顶风作案！青松融变相砍头息泛滥，年化利率高达59%

自2025年10月助贷新规全面落地以来，行业加速向综合年化利率24%以内的合规轨道收敛，持牌机构与正规平台纷纷压降成本、规范收费。但在行业洗牌的关键节点，仍有机构铤而走险，以增值服务为幌子变相抬升融资成本，将下沉用户推入高息陷阱。规模超50亿元的助贷平台青松融，正以一套隐蔽的违规组合拳，成为新规之下顶风作案的典型样本。

投诉平台数据显示，青松融近期投诉量持续高位，消费保、黑猫投诉等渠道近30天相关诉求接近500条，强制扣费、退费无门、利率虚高成为高频关键词。大量用户反映，在完成借款审批、资金到账后，平台随即通过第三方账户扣除高额会员费，费用区间集中在数百至近两千元，且事前未做清晰告知，事后拒绝退款，形成“放款即扣费”的强制收割模式。

有用户借款万元，次日被扣除近1300元所谓会员服务费，实际可用资金大幅缩水；也有用户借款数千元，被强行扣走近六百元费用，到手资金不足申请额度的九成。更有用户在申请环节主动取消会员勾选，仍被系统默认扣费，客服以“已享受放款加速权益”为由拒绝撤销，而该项权益在申请界面并无显著提示。此类操作已构成变相砍头息，违背借贷资金足额交付、费用透明告知的基本准则，严重侵害消费者知情权与财产权。

青松融对外宣称会员服务为自愿选购，并非借贷前提，实际操作中却通过默认勾选、小字隐藏、话术施压等手段，将增值服务变成获贷的强制门槛。用户在急需资金的场景下，难以注意到界面角落的默认选项，即便发现异常，客服也会以“不开通影响审核、降低通过率”等说法进行诱导，迫使用户接受捆绑收费。这种明面上自愿、实质上强制的套路，正是助贷监管明令禁止的违规行为。

在费用拆分的掩护下，青松融的实际融资成本大幅突破监管红线。平台公示利率已接近高位区间，在叠加一次性收取的会员费后，综合成本彻底失控。依据用户真实借贷案例测算，部分订单实际年化利率高达59.52%，远超24%的司法保护上限，属于典型的高息放贷行为。助贷新规明确要求，增信、服务类费用须全部纳入综合融资成本核算，平台不得另行收取息费，青松融的收费模式显然与监管要求背道而驰。

除了利率超标，平台还通过不合理条款加重用户负担。其还款规则设置提前还款限制，前期不支持结清，全额提前还款更是直接禁止，人为锁定还款周期，迫使用户支付更多利息。同时，合同查阅环节设置付费门槛，用户查看完整协议需跳转第三方页面并额外付费，以费用壁垒掩盖合同中的不公平条款，进一步剥夺用户的知情权与选择权。部分用户还遭遇自动续费陷阱，取消流程复杂，已扣费用难以追回，霸王条款贯穿借贷全流程。

为规避监管追责，青松融构建了一套第三方代扣、主体切割的隐蔽架构。用户被扣会员费的收款方，并非平台运营主体深圳青松云数字科技有限公司，而是名为深圳荔枝云服技术有限公司的第三方企业。从工商信息来看，两家公司股权与高管无直接交叉，看似相互独立，但商标同源、业务高度绑定，扣款时间与放款节奏精准同步，形成事实上的协同关系。

资料显示，荔枝云服早年与金融服务无关，近年频繁变更股权、大幅增加注册资本，业务方向突然转向技术服务与费用代收，时间线与青松融违规收费扩张高度重合。业内人士指出，这家第三方机构实质是青松融的收费通道与风险隔离工具，通过体外循环完成扣费，将投诉压力与合规风险转移，试图打造监管盲区。这种模式不仅逃避息费核算监管，还形成导流返佣、价差获利的灰色链条，最终由借款人承担全部成本。

在违规运营的背后，青松融运营主体存在频繁更名、股权多层嵌套、资本变动频繁等问题，进一步凸显其规避风险的意图。公司历经名称变更与多次增资扩股，通过多层控股架构设计，让实际控制人信息模糊化，降低直接合规风险。此类资本运作，一方面为对接金融机构提升表面资质，另一方面则为原有风险做剥离，以新主体延续原有业务模式，给监管核查与用户维权制造障碍。

青松融的违规行为，也暴露出合作资金方的管理缺位。有用户账单显示，放款资金来自持牌消费金融公司，但该机构未按监管要求公示助贷合作机构名单，对合作方的收费模式、利率合规性缺乏有效管控。助贷新规明确要求资金方对合作机构实行名单制管理，承担全流程风控责任，资金方的穿透管理不足，客观上为违规助贷机构提供了生存空间。

当前，助贷行业已进入强监管、严合规的深水区，以会员费、服务费为名变相抬息的老路注定走不通。青松融无视监管红线，用隐蔽套路收割下沉用户，不仅触碰法律底线，更将行业拖回无序竞争的旧态。对于此类顶风违规行为，监管部门的穿透式核查与集中整治势在必行。而资金方也应切实履行主体责任，清理不合规合作渠道，守住普惠金融的初心。

助贷的核心是服务与风控，而非变相高息收割。当一家平台把心思用在隐蔽扣费、架构避责、霸王条款上，即便短期获得规模增长，也终将在监管收紧与用户用脚投票下付出代价。青松融式违规，是行业转型必须清除的顽疾，也为所有机构敲响警钟：合规才是生存底线，敬畏监管、保护用户，才是长久发展之道。

来源：九州商业观察

作者：九裘小妹

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