关键指标迫近红线！广州银行撤回IPO后再谋增资扩股

IPO折戟一年之后，资产规模趋近万亿的广州银行，正面临着资本补充的迫切压力。

广州银行近日公告披露增资扩股计划，并就相关中介机构服务项目开展招标采购。这一举动的背后，其核心一级资本充足率正在逐渐迫近监管红线。

核心一级资本充足率持续下滑

数据显示，截至2025年6月末，广州银行核心一级资本充足率为7.9%，一级资本充足率8.72%，资本充足率12.04%。其中，核心一级资本充足率较上年末大幅下降1.37个百分点，距离7.5%的监管最低要求仅0.4个百分点。

到了三季度末，情况依然没有实质性改善。虽然资本充足率和一级资本充足率有所抬升，但核心一级资本充足率进一步下滑至7.73%，资本补充需求更加迫切。

从行业对比来看，据同花顺iFinD，综合84家城商行2025年三季末核心一级资本充足率数据，均值为9.38%，广州银行也明显低于同业平均水平。

通常来讲，商业银行的资本补充渠道可分为内源和外源两种。内源补充主要依靠自身的利润留存，外源补充则涵盖IPO、永续债、二级资本债、地方政府专项债等途径。

值得注意的是，IPO原本是广州银行旨在解决资本瓶颈的重要方案。招股说明书显示，该行拟发行股票不超过39.25亿股，预计募资约94.79亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

然而，在历经16年的漫长筹备，并在A股排队等待上市4年后，广州银行于2025年1月撤回了发行上市申请文件，IPO之旅以失败画上句号。

因此，增资扩股成为广州银行提升资本充足水平相对更现实、更直接的选择。

统计资料显示，自成立以来，除分红送股外，广州银行合计完成了七轮增资扩股（含配股）。2005年至2008年间，总股本由20亿股增至83亿股；更名为广州银行后，在2018年又完成百亿级增资扩股。

经营持续承压

外源资本补充渠道受阻，内源补充同样承压。近年来，广州银行的盈利表现也并不乐观。

数据显示，2021年至2024年，广州银行归母净利润从41.01亿元逐年降至10.12亿元，2024年同比降幅更是高达66.47%。

营收也从2023年开始出现下降，2024年全年营收137.85亿元，较2022年171.53亿元缩水了近20%。另据该行2025年三季度信息披露报告，1-9月，广州银行实现营收97.22亿元，2024年同期为107.63亿元，仍旧未能止住下滑势态。

资产质量压力同样需要警惕，尽管该行近年来不良贷款率有所改善，但仍高于城商行平均水平。数据显示，2024年末，广州银行不良贷款率1.84%，较2023年下降0.21个百分点，同期城商行均值为1.76%。截至目前，该行尚未公布2025年中期及全年的不良贷款率数据。

公开信息显示，2025年以来，广州银行加速处置不良资产，在银行业信贷资产登记流转中心至少转让4期个贷不良项目，转让金额已超过2023年、2024年相关规模。

步入2026年，除了增资扩股之外，广州银行同步调整其他业务布局，开年第一个月宣布关停全部7家信用卡分中心。作为该行曾经风光无量的零售业务王牌，受行业低迷以及相关资产质量下滑等因素影响，不得不进行收缩，此举在年初一度引发了业内的广泛关注。

当前对于这家资产规模接近万亿的老牌城商行来说，似乎正在经历一波“倒春寒”。如何尽快在资本补充、业绩修复等方面找到突破口，或是广州银行管理层面临的关键考验。后续有关增资扩股的落地情况，凤凰网财经《银行财眼》也将持续关注。