电网设备反复走强，平安鑫安E（007049）备受关注

电网设备概念反复走强，消息面上，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，建设一批765千伏超高压线路，输电能力可达传统线路的六倍，总里程扩展到10000英里，相当于现有里程四倍。此外三星医疗公告，子公司三星瑞典签订总计1.17亿欧元荷兰Enexis电力局变压器框架合同。

中泰证券指出，近两年，全球AI算力基础设施资本开支加速扩张，海内外大模型军备式竞赛加剧，模型的各项性能不断突破；但AI的价值最终依然需要通过产业应用来体现，全球竞争的终局可能仍是如何使人工智能与产业进行深度融合，从而催生新业态、新产业、新动能。

2025年4季度，平安鑫安E(007049)提前布局，把握AI趋势下的电力机会。增配电力板块，持仓从拥挤的GPU/光模块向电网设备、燃气轮机、长时储能等电力基础设施迁移，规避算力硬件的估值泡沫，拥抱欧美电网老化与AI数据中心能耗爆发之间的供需错配红利。

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