中原银行的十字路口：周锋时代的机遇、挑战与必然选择

2026年1月5日，中原银行一则人事公告打破了银行业开年的平静——周锋行长任职资格获监管核准，正式掌舵这家资产规模超1.4万亿元的省级城商行。

图源：国家金融监督管理总局

作为从河南银保监局起步，历任濮阳市副市长、河南省政府副秘书长的“75后”干部，周锋既深谙金融合规的底线要求，又通晓地方经济的发展痛点。

市场普遍期待他能带来三大改变——筑牢风控防线以破解罚单频发困境，提升公司治理透明度以改善资本市场形象，推动银行战略与河南产业升级深度协同以激活增长动能。

尽管接手的是资产质量承压、盈利增长乏力的“烫手山芋”，但周锋的跨界背景恰好契合了中原银行当前稳中求进的转型需求。

01 万亿资产下的现实难题

中原银行的成长史，是一部河南地方金融机构的合并扩张史。

作为全国首家由省级城商行合并成立的银行，其2014年从13家城商行整合起步，2022年再次吸收合并了洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，资产总额一举突破万亿，目前已经是分支机构遍布河南省各地市的头部法人银行。

图源：中原银行

作为“金融豫军”的排头兵，中原银行在服务地方经济发展方面也可谓是踏踏实实地做出了成绩。

截至2025年上半年，其普惠小微贷款余额为968.19亿元，比上年末增加7.46%；科技金融贷款余额为675.8亿元，居全省前列。借助产业惠民贷、豫农贷等产品，该行已经实现了对河南省十大优势特色农业产业的全覆盖，累计支持农户超过9万户。

图源：中原银行2025年中期报告

但规模扩张的背后，是难以回避的“大而不强”困局。

一是获利能力不强。2024年该行净息差仅为1.61%，2025年上半年为1.66%，但局部地区三年期的大额存单年化利率竟高达3.5%以上，过高的资金成本极大地压缩了利润空间。

二是资产质量暗藏风险。2025年上半年，中原银行的不良贷款率为2.01%，尽管比年初略微下降0.01个百分点，但仍旧明显高出同期城商行均值水平，并且已经连续三年达到2%左右的高水平线上。尤其是房地产行业不良率达到5.03%，而住宿和餐饮业则达到了5.53%。

图源：中原银行2025年中期报告

三是非标资产减值严重侵蚀利润。2024年其资产减值损失高达128.86亿元，同比增长2.6%，吞噬了大量利润。

图源：中原银行2024年年度报告

资本市场的反应更为直接。

从2021年底开始，中原银行股价长期处于1港元以下，到了2025年10月股价仅为0.32港元，相比其2.45港元的首发价格已下跌86.7%，市净率只有0.11倍，居上市城商行最低水平。47.26亿股内资股质押、8.11亿股司法冻结的股权状态更加说明了市场对于中原银行的风险评估较为审慎的态度。

万亿规模为中原银行创造了资源优势及政策机遇，但是怎样才能把这种规模优势变成持续的竞争优势，依然是需要解答的重要问题。

02 从监管压力到内生重塑

中原银行的转型困境，根源在于合并扩张背后的治理短板。

过去几年，该行因内控漏洞频发受到监管密集处罚——2024年收到25张罚单，罚没总额880万元；2025年虽有改善，仍收到9张罚单，涉及金额超441万元。违规行为集中在贷款三查不尽职、个贷违规流入房地产、员工挪用客户资金等领域，暴露出总行对分支机构的管控力不足，部分问题甚至源于合并前原洛阳银行、平顶山银行的历史遗留违规。

图源：国家金融监督管理总局

值得肯定的是，中原银行已开始从被动整改向主动重塑转变。

2025年以来，该行加速推进数字化风控建设，形成“三位一体”智能化反欺诈防控体系，成功阻断可疑风险交易6.2万笔；开展全员合规文化建设，对信贷审批、财务管理等部门实施动态限额管理机制；面对合并产生的管控问题，推动组织架构调整，把分行大额信贷审批权和人事任免权收归总行，摆脱对当地利益团体的过度依赖。

“村改支”战略的深化推进成为治理优化的重要抓手。

2024年以来，中原银行陆续吸收合并卢氏中原村镇银行等6家机构，改建43家支行，并将村镇银行业务收归总行直接管理，在化解中小机构风险的同时织牢织密了县域服务网格，顺应国家中小金融机构改革化险的政策导向。

图源：中原银行

但整合挑战依然严峻，如何统一不同机构的IT架构、考核标准与风控流程，实现从“貌合”到“神合”的跨越，考验着新管理层的智慧。对中原银行而言，治理升级的关键转折点在于能否将应对监管的外在要求转化为合规经营的内生动力。

03 寻找高质量发展新路径

在诸多的困难面前，中原银行破局的方向一定离不开河南这片沃土，在服务实体经济中求得新突破。周锋的到来，有望加快中原银行转型发展的速度，方向也渐趋明朗起来。

短期来看，稳风险、化包袱是首要任务。

周锋大概率会保持对不良资产处置的高压态势，进一步压缩风险较大的非标敞口，并借助地方AMC力量加速对不良资产的消化。2022年以来，中原银行已经通过转让、核销等方式剥离了超过450亿元的不良资产，不良贷款率从2.18%逐步下降到了2.01%，拨备覆盖率也提升到了161.05%，这种趋势有望继续。

同时，依托其政务经历，能够争取当地政府在风险处置、项目资源等方面配合支持，解决核心一级资本充足率持续低位的压力难题。

图源：中原银行2025年中期报告

中期来看，优化业务结构是核心抓手。

河南是工业大省和农业强省，装备制造、食品加工、新材料等万亿级产业集群以及28个重点产业链，给银行带来巨大的深耕空间。

其一，中原银行可以做实产业金融，加大科技贷、专精特新贷、知识产权质押贷投放力度；其二，摆脱对传统息差的过度依赖，积极发展交易银行、财富管理、绿色信贷等轻资本业务；其三，不断优化数字化服务的能力，提升手机银行及线上对公平台的使用体验。

长期来看，发挥省属金融旗舰的独特优势是必然选择。

中原银行与河南经济的捆绑深度决定了它的未来成长空间。作为省级社保基金财政专户开户银行、政府专项债发行承销市场占有率第一，中原银行拥有着与政府合作的先天优势。

如果能够在风险可控的基础上，深度参与到河南“六个强省”的建设之中去，能够做传统产业转型和新兴产业发展的金融伙伴，所获得的意义远远大于简单的财报业绩。

图源：河南省人民政府

04 信任比规模更珍贵

中原银行正站在一个关键的十字路口。

它在合并重组中崛起，成长为万亿级金融航母，也在野蛮生长中承压，步入“大而不强”转型深水区。周锋的上任，给了中原银行重新定义自身角色的机会。

对于中原银行来说，目前最重要的是恢复市场信心而非进一步扩大规模。它不必成为十全十美的行业标杆，但一定要成为一家敢于正视问题、务实推进改革、真心服务本地的金融机构——对监管，要以合规经营重塑形象；对客户，要以优质服务赢得口碑；对投资者，要以稳定业绩回报期待；对员工，要以良性机制激发活力。

2026年是中原银行发展的重要一年，也是周锋上任的第一年。转型的道路必然不会一帆风顺，但是只要方向正确，摆脱“大而不强”的局面不过是早晚的事。