。

记住这个词，它发生在交易开始之前。因为好人无法证明自己好，导致好人被挤走，坏人留下来。好货没法证明自己是好货，导致卖不出去。

信息不对称这件事还有很多例子。比如法拍房通常是市场价的7-8折，这在金融里叫“风险折价”。

普通二手房有中介，虽然也忽悠，但至少要带你看房。

而法拍房最大的问题是信息极度不透明：原房主有没有欠高利贷？

房子里有没有住着赶不走的老人？

有没有被非法长租20年？

原房主和法院掌握的信息大于你掌握的信息。你为了弥补这个“不知道”，就必须要求价格足够低。

逆向选择这件事，有很多很多的例子。比如在2018年，我的粉丝圈子里有人提问，能不能加盟“弹个车”这种汽车金融公司。大家觉得可以吗？

这就是一个典型的柠檬市场。因为经济条件不差的人，会有银行贷款渠道，会有车企金融公司贷款渠道，最后愿意接受弹个车这种渠道、接受高额利率的人，一定是被银行和车企筛选排查出去的人，而他们往往又是还不起钱的人。

所以这样的公司，每多办一笔业务，自己就离倒闭近一分。

再思考，社会上有无数骗局，有各种赚钱的好事，找上普通人。如果有人主动要把一个‘稳赚不赔’的机会卖给你，你一定要警惕，这就是一种逆向选择。他为什么不找有钱人，不找高知，非要找小老百姓？

听到这儿，大家是不是觉得很委屈，感觉世界上充满了坑，那好人怎么办？难道就没法信任了吗？难道好人注定要被冤枉，好东西注定卖不上价？

经济学家指出了问题，也给了一些解决方式的尝试。但我们必须要知道，信息不对称的社会是很难消除的，只能尽力去规避。

经济学家们的第一个建议，叫“信号发送”。

在经济学里，要想证明你是“好车”，需要做一个让“坏车”模仿不起的动作。

另一位诺奖得主迈克尔·斯彭斯说：学历不一定代表能力，但学历是一个强有力的信号。它证明了你拥有“为了长期目标克服枯燥、忍受痛苦”的素质。这个成本太高了，混日子的人模仿不起。

所以，HR看学历，不是看知识，是看你发送的这个高成本信号。

再看财经领域，我们圈子里在劝大家投资的时候，不要老跟着市场热炒概念。因为你是跟随的人，你的速度永远比不上那些制造概念的人，你一追很可能就被挂到山尖上了，这不是良好的投资之道。而好的投资之道是什么呢，是忽略掉那些讲故事、画大饼，去真的看一下破烂公司做不到的事。

比如去满大街的看这个产品市场占有率真的在增长了吗？

比如看这家公司能给的起真金白银的分红吗？

因为破公司可以随时发个公告说自己在研发什么东西，但他们无法真的把产品送入市场。破公司可以做出假账来，但他们变不出真金白银来给你分红。

经济学家们的第二个建议，叫“筛选”。

这是给那些“不知情”的买家用的。如果你是那个怕被骗的人，比如银行，或者招聘的老板，你不知道对方底细，怎么办？

你要设计一套机制去做筛选。比如前面那个“弹个车”的例子。为什么银行贷款手续那么繁琐，要你提供房本、流水、甚至还要面签？

银行不是闲得慌，它是在筛选，把那些没有还款能力的人筛出去。这是他们保全自身安危的基础。而弹个车不具备这种筛选门槛，所以它们甚至维护不起自己的安危。

但是其实我觉得，这里应该还有第三个建议。

因为大家想一想，如果我们要买个二手车，还得自学成汽修专家；

如果要买个理财，还得先考个CPA（注册会计师）；

如果要相个亲，还得变成私家侦探去查对方征信……

这也太累了吧？

而我们第11章全章的内容，都在说市场失灵，说的是市场整体的问题。修正市场整体的问题，责任不应该落入每一个普通人自己的努力上，否则那这个社会运行的效率就太低了。

如果我们的课程只停留在去讲每个人怎么自保，那我们的经济学课成什么了呢，算防骗指南吗？

不应该。我们的《认知世界的经济学》这门课应该有更高的社会意义。我们期待，不能光指望这一届老百姓更聪明，而应该指望通过社会规则的制定去修补整个系统的Bug。

我们希望有完全真实的，信息联网的买房卖房信息登记平台，不要再有大量虚假信息泛滥。

希望在雇月嫂保姆的时候，能看到真实的履历经历，前任雇主的评价，防止给小婴儿下过药的恶毒保姆再次流入市场。

我们希望，传统的档案数据能够电子化，能够由每个人自己看得到，并且能由本人一键授权，是否愿意上一份工作的信息发送给求职企业比对，或者这一份工作的信息发给相亲对象放心。

我们希望在看到法拍房的时候，能够强制介绍说，水电物业费是否欠款，房内是否有人居住。

我们希望在找工作的时候，能看到企业的信息档案，帮助求职者筛选，看到各个岗位的真实薪资情况，该岗位员工的历史离职率。

最后我们总结一下今天这一课。信息不对称是世界的常态，“我知道你不知道”就是收割的开始。

因为大家都不信，所以会导致逆向选择——劣币驱逐良币，好人反而退出了市场。要打破这个死局，如果你是好人，就要主动发送昂贵的信号。（比如提升学历、积累信用、企业真金白银分红）；如果你是买家，就要学会设置门槛进行筛选（比如不要相信那些无门槛的暴利机会）。

但无论怎样，对个人来说，成本都是昂贵的。而21世纪的信息化浪潮，才是最终有可能终结信息不对称的方式。