爆！华灿光电、聚灿光电等LED公司集体涨停！与AI有关

3月5日，A股LED板块上演罕见的涨停潮。截至收盘，板块整体上涨8.26%，位居概念板块涨幅第一。

个股方面，截至收盘，聚灿光电（300708.SZ）、华灿光电（300323.SZ）、聚飞光电（300303.SZ）、艾比森（300389.SZ）、联建光电（300269.SZ）、雷曼光电（300162.SZ）、瑞丰光电（300241.SZ）等“20cm”涨停，国星光电（002449.SZ）、奥拓电子（002587.SZ）、三安光电（600703.SH）、芯瑞达（002983.SZ）等“10cm”涨停，涨停个股达到11只。此外，隆利科技（300752.SZ）、鸿利智汇（300219.SZ）、洲明科技（300232.SZ）、利亚德（300296.SZ）、乾照光电（300102.SZ）等涨超10%。

资金面上，市场热情高涨。当日MicroLED概念板块获主力资金净流入近49亿元，其中三安光电单日净流入资金达8.45亿元，聚飞光电、聚灿光电等净流入均超4亿元。本轮板块暴涨的核心驱动力的是AI算力升级带来的传输瓶颈破解需求。

2026年3月以来，随着AI算力需求的持续狂飙，作为算力传输核心解决方案的MicroLED与CPO（共封装光学）技术迎来产业爆发期，产业链上下游企业备受市场关注，彰显出AI算力革命下相关赛道的巨大成长潜力。

行业研究机构TrendForce集邦咨询发布的最新调查报告指出，随着生成式AI的爆发式增长，数据中心对高速、低功耗传输的需求呈指数级提升。然而，传统用于机柜内短距传输的铜缆方案，在传输密度和能耗方面面临严峻挑战。

相比之下，MicroLED CPO方案展现出颠覆性的能效优势，其核心在于Micro LED CPO解决了AI算力瓶颈，即传统铜缆在高速传输下的高能耗与散热难题。该方案将MicroLED芯片与计算芯片通过先进封装直接集成，用光信号替代电信号进行短距传输。据TrendForce数据，以1.6Tbps的光通信产品为例，现行光收发模组功耗高达约30W；若采用MicroLED CPO架构，整体功耗可骤降至1.6W左右，降幅高达95%，单位传输能耗仅为铜缆方案的5%，覆盖机柜内/机柜间全场景。

这一突破性数据，直击AI数据中心痛点，为算力持续扩张扫清了关键障碍，完美适配AI数据中心、超算中心的核心需求，一场“光进铜退”的产业变革正式拉开帷幕。

专家指出，Micro LED CPO与LED技术存在本质联系。目前已经有巨头厂商在探索两者的结合应用。Micro LED是微型化发光二极管，CPO是光电共封装技术。二者结合后，Micro LED从传统显示像素点，转变为数据中心高速光互连的“通信光源”，利用其微小尺寸与CMOS电路集成，实现光信号发射，技术同源性极强

本图通过AI生成

巨头的战略布局进一步点燃了市场热情。全球AI算力龙头英伟达近期官宣豪掷40亿美元，向Lumentum、Coherent各注资20亿美元，联合台积电攻克MRM微环调制器技术，推出Spectrum-X、Quantum-X系列CPO交换机，全面绑定Micro LED CPO技术路线。英伟达的重金押注，不仅验证了该技术路线的可行性，更推动全球产业链加速卡位，上游芯片、中游封装、下游模块企业纷纷加大研发与产能布局，产业生态持续完善。

• 上游芯片（核心壁垒）：MicroLED光通信芯片是方案的核心。三安光电、华灿光电、乾照光电等国内芯片厂商已积极布局，其中华灿光电的光通信芯片据悉已向英伟达、微软送样。

• 中游封装与基板（关键环节）：CPO方案对封装精度和基板材料要求极高。沃格光电的TGV（玻璃通孔）玻璃基板是国内稀缺资源；新益昌的巨量转移设备是规模化量产的关键。

• 下游光模块与系统（直接放量）：中际旭创、新易盛等光模块龙头已在CPO领域深度布局，中际旭创的1.6T CPO产品据悉已开始批量交付。天孚通信作为光引擎核心供应商，也是产业链的重要一环。

具体来看，华灿光电2025年半年报则称，已于2020年正式进入GaN电力电子器件领域，产品将主要面向移动消费电子终端快速充电器、其他电源设备、云计算大数据服务器中心、通信及汽车应用等领域。

“公司光技术产品可应用于接入网、数据通信、电信传输、智能AI、车载激光雷达和消费工业类领域，产能2750片/月。”三安光电在2025年半年报中宣称。

关于技术迭代，雷曼光电此前在投资者关系活动记录表中称，雷曼LED显示技术从COB到PSE演进，系以雷曼自主原创的像素引擎技术为核心，通过硬件排布优化与算法创新，在实现成本控制的基础上大幅提升分辨率，为Micro LED降本化量产提供关键支撑。

艾比森也在1月9日披露的投资者关系活动记录表中透露，2026年公司将深化技术落地，推进COB、MIP 技术规模化优化，加速AI+显示场景在商业、文旅等领域的复制应用。

总体而言，AI算力的持续升级为MicroLED/CPO技术带来了前所未有的发展机遇，叠加高端显示领域的持续回暖，产业链上下游企业正加速卡位，板块成长逻辑清晰。随着技术的不断成熟与规模化应用的推进，MicroLED/CPO赛道有望持续释放成长动能，成为AI时代下的核心投资主线之一。

免责声明 -

文章内容旨在信息分享，保持中立立场。如涉及侵权等问题，请及时联系，我们将尽快处理或删除。感谢理解！

欢迎关注 喜欢就点赞| 转发 | ♥️推荐吧↓