国寿连收两笔巨额罚单，合规问题引行业警示

近日，国家外汇管理局的处罚公告再度将中国人寿系推至公众视野。

中国人寿保险股份有限公司（下称“中国人寿”）因违反外汇账户及登记管理规定，被警告并罚款35万元；其旗下中国人寿财产保险股份有限公司（下称“国寿财险”）则因两项违规行为，被罚款并没收违法所得合计360.02万元。

这两笔罚单，加上此前中国人民银行开出的752万元反洗钱罚单，共同勾勒出这家头部保险机构在合规管理上的薄弱环节，也折射出当前金融监管全方位从严的鲜明趋势。

双重违规国寿系的跨境与内控失守

国寿财险此次收到的360.02万元罚没款，背后是两项明确的违规事实，直指业务与资金管理的双重漏洞。根据外汇局披露，其违规行为违反了《经常项目外汇业务指引（2020年版）》第九十七条第二款及第四十七条规定。前者明确保险机构经营外汇保险业务必须在核准范围内进行，严禁超范围经营；后者则强调服务贸易外汇收支需具备真实、合法的交易基础，禁止虚构贸易背景或通过分拆等方式规避外汇管理。

这意味着，国寿财险不仅擅自涉足了自身无权承保的外汇险种，突破了业务经营的合规边界，还在资金流动环节出现失守，违规将外汇汇入境内，形成了“前端业务越界、后端资金失序”的双重脱轨局面。这种跨环节的违规，暴露了其在外汇业务全流程管控上的严重不足。

相较于子公司的“重罚”，中国人寿总公司35万元的罚单金额虽显“轻量化”，但违规性质同样值得警惕。其违规指向外汇账户管理及境外投资登记相关规定，而外汇账户的开立、使用、关闭，以及境外直接投资、有价证券交易的登记备案，恰恰是大型金融机构内控体系中最基础、最核心的环节。如果说国寿财险的问题源于业务扩张的冲动，那么中国人寿总公司的违规，则反映出后台管理的粗线条与合规意识的松懈。

罚单叠加合规漏洞不止于外汇领域

国寿系的合规压力，并非仅集中在外汇领域。回顾过往处罚记录，去年中国人寿曾因四项反洗钱相关违规，被中国人民银行罚款752万元，两名管理人员也分别被处以7万元罚款。具体来看，其违规行为包括未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或可疑交易报告，以及与身份不明的客户进行交易。

外汇局的跨境业务罚单与央行的反洗钱罚单叠加，清晰地暴露了国寿系合规管理的系统性缺口。作为国内保费规模近万亿的头部保险机构，其在跨境资金流动、反洗钱、外汇账户管理等跨部门监管领域的问题集中爆发，已非个别环节的疏忽所能解释，背后反映的是合规体系建设的不均衡与不完善。

合规“温差”主业平稳与跨领域失范的反差

值得注意的是，国寿系的合规表现呈现出明显的“温差”。从国家金融监督管理总局的处罚记录来看，其传统保险业务的合规表现相对平稳。

2025年，中国人寿省分公司以上层级仅收到两笔处罚，天津分公司、深圳分公司分别被罚款3万元、29万元；国寿财险的处罚则集中在地方分公司，单笔罚款金额普遍不高，最高为广东分公司的50万元。

这种传统保险主业监管平稳，与央行、外汇局开出的大额罚单形成鲜明对比，背后折射出部分金融机构长期存在的思维惯性：认为只要保险主业符合监管要求，外汇、反洗钱等其他部门的监管就可以“弱化”对待。

但近年来的监管实践早已打破这种惯性——无论是外汇局对资金跨境流动的穿透式核查，还是央行对反洗钱义务的从严追责，都在传递一个明确信号：金融机构必须建立全维度、无死角的合规体系，任何领域的合规缺失，都可能成为风险的突破口。

罚单警示规模增长不能掩盖合规短板

与接连到来的罚单形成反差的，是国寿集团亮眼的经营数据。2025年，国寿集团合并营业收入1.28万亿元，同比增长11.3%；合并保费收入8874亿元，同比增长7.4%；合并投资收益4011亿元，同比增长17.6%；合并总资产达8.56万亿元，同比增长14.4%，各项核心指标均实现稳步增长。

对于年利润千亿级的国寿系而言，360.02万元、752万元的罚没款，在庞大的利润体量面前确实显得微不足道，难以构成实质性的财务冲击。

但问题的关键不在于罚单金额的大小，而在于合规防线的接连失守。当一家头部保险机构在外汇、反洗钱等多个领域同时出现合规漏洞，就意味着其合规管理体系存在深层次问题，若不及时整改，未来可能引发更大的风险隐患。

此次外汇局与央行的接力“亮牌”，既是对国寿系的警示，也是对整个保险行业的提醒。随着我国金融市场对外开放的不断深化，保险机构的跨境业务日益增多，面临的合规监管也将更加严格。

对于试图在全球舞台上施展拳脚的保险机构而言，合规不是束缚发展的“枷锁”，而是行稳致远的“生命线”。唯有补齐合规短板，筑牢全维度合规防线，才能在规模化扩张与国际化发展的道路上走得更稳、更远。