巨丰收评：大盘缩量反弹 算力硬件活跃

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周五，A股低开高走，沪指收复4100点关口。盘面上，农化制品、养殖业、化学原料、种植业、电网设备、生物制品、医疗服务、化学制药、食品饮料、风电设备等涨幅居前；油服工程、油气开采、工业金属、煤炭、燃气、光学光电子跌幅居前。题材股方面，环氧丙烷、发电机概念、草甘膦、农药兽药、鸡肉概念、微盘股、重组蛋白、免疫治疗等涨幅居前，资源开采、可燃冰、油气设服、MicroLED等跌幅居前。

热点板块

电网设备走强，顺钠股份3连板，三星医疗一字涨停，汉缆股份、新能泰山、欣灵电气、宏盛华源、海兴电力跟涨。

数据中心走强，南网数字、联特科技20cm涨停，安靠智电、科翔股份、普元信息涨逾10%，腾龙股份、韶能股份、奥特迅、中国动力、协鑫能科、中恒电气等10余股涨停。

脑机接口走强，塞力医疗、三星医疗、国际医学涨停，盈康生命涨超10%，北陆药业、倍益康、谱尼测试、三博脑科、创新医疗跟涨。

低空经济走强，恒天海龙、宗申动力、泰豪科技、航发科技涨停，南网科技、芯动联科、天龙股份、万泽股份、万丰奥威涨幅居前。

消息面

政府工作报告：GDP增速从“5%左右”下调至4.5%-5.0%

3月5日上午政府工作报告多处细节发生变化。经济增长目标更加务实，从“5%左右”下调至4.5%-5.0%，增量资金方面，2026年赤字率4%，赤字规模5.89万亿元，较去年增加2300亿元。货币政策方面，促进社会综合融资成本低位运行。消费政策方面，从直接补贴到广泛激活需求、降低成本。绿色发展方面，从能耗目标到碳排放目标，淘汰落后产能、管控耗能排放。房地产方面，聚焦风险化解与存量治理的政策逻辑。

增量资金涌入权益类ETF2天净流入近380亿元

在近日的震荡行情中，大量资金借道权益类ETF入市。短短两个交易日，权益类ETF净流入近380亿元，多只ETF份额创上市以来新高。与此同时，ETF依然在密集“上新”，外资也呈现净流入状态。在多家机构看来，中国权益类资产长期配置价值显现。

比亚迪官宣第二代刀片电池及闪充技术

3月5日，比亚迪此次发布了第二代刀片电池与闪充技术。这是时隔6年比亚迪“刀片电池”迎来的重磅升级，在闪充技术的支持下可以实现“5分钟充好，9分钟充‘饱’，零下30度（充电时间）只多3分钟”。

巨丰观点

周五，A股低开，上证指数低开0.55%，深证成指低开0.52%，创业板指低开0.6%。家电、电源设备微幅高开，油气开采低开3%，贵金属、燃气、石油、光学光电子、港口航运、煤炭低开超1%。

热点方面，电网设备板块再度上扬，顺钠股份3连板，三星医疗一字涨停。消息面上，当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署自主供电承诺。数据中心走强，AI电源、发电机等板块同步走强。脑机接口首次写入政府工作报告，相关概念及创新药板块大幅走强。昨日大幅回调的农业板块领涨两市。

午后，半导体、PCB概念、算力租赁、化工、消费电子、银行、保险、证券等板块涨幅扩大，煤炭、油气跌幅收窄；半导体、电网设备涨幅收窄；股指在日内高点震荡整理。

总体看，市场呈现缩量反弹态势，沪指收复20日、5日均线，两市超4200股上涨。

从目前趋势看，市场已经出现明显分化，石油、煤炭、燃气等能源股退潮，以半导体为代表的科技股经过持续调整后，震荡反弹，电网设备在北美AI缺电刺激下持续活跃。经历过外围黑天鹅事件后，A股将迎来低吸契机，投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇执业证书:A0680613040001

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