指数低开高走暗藏玄机，农业股成避险资金“新宠”

从目前的市场行情来看，全球地缘政治与往年都不一样，黄金、白银等大宗商品大涨大跌，金融市场出现了“不关联”也大跌的情况，说明这一次事件比之前任何一次地缘政治都“不好控制”。A股市场进入到放量下跌，缩量反弹的阶段，这也说明机构资金不敢参与，也不愿意提前抄底，市场的变数很大，主力资金更是观望为主，目前还无法判断是向上还是向下走，大家都在等周末消息。这个位置要看准方向，往后走“便宜筹码”会越来越多！

骑牛看熊发现2026年作为“十五五”开局之年，“三农”工作被置于重要位置，相关政策持续发力为板块提供坚实支撑。中央一号文件明确锚定农业农村现代化，提出稳定粮油生产、促进“菜篮子”产业提质增效、强化耕地保护、提升农业科技创新效能等重点任务，同时健全种粮农民收益保障机制，通过价格补贴、保险支持等方式稳定行业预期。政策层面的持续加码，不仅直接利好种植业、畜禽养殖等核心子行业，也推动农业科技创新、农产品加工等细分领域的发展，为板块投资提供了明确的政策导向和风险缓冲。

三大指数集体低开，两市个股开盘涨跌互半，题材板块方面体育、要约收购、科创成长层等板块表现较强，油服工程、油气开采、石油化工等板块表现较差。CPO概念盘中震荡回升，联特科技触及20cm涨停，股价创历史新高，富信科技、安孚科技等纷纷冲高，美国Lumentum公司透露，其全产品线产能告急，尤其是用于数据中心光模块的EML与CW激光器，需求远超供应。Lumentum的EML激光器已被预订2026年产能，其核心客户正在签订长达两年的供货协议，以确保未来出货的确定性。

油气板块大面积低开，洲际油气逼近跌停，凯添燃气、和顺石油等多股跌超5%，早盘上期所原油主力合约一度跌超6%，布伦特原油期货和NYMEX原油期货盘中双双跌超3%。电网设备概念反复走强，顺钠股份3连板，三星医疗一字涨停，欣灵电气、新特电气等纷纷跟涨，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，建设一批765千伏超高压线路，输电能力可达传统线路的六倍，总里程扩展到10000英里，相当于现有里程四倍。此外三星医疗公告，子公司三星瑞典签订总计1.17亿欧元荷兰Enexis电力局变压器框架合同。

上证指数周五指数低开高走，成交量继续萎缩，这个地方大家都在等外围市场的变化，这次地缘政治与之前太不一样了。外围地缘政治对通胀的恐慌情绪也蔓延至股市，叠加关于芯片出口许可的消息，芯片股集体下挫，拖累主要股指连续下跌，大宗商品跟随回落。午后注意上证指数能否在4120点之上稳住。

创业板指数周五低开高走后走势相对较强，这2天微盘股反弹力度较大，出现明显的中小创个股反弹。中东地缘紧张局势推升油价飙涨，引发投资者对通胀失控的担忧，美债四日连跌，整体看当前市场波动率依然较大。午后注意创业板指数能否在3240点之上稳住。