全球50%石油产量攥手里！美国这招太狠，一边卡供给一边压收入

之前我一直觉得战争爆发、生灵涂炭这种重大的宏观事件发生时，华尔街还在红红绿绿的屏幕前，计算着对各类资产和自己账户的影响。

这是吃人血馒头，这是资本的冷血。

但时至今日，当我们的账户也与各种资产联系得越发紧密，我发现资本的的确确也把我异化了。

当然我依然对战争中的普通人有巨大的共情，因为大家是底层普通人，宏大叙事之外是每个个体在讨生活，从这个角度看，谁也不想要战争。

可冲突确实也在影响着我的账户，让我不得不关注到自己账户的影响。

尤其对投港股的朋友来说，和平的时候有WAIMAI大战，红包大战，地缘冲突的时间要避险。

股东的账户都在出军费，习惯了。

狼来了喊了这么多次，石油终于大涨。

目前主流油气产品里规模最大的国泰石油ETF（561360）。

2026年以来美国两次出手都有石油的影子。

如果美国真的摆平了伊朗和委内瑞拉, 原油供给将会进一步回归美元体系，给美元续命是其一。

其二，美国和OPEC成员国的原油产量占全球的50%以上，再加上Non-OPEC国家的墨西哥，加拿大，挪威，那合计原油产量就占到了全球的60%。

未来美国很可能利用这种对石油的掌控能力，有针对性的限制制造业大国的原油供给，让你缺少原料；也可能推动原油增产，降低石油出口大国的能源收入，高，实在是高。

同样，大宗商品涨价，对国内众多制造业企业来说，不算好消息。

上游原材料成本在提高，下游消费端大家什么情况也都知道，制造业夹在中间特别难受，只能向外寻求出海。

但随着地缘冲突的加剧，我们的出海贸易不确定性越来越大，长和港口被巴拿马直接没收的事，我们也看到了。

和当年日本的出海不同，我们的出海面对着更多的阻挠。

所以必须要有强大的军力做出海的后盾。

那军工有什么？

上天的卫星是军工；下海的船舶ETF也是军工，这些是军工的提纯版。

第一，卫星ETF。

热度和1月那会比已经下来了，净值也下来了。

当初评论区的大家说先买、套住了再研究，后面确实也如愿了。

但这个周末大家也都见识了卫星互联网“星盾”这种低轨卫星星座在战时提供抗干扰通讯、高精度侦察和导弹制导的核心价值。

所以，我们必然会加速千帆星座和国网星座的组网速度。

不光是可回收火箭、争夺太空资源，就是还在地球上，也需要我们自己的星盾。

不仅要有自己的军用大模型，无人机集群系统，还有针对AI 和卫星链路的干扰与反干扰设备。

而既然卫星ETF（563530）是事件驱动型的资产，那这事件岂不是回来了？

第二，船舶ETF。

去年和商业航天一起的还有深海科技这个思路。

当时苦于没有ETF，当时是靠万家先进制造、永赢启源等布局深海科技链的主动基金来实现。

但今年1月28日，富国也成立了全市场第一只，也是唯一一只的船舶ETF（560710），跟踪中证智选船舶指数，军工+电力设备+机械+交运的复合体，比单纯的军工要均衡。

所以这个指数在数据回测上是比较好看。

目前由于VLCC运费暴涨，中远海能、招商轮船等油运板块已经大涨，随着伊朗局势的不确定性，不知道做多资金会不会沿着海运方向扩散。

HALO交易渐成共识

AI到底是解放人类的还是来毁灭人类的，这件事一直有争议。

和平时代AI会消灭工作岗位，战争时代AI是更杀戮的武器。

从Anthropic、GPT的AI在这次定点清除工作中所扮演的情报搜集、战场评估的能力来看智能危机恐怕远不只是抢饭碗这么简单。

人类确实给自己造了个大爹出来。

科技发展一直具有两面性，一边提高人类的生活品质，一边应用到军事商行更高效的杀戮。

第二次工业革命之后，后面两次世界大战，化学武器、坦克、飞机、战列舰、航母、导弹、核弹...武器越发先进，人类也越悲哀。

现在武器越来越精准，损失和影响确实在变小，但也越来越让人脊背发凉。

上周的新闻日本已经开始搞僧侣机器人了。

宇树科技的身体，GPT的大脑。

东大西大掌握了智能时代的两个入口，这点没有异议。

讲了国外顶级投资人来中国调研的感悟，最后的结论是不知道中国的制造业能否盈利，但其他国家的制造业已经没有投资的必要了。

合理。

中国制造业卷生卷死，自己企业赚钱不多，其他国家的制造业更难赚钱。

而随着机器人公司和越来越多科技公司慢慢登陆A股，虽然注定鱼龙混杂，但出现几个宁德时代级别的公司，并不意外。

西大在加紧make制造业 great again，给自己的智能大脑拥有一个强大的身体，同时收紧能源、战略金属的供应链。

东大在加紧搞国产替代，给强大的身体配上聪明的大脑，同时也在储备战略能源。

科技（大脑）、高端制造（实体）、大宗资源品（原料），这是明牌。

AI带来了科技的繁荣同时造成巨大的颠覆，但对高端制造业以及资源品来说，AI没办法凭空造出来实物，所以HALO交易代表的重资产、低淘汰，也在变成共识。

历史又一次走到了十字路口

科技革命之后会伴随着后发国家与先发国家重新划分势力范围，争夺原材料和消费市场的战博弈。

100年前俾斯麦执掌下的德国在第二次工业革命后越来越强，也与王座上的英法产生了越来越大的摩擦。

打了两次大战，牺牲了几百万人，德国没有如愿，但确实把英法耗尽了。

所以二战后世界进入了美苏争霸阶段。

现在AI、机器人带来了新一轮技术革命、资源民族主义限制了工业原料的流通、而出海的叙事其实就是争取海外消费市场...

历史就这样走到了新的路口，后面我们肯定会继续见证。

从短期投资来看，伊朗坚持的时间越长，权益市场波动的可能越大。

那对于想抄底美股，或者把握A股牛市上涨中继的上车机会，亦或是继续加仓恒科的投资者来说，这是好事，虽然大家的账面要有回撤。

只是从委内瑞拉到伊朗，再到下一个可能的古巴，对面在一步步剪除反抗的羽毛，也会更有动力促成俄乌和谈。

从2018到2025，两次关税战没占到太大便宜，所以这次换了战术，先从软柿子下手，之后的目的当然是集中精力继续在亚太方面增压，这也是明牌，都看得出来。

我们需要时间，给芯片、AI、卫星、军工以及基本面的恢复争取时间，但不宜有太多幻想。

如果说1990年海湾战争，中东第一陆军的伊拉克装甲部队，遭受了美国海陆空立体化的精确打击，给我们带来了亿点点震撼。

那么2026年开年两个月，对委内瑞拉、伊朗的定点清除，则让咱们重新认识到情报渗透+AI+卫星+精确制导武器的杠杆效果，这对我们恐怕又是一轮震撼。

当年美国侵略伊拉克，拿着一袋洗衣粉控诉大规模杀伤性武器。

今年拿伊朗核武器谈判为诱饵，实施了精准的“斩首行动”。

当你真的有这些核武的时候，对面反而会认真掂量后果。

话语权都不是谈判桌上取得的，纸老虎只能是纸老虎。

我们的硬实力越强，通过和平方式从谈判桌上取得战果的可能性，才会越大。