全国农商银行改革分化：东部稳定县法人、中西部强统法，差异显著

当前，全国农村商业银行及农信系统改革进入深度分化期，东部沿海与中西部、东北地区在改革路径、法人架构、整合力度上出现显著分野，形成两类逻辑截然不同、目标导向差异鲜明的改革模式。东部以浙江、江苏、广东为代表，坚持省级机构赋能、保留县域法人独立的稳健路线；中西部及东北地区则以地市级统一法人、省级参股控股、机构减量整合为核心特征，改革力度更大，两类模式已构成当前全国农商改革最鲜明的时代特征。

东部地区已完成或正在推进的省级农商联合银行改革，呈现出高度一致性。浙江农商联合银行、江苏农商联合银行，以及已披露组建方案的广东农商联合银行，均以省级联合银行为平台，核心定位是服务、统筹、赋能，而非整合、收权、合并，全辖维持既有的多级法人主体地位。其中，浙江模式特点最为显著，全省82家县域农商全部保持独立法人，未在地市进行统法，即便杭州联合农商银行、瑞丰农商银行、萧山农商银行等头部标杆行社，也始终保留市区级法人资格，形成“中小法人、大平台”的格局。

广东农商银行系统虽存在广州农商银行、深圳农商银行、东莞农商银行等地市级统一法人机构，但此类整合均完成于十年以前，属于历史形成格局，并非本轮省联社改革的新增动作。本轮广东农信改革同样聚焦省级联合银行搭建，县域及地市法人主体维持现状，保持N个一部分的独特发展格局。

江苏农商系统改革则更具动态性，一方面坚持以县域法人为主体，全辖仅江南农商银行为历史形成的地市级统一法人；另一方面，省联社改革后以省级控股平台身份，持续加大对辖内农商银行的股权投资与资本运作，强化以资本为纽带的行业统筹。同时，在苏北等区域加快地市级整合，徐州农商银行等地市级统一法人机构加快组建落地，成为东部地区改革动作较为活跃的省份。

从风险指标与改革动力看，浙江农信系统不良率长期保持在0.8%以内，资产质量、盈利能力、净息差水平均位居全国前列，整体已进入高质量稳态运行阶段。未来进一步大规模改革整合的概率较低，大概率将维持现有法人架构，更多通过行社之间相互参股、资本联结、资源协同深化改革，整体保持“强竞争力、稳格局、小调整”的发展路径。

与东部形成鲜明对比，中西部及东北地区农商银行改革呈现出强整合、快收缩、重统法的鲜明特点，部分省份甚至直接实施全省统一法人改革，一步到位完成彻底整合，实现资产规模快速做大、内部管理效率显著提升。

即便同为省级农商联合银行模式，中西部与东部也存在本质区别。四川、贵州、宁夏、广西等省份组建的农商联合银行，实质定位为银行控股公司与资本整合平台，近年来持续加大对辖内法人机构的参股、增持乃至控股力度，不断强化省级总部控制权，为后续更深层次整合奠定资本与治理基础。

在地市级统一法人推进上，中西部地区力度空前。四川省通过多轮地市级合并重组，全省农商银行法人数量已从高峰期的100余家大幅缩减至目前的50家以内，机构减量提质成效显著。与此同时，贵州、广西、安徽等省份同步加快地市级统法步伐，以地市为单元吸收合并县域法人，贵阳等地市级统一法人农商银行已进入落地实施阶段，成为本轮中西部农信改革的标志性动作。

整体来看，全国农商银行改革已形成清晰的“东西分化”格局：东部保县域、强赋能、稳运行，依托优质基本面走长期稳态发展道路；中西部推整合、强控股、提效能，依托机构合并化解风险、做大主体。两类模式并行推进，共同构成新时代中国农村中小银行改革化险与高质量发展的总体图景。