“她力量”｜国泰基金国际业务部负责人、基金经理朱丹以全球视野守稳健初心

传统认知中，力量常与刚性、锋芒绑定，而资本市场从不缺锋芒，而女性基金经理，正以刚柔并济重新定义专业力量。当下的“她力量”，恰恰打破了这种二元对立——刚是坚守原则底线，柔是智慧护航，二者在净值曲线与长期价值之间，走出兼具力度与温度的投资之路。

“投资中始终秉持绝对收益理念，以‘过程可控、控回撤重防守’为核心准则，力求为投资者创造稳健可持续的回报。”国泰基金国际业务部负责人、基金经理朱丹总结道。

国泰基金国际业务部负责人、基金经理 朱丹

拥有10 年证券从业经验，朱丹专注全球宏观与大类资产配置，研究框架覆盖股票、债券、外汇、商品全品类资产，布局覆盖美、中、欧、日全市场。

在她看来，女性天生更谨慎，韧性强，对逆境的包容性和容忍度也较强，这些特质与投研对理性、稳健、长期的要求高度契合，也更有利于在复杂市场环境中做出持续可靠的判断。

她认为，长期投资的核心是锚定流动性、技术进步、地缘政治等核心大变量，将历史进程与投资机会做精准映射，在市场周期中坚守可理解的投资逻辑，追求可持续的净值增长。

此后，她在长期投资实践中，具备全球研究视野和多资产配置经验，能精准把握跨国别、跨品类资产配置机会；同时，擅长在市场情绪噪音中抓住核心趋势，提前埋伏大级别投资机会；此外，她重视风控纪律，从复盘失误中迭代框架，有效控制组合回撤，保持业绩平稳。

“而风控是组合管理的核心与底线，贯穿投资决策全流程。组合构建以控回撤、重防守为首要原则，设定了严格的风控参数，每笔交易均设止盈止损位，通过量化手段监测波动率，增加美股夜盘交易，遇到趋势逆转第一时间减仓观察，力争组合不出现大幅回撤。”她说。

对于 2026 年市场，朱丹明确看好“科技+商品”双主线，同时商品内部将迎来轮动，从贵金属（金银）逐步转向工业金属（铜铝），最终轮动到能源大宗（油气）；此外看好非美股票，包括欧股、日股、韩股、拉美股市。同时，她提示投资者需重点关注AI 叙事泡沫化与债务风险，警惕 AI 高资本开支难以兑现盈利带来的资产泡沫破灭风险

面对市场波动与压力，朱丹坚持抓住主要矛盾、减少无效内耗，日常以跑步释放情绪、以阅读沉淀思维，及时从市场情绪中抽离，重新校准投资状态。

作为团队负责人，朱丹致力打造扁平、开放、高效的投研文化，推动信息与观点高效流转，鼓励独立思考与大胆发声。坚持 “模糊的准确胜过精准的错误”“观点可以错，但一定要鲜明”，通过持续复盘辩论快速迭代投资框架，让团队始终适配市场动态变化。

编辑/许楠楠

(编辑：许楠楠)