“十五五”保险全景图推演：五大信号定调下个五年

随着《第十五个五年规划纲要（草案）》摘要的披露，国家对下一个五年经济社会发展的顶层设计，浮出水面。穿透这份宏大的纲领性文件，保险在其中的分量，定不会小。

事实上，从近些年的诸多政策，也能看到，保险业的角色正在发生根本性转变。

如果说过去十年，保险业的底色是“跑马圈地”式的规模扩张；那么在“十五五”的蓝图中，保险则被赋予了更具战略意味的定位：成为多层次保障体系的“承重墙”，做实体经济与新质生产力的“护航员”，更是国家防灾减灾与金融安全的“压舱石”。

遑论这一定调未来五年顶层设计的重磅文件。

身为保险业的观察者，我们也尝试从这一草案的字句中，推演出一些行业的未来线索，与可能。我们试着，与你分享。

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-Insurance Today-

信号一：

商业健康险与创新药的“双向奔赴”

从“补充”走向支付主力

健全多层次医疗保障体系、充分发挥商业医疗保险补充保障作用、鼓励商业保险扩大创新药支付范围，无疑是未来五年乃至更长一段时间里，行业能打出的最大一张牌。

这一线索，其实多年来有着清晰的政策演进脉络。

2025年6月，国家多部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，明确鼓励商业健康保险将创新药纳入保障范围，并为相关药品推出了不计入基本医保自费率指标考核等“三除外”配套政策。

紧接着在2025年12月，国家医保局首次公布了《商业健康保险创新药品目录》，将19种近期获批的创新药纳入其中，于2026年1月1日起正式执行，与基本医保形成错位互补。

简单来说，就是要打通商业健康险的发展任督二脉。

这意味着，商业险不再仅仅是医保的“复制粘贴”，而是要真正向医保目录外的创新药、特药支付方转型。对于险企而言，谁能率先建立与药企、医疗机构的深度直赔与数据共享机制，谁就能在万亿健康险市场中抢占高地。

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-Insurance Today-

信号二：

商业养老金迎来真正的黄金窗口期

多支柱体系加速成型

加快发展多层次、多支柱养老保险体系，大力发展商业养老保险，当是行业的另一机遇。

我国养老金融产业经历了长期的制度探索。

截至2023年底，参与基本养老保险的人数已达10.7亿人，构建了坚实的第一支柱保障基础。

为了补齐短板，2022年11月，个人养老金账户正式落地，标志着第三支柱的实质性启动。随后在2023年，商业养老金也正式开展了试点工作。

随着基本养老保险全国统筹制度的完善，第一支柱的基础保底作用进一步夯实，但替代率下行的客观现实，将极大地激发国民对第三支柱的真实需求。

如是，进一步完善个人养老金政策并扩大企业年金覆盖面，也将是顺理成章。事故，寿险业的另一爆发点，也许就在“养老金财富管理+养老服务生态”的双轮驱动上。

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-Insurance Today-

信号三：

科技保险成为产业升级的刚需标配

护航新质生产力

前些天，四部委联合发文，推动科技保险高质量发展。

并强调，要建立科技保险政策体系，聚焦科技保险产品服务创新，围绕人工智能、集成电路、量子科技、脑机接口等前沿布局，优化保险产品开发、承保理赔服务、专业化经营和发展生态。

毋庸置疑，在国家大力发展新质生产力的大背景下，科技保险被赋予了前所未有的重任。

回头看，中国的科技保险发展始于2006年，并于2007年将北京、天津、深圳等六地列为首批科技保险创新试点城市。近年来，各地陆续推出保费补贴政策，产品线已覆盖研发、成果转化等全生命周期，但保费规模占比依然较小。

科技保险在“十五五”期间的全面政策体系化，意味着国家将以更高层级的制度设计，引导险资和风险保障能力向硬科技领域倾斜。

当然了，这要求财险公司必须打破传统承保逻辑，培养具备产业背景的团队，真正深入到产业链的毛细血管中，为芯片制造、生物医药等先导产业提供风险对冲。

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-Insurance Today-

信号四：

农业与贸易保险的精准滴灌

从保成本向保收入跨越

农业，立国之本。

2026年中央一号文件，明确表示，支持发展地方特色农产品保险，提高保险理赔效率。

农业保险的政策支持，其实一直在持续推进。

2019年，多部门联合印发了《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》。到了2024年，财政部等部门发布通知，在全国全面实施三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险政策，实现了三大主粮全国覆盖。

在此基础上，进一步推动农险从保成本向保收入、保特色稳步升级，或许也当是一个可能的方向。

毕竟，多层次农业保险的发展，不仅是保障国家粮食安全的“防火墙”，更是推进乡村全面振兴的重要支撑。

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-Insurance Today-

信号五：

巨灾与灵活就业群体的风险兜底

织密国家安全底线

防范化解重大风险，是国家发展中不可忽视的底线思维。2026年政府工作报告，就明确提出要健全巨灾保险保障体系。而针对每一个个体的保障，亦包含其中，在“十五五规划建议”中，就强调“建立健全职业伤害保障制度”。

在巨灾保险方面，我国从2016年印发《建立城乡居民住宅地震巨灾保险制度实施方案》起步。2024年，监管部门将巨灾保险责任范围扩展至台风、洪水、暴雨等多种自然灾害，并将最高保额提升至每户100万元，标志着巨灾保险制度的重大升级。

在特定人群保障方面，2021年国常会便确定了开展灵活就业人员职业伤害保障试点。该试点于2022年起在7个省份启动，并计划自2025年7月起，用3年时间分步骤、渐进式扩大实施范围。

或许，我们可以期待，一个由国家主导、商业运作的巨灾保险池将迎来进一步扩容；同时，近两亿灵活就业群体的保障缺口，也将成为商业保险亟待填补的制度性空白。

后记

五大信号，就是行业所寻找的确定性

如是，透过《十五五规划纲要（草案）》摘要所看到的，不仅是一份施政纲领，更是一份保险业发展的地图。面对下个五年，保险机构的战略选择已经非常清晰，一言以蔽之：

摒弃短期套利思维，将产品与服务深度嵌入到国家战略与民生痛点之中。

无论是发力创新药支付、做大商业养老金，还是深耕科技保险、织密巨灾防线，唯有真正回归风险减量与民生保障的本源，保险业才能在充满不确定性的周期中，握住最坚实的确定性。